Propuesta de indicadores de gestión de Conducta de Mercado para empresas del Sistema Financiero y su supervisión

Abstract

Esta investigación analiza la gestión de la conducta de mercado (CDM) en el Sistema Financiero Peruano (SFP) y la importancia de los indicadores para su regulación y supervisión. En ese sentido, se desarrolla la necesidad de implementar indicadores conforme a estándares internacionales y se propone un sistema de cumplimiento de CDM que incluya dichos indicadores, fomentando una cultura de riesgos alineada con las mejores prácticas internacionales. Asimismo, se aborda la evolución de CDM en el Perú, destacando el rol de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), así como experiencias internacionales, destacándose los Principios de Alto Nivel sobre la Protección al Consumidor Financiero de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (Principios OCDE), que vienen influenciando en la normativa local. A partir de estos Principios OCDE, se plantea la necesidad de incorporar indicadores de CDM (ICDM) en las Empresas del Sistema Financiero (ESF) y se propone un sistema de cumplimiento, que permita monitorear y mitigar riesgos de manera efectiva. La implementación de estos ICDM genera ventajas al contar con información cualitativa y cuantitativa comparable, y su monitoreo facilita a la SBS identificar riesgos de manera temprana, promoviendo una supervisión basada en riesgos y cliente-céntrica. Finalmente, se propone un set de ICDM sustentado en los principales riesgos de CDM establecidos por la OCDE y en experiencias internacionales comprobadas por el CGAP, los cuales permitirán la identificación y monitoreo de los principales riesgos de CDM, todo lo cual es crucial para el fortalecimiento del Sistema Financiero Peruano.