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dc.contributor.advisorRodríguez Briones, Gabriel Hender
dc.contributor.authorLiza Pérez, Ana Fiorela
dc.contributor.authorRamírez Carhuachín, Oscar Eduardo
dc.date.accessioned2021-09-28T17:53:30Z
dc.date.available2021-09-28T17:53:30Z
dc.date.created2020
dc.date.issued2021-09-28
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.12404/20479
dc.description.abstractEn este trabajo se utilizan datos diarios de los mercados de acciones y divisas para estimar los modelos GARCH y GJR comparando países emergentes con países de altos ingresos. En ambos modelos, se toma la distribución Normal como base y se consideran distribuciones con colas pesadas: la distribución t-Student, la distribución GED, la distribución NIG y la distribución NRIG, tanto en su versiones simétricas como asimétricas para capturar las características de los retornos. Los principales resultados son los siguientes: (i) en todos los mercados y países se seleccionan modelos con distribuciones de colas pesadas: t-Student (S) y error generalizada (GED); (ii) es importante incluir efecto apalancamiento para el mercado de acciones, pero esto no es concluyente para el mercado de divisas; (iii) incorporar una distribución asimétrica en los retornos resulta necesario para todos los mercados de acciones, aunque esto no es necesario para algunos mercados de divisas.es_ES
dc.description.abstractThis paper uses daily data from stock and Forex markets in order to estimate GARCH and GJR models comparing emerging countries with high-income countries. In both models, the Normal distribution is taken as the basis and some heavy-tailed distributions are considered: the Student t-distribution, the GED distribution, the NIG distribution and the NRIG distribution, all in their symmetric and skewed versions to capture the characteristics of the returns. The main results are as follows: (i) in all markets and countries, models with heavy-tailed distributions are selected: Student’s t (S) and generalized error (GED); (ii) it is important to include the leverage effect for stock markets, but this is not conclusive for the Forex markets; (iii) incorporating an asymmetric distribution in returns is necessary for all equity markets, although this is not necessary for some currency markets.es_ES
dc.language.isospaes_ES
dc.publisherPontificia Universidad Católica del Perúes_ES
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccesses_ES
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by/2.5/pe/*
dc.subjectAcciones (Bolsa)--Modelos econométricos--Países en desarrolloes_ES
dc.subjectAcciones (Bolsa)--Modelos econométricos--América Latinaes_ES
dc.subjectAcciones (Bolsa)--Modelos econométricos--Países desarrolladoses_ES
dc.titleModelos garch con innovaciones con colas pesadas: aplicación empírica a la volatilidad de los mercados de acciones y de divisas en países con ingresos altos y latinoamericanoses_ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesises_ES
thesis.degree.nameBachiller en Ciencias Sociales con mención en Economíaes_ES
thesis.degree.levelBachilleratoes_ES
thesis.degree.grantorPontificia Universidad Católica del Perú. Facultad de Ciencias Socialeses_ES
thesis.degree.disciplineCiencias Sociales con mención en Economíaes_ES
renati.advisor.dni08026677
renati.advisor.orcidhttps://orcid.org/0000-0003-1174-9642es_ES
renati.author.dni73235843
renati.author.dni70455252
renati.discipline311016es_ES
renati.levelhttps://purl.org/pe-repo/renati/level#bachilleres_ES
renati.typehttps://purl.org/pe-repo/renati/type#trabajoDeInvestigaciones_ES
dc.publisher.countryPEes_ES
dc.subject.ocdehttps://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.01es_ES


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