PONTIFICIA UNIVERSIDAD 
CATÓLICA DEL PERÚ 

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES 

Conversando con el legado de Francisco Durand: Sistematización de la 
experiencia en investigación sobre captura del Estado en el Perú 

Trabajo de Suficiencia Profesional para obtener el título profesional de 
Licenciado en Sociología presentado por: 

Salcedo Tapia, Emilio Gabriel 

Asesora: 
Ilizarbe Pizarro, Carmen Margarita 

Lima, 2024 



Informe de Similitud 

 

Yo, Ilizarbe Pizarro, Carmen Margarita, docente de la Facultad de Ciencias Sociales de la Pontificia 

Universidad Católica del Perú, asesora de la tesis titulada Conversando con el legado de Francisco 

Durand: Sistematización de la experiencia en investigación sobre captura del Estado en el Perú 

del  autor Salcedo Tapia, Emilio Gabriel dejo constancia de lo siguiente: 

- El mencionado documento tiene un índice de puntuación de similitud de 19%. Así lo 

consigna el reporte de similitud emitido por el software Turnitin el 18/12/2024. 

- He revisado con detalle dicho reporte y la Tesis o Trabajo de Suficiencia Profesional, y no 

se advierte indicios de plagio.  

- Las citas a otros autores y sus respectivas referencias cumplen con las pautas académicas. 

Lugar y fecha: Lima, 18 de diciembre del 2024 

Apellidos y nombres del asesor / de la asesora: 
Ilizarbe Pizarro, Carmen Margarita 

DNI: 10551081 

Firma:    

ORCID: 0000-0002-4917-2896  

 

https://orcid.org/0000-0002-4917-2896


 
 

 

 

 

En memoria y gratitud eterna a mis maestros: 
Francisco Durand,  

Gonzalo Portocarrero y  
Orlando Plaza, 

quienes me enseñaron la forma sociológica de razonar, 
la importancia de la imaginación e interdisciplinariedad para potenciarla, 

y su utilidad para contribuir a la justicia. 
 

  



 
 

 

 

 

 

 

"Nosotros siempre estamos aquí, ustedes son los que cambian." 

Un empresario de la construcción a un exgobernador en una ceremonia de cambio 
de mando estadual en Brasil. 

La Organización, Malu Gaspar. 

 
“Me niego a resignarme a la impotencia, al sentimiento de que, frente a la oligarquía 
y la falta de representatividad, no hay más que agachar la cabeza y claudicar, o bien 

abstenerse y dejar que las cosas pasen.” 
 

El precio de la democracia, Julia Cagé. 
 

 

 

 

  



 
 

Agradecimientos 

 

Investigar es, quizá, una de las actividades más autónomas e introspectivas. 
Aunque muchas veces se realice en equipo, al final cada investigador se enfrenta solo 
a los retos de pensar, comprender y escribir. Sin embargo, esta soledad intelectual no 
implica que el proceso se desarrolle en solitario. Al contrario, la investigación es 
posible gracias al respaldo de una comunidad que sostiene y nutre a quienes tienen 
el privilegio de dedicarse a ella. 

Antes de presentar este trabajo de suficiencia profesional, quiero expresar mi 
más sincero agradecimiento a todas las personas que, con su apoyo y contribución, 
hicieron posible la elaboración de este documento. 

En primer lugar, agradezco a mi madre, Rosa Gabriela Tapia Guimoye, por 
darme la vida y afrontar sola el desafío de criarme, protegiéndome e inculcándome la 
más profunda bondad y sentido del bien, aun cuando el país se hundía cada día en lo 
más oscuro de la experiencia humana. En mis momentos de confusión, ella siempre 
ha sido mi brújula para guiarme y mi ancla para resistir las tempestades más fuertes. 

Un agradecimiento profundo y trascendental a Francisco Durand, por todo lo 
aprendido, las aventuras intelectuales compartidas, su confianza y las oportunidades 
para crecer académica y profesionalmente. Su compromiso ético, tan sólido como la 
contundencia de sus hallazgos, y la urgencia de compartirlos, siempre me inspiraron. 
Paco se nos adelantó, pero su legado sigue vivo, permitiéndonos seguir 
conociéndonos e interpelándonos como sociedad. 

Mi más sincero y profundo agradecimiento va a mi asesora, Carmen Ilizarbe 
Pizarro, por aceptar acompañarme y guiarme en este proceso, por hacerlo suyo, por 
su claridad, visión crítica y confianza inquebrantable en mis capacidades, incluso en 
momentos en que yo mismo dudé de ellas. Su acompañamiento me permitió 
transformar las ideas en un trabajo sólido y coherente, lo que me deja un profundo 
aprendizaje y un rotundo agradecimiento. 

De igual modo, también quiero expresar un muy sentido agradecimiento a todas 
aquellas personas cuyo apoyo y compañía me permitieron dedicarme de lleno a este 
proyecto anhelado por largo tiempo. 

A mi querido primo, por su apoyo dedicado y con mucho cariño, en el cuidado 
de mi madre, pues me permitió contar con tiempo disponible para dedicarme en 
jornadas completas, a elaborar este trabajo. Igualmente, a mi querida prima, por un 
cariño tan grande como su paciencia, su solidaridad e inmenso afecto.  

Expreso mi más profundo agradecimiento a quienes, con su apoyo y 
generosidad, hicieron posible que pudiera concentrarme plenamente en la realización 
de este trabajo. A mi querida amiga y colega Gina Arnillas; a mis entrañables amigos, 
mi hermano Kouji Oshiro y Michiko Vilela; a mis amigos de “La Corriente”, José Luis 
Rénique y Nelson Manrique, quien me brindó la oportunidad de participar en mi 
primera investigación sociológica y una amistad que valoro profundamente desde 
hace más de dos décadas. A Fernando Correa, André Mere y Juan Carlos Kanashiro, 
los hermanos que la vida me regaló, quienes me han acompañado con afecto y 
fortaleza, ayudándome a superar los desafíos y a seguir adelante en este proceso de 
constante aprendizaje. 



 
 

Su apoyo fue fundamental para alcanzar este hito en mi vida académica. 
Llevaré siempre conmigo la gratitud por haber contado con su generosidad y confianza 
en este camino. 

Quiero expresar también mi especial gratitud a Makena Ulfe, por su amistad, 
presencia permanente, cálida y crítica, y los sueños compartidos junto con Paco, en 
varios momentos. Su confianza en mis habilidades para contribuir también en los 
temas de memoria y justicia, que nos vinculan fuertemente, me permitió enfocarme 
plenamente en mi objetivo y seguir adelante con determinación.  

No puedo culminar estas líneas sin agradecer muy efusivamente a todos los 
miembros de la Biblioteca de Ciencias Sociales “Alberto Flores Galindo” por su 
profesionalidad, servicio y compromiso. Les agradezco por su permanente ayuda y 
excelente disponibilidad para ayudarme a navegar en el océano de conocimiento que 
tienen a su cargo. Mi agradecimiento en particular a mis dilectos amigos Mónica 
Calderón y Víctor Hugo Mendoza. 

Finalmente, expreso mi profundo agradecimiento a todas las personas que, de 
diversas maneras, me impulsaron a alcanzar esta meta y contribuyeron con su apoyo 
y confianza en mi desarrollo personal y académico. A Carmen Rosa Balbi, Fanni 
Muñoz, Narda Henríquez, Augusto "Tito" Castro, Aldo Panfichi, Hans Burkli y Omar 
Coronel, quienes, con su guía y generosidad intelectual, enriquecieron mi formación. 
Un especial reconocimiento a mi compadre Luis Malaspina, por los estimulantes 
debates sobre la teoría y los casos de captura del Estado; a Ángela Rojas, cuyas 
conversaciones y bibliografía compartida continúan siendo fuente de inspiración; y a 
Guiselle Padilla, cuyo aliento final fue decisivo para embarcarme en este proyecto. 
Asimismo, extiendo mi gratitud a los profesionales de la salud pública que me 
brindaron apoyo constante, ayudándome a mantener el ánimo y la serenidad 
necesarios para concluir esta etapa. 

Si, por alguna omisión involuntaria, alguien no ha sido mencionado aquí, le 
ofrezco mis disculpas, pero tenga la certeza de que su presencia es parte fundamental 
de mi historia. 

Finalmente, y como es tradición, agradezco de antemano las lecturas y 
valoraciones de este trabajo, recordando que cualquier mérito o responsabilidad por 
su contenido recae exclusivamente en mí.  



 
 

Resumen 

El presente trabajo de suficiencia profesional sistematiza la experiencia laboral 
del autor junto al reconocido sociólogo Francisco Durand. El objetivo es poner en valor 
el conocimiento adquirido sobre la teoría de captura del Estado y la metodología del 
process tracing (rastreo de procesos), y su aplicación en el ámbito sociológico. 

El autor ha colaborado con Durand durante 8 años, participando en diversas 
investigaciones y publicaciones. Esta experiencia le ha permitido familiarizarse con 
las teorías y métodos empleados por Durand para comprender el fenómeno del poder, 
los grupos económicos y sus capacidades de influenciar sobre las decisiones y 
políticas públicas. 

El TSP se centra en dos ejes principales: 

• La teoría de captura del Estado: Se analiza cómo los grupos económicos u 
otros actores pueden influir de manera indebida y/o excesiva en las decisiones 
y políticas públicas. Se revisan las críticas a la teoría y su potencial explicativo 
a la luz de casos de macro-corrupción como Lava Jato. 

• La metodología basada en el process tracing y el enfoque relacional: Por medio 
de la explicación de las actividades realizadas en cada investigación, se expone 
cómo esta metodología, a partir de la reconstrucción de procesos, permite 
comprender mecanismos que subyacen a un fenómeno específico, a través del 
análisis detallado de su desarrollo a lo largo del tiempo. Se destaca su utilidad 
para estudiar la captura del Estado. 

El TSP se propone como un ejercicio de integración entre la teoría y la práctica 
sociológica. La sistematización de la experiencia no solo aportará a la formación 
profesional del autor, sino también al conocimiento disciplinar y al debate público 
sobre los desafíos sociopolíticos del Perú. 

Palabras clave: Captura del Estado, Francisco Durand, Teoría sociológica, Process 
tracing, Influencia económica 

  



Índice 

Introducción 1 

Capítulo 1: Teoría de captura del Estado en América Latina y el Perú. Marco 
Teórico y revisión de literatura 6 

1.1 Origen y evolución de la teoría de captura del Estado 6 
1.1.1 Antecedentes históricos 7 

1.1.1.1 El contexto internacional 7 
1.1.1.2 El Consenso de Washington 10 
1.1.1.3 Los organismos multilaterales clave: El Banco Mundial y el Fondo 
Monetario Internacional 13 
1.1.1.4 El Consenso de Washington en América Latina 14 
1.1.1.5 El inicio de la discusión sobre captura del Estado 15 

1.2 La discusión sobre la teoría de captura del Estado en la época 
contemporánea 20 

1.2.1 Los mecanismos de captura del Estado 31 

1.3 Conclusiones del capítulo 33 

Capítulo 2: El caso Odebrecht: anatomía de una captura transnacional 35 

2.1. Experiencia laboral previa a la investigación sociológica 35 
2.1.1. Experiencia formativa en la PUCP 36 
2.1.2. Experiencia laboral en el Consorcio Tren Eléctrico / Metro de Lima 37 

2.2. Contexto institucional del caso Odebrecht 39 
2.2.1. Antecedentes del caso Odebrecht a nivel internacional 39 
2.2.2. Antecedentes del caso Odebrecht en el Perú 41 
2.2.3. Impacto en la política peruana 43 

2.3. La investigación del caso Odebrecht 44 
2.3.1. El origen y concepción de la investigación 46 
2.3.2 Metodología y enfoque 51 
2.3.3. Descripción de las actividades realizadas 52 

2.3.3.1. Enfoque en el análisis relacional 52 
2.3.3.2. Búsqueda y análisis de datos 53 
2.3.3.3. Mapeo de actores y redes de poder 57 
2.3.3.4. Elaboración de líneas de tiempo 60 

2.3.4. Contribuciones, hallazgos y lecciones aprendidas 64 

2.4. Conclusiones del capítulo 66 

Capítulo 3: Financiamiento de la política y captura: el caso peruano 68 

3.1 Contexto institucional del sistema electoral y las elecciones en el Perú 69 
3.1.1 El sistema electoral en el Perú 69 



70 

73 

3.1.1.1 Los organismos que componen el sistema electoral
3.1.1.1.1 Registro Nacional de Identificación y Estado Civil (RENIEC)
3.1.1.1.2 Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE)
3.1.1.1.3 Jurado Nacional de Elecciones (JNE)
3.1.1.2 Las elecciones
3.1.1.3 El sistema de financiamiento de partidos políticos 74 

3.2 Recapturando la teoría de captura del Estado 77 
3.2.1 Principales mecanismos de captura del Estado 78 

3.2.1.1 Financiamiento de campañas electorales 78 
3.2.1.2 Puertas giratorias 78 
3.2.1.3 Lobby (o gestión de intereses) y presión política 79 
3.2.1.4 Captura regulatoria 80 
3.2.1.5 Captura cultural y captura cognitiva 81 
3.2.1.6 Medios de comunicación y opinión pública 82 

3.2.2 El cónclave de los mecanismos de captura 83 
3.3 La investigación del dinero de la democracia 87 

El origen y concepción de la investigación 90 
Metodología y enfoque 94 

3.3.1 
3.3.2 
3.3.3 Descripción de las actividades realizadas 95 

3.3.3.1 Nuevamente, el enfoque relacional 96 
3.3.3.2 Búsqueda de información de aportes de campaña electoral 96 
3.3.3.3 Identificación de principales aportantes 100 
3.3.3.4 Identificación de aportes no declarados 104 

3.3.4 Contribuciones, hallazgos y lecciones aprendidas 107 

3.4 Conclusiones del capítulo 109 

Conclusiones generales 111 

Referencias Bibliográficas 115 

71 
71 
72 



 
 

Índice de tablas 

 

Tabla 1. Diez recomendaciones de política del Consenso de Washington.  
Primera generación. 12 
Tabla 2. Países de Sudamérica en los que se implementaron medidas en  
la línea del Consenso de Washington 14 
Tabla 3. Lista de los 22 países con economías en transición en donde se  
realizó la Encuesta 19 
Tabla 4. Mecanismos de captura del Estado 33 
Tabla 5. Actores políticos peruanos procesados por el caso Odebrecht y  
las restricciones a la libertad que han enfrentado 43 
Tabla 6. Cronología del Metro de Lima (reuniones y decisiones) 63 
Tabla 7. Principales donantes: 2011 y 2016 102 
Tabla 8. Grandes donaciones no declaradas en las elecciones 2011 y  
2016 en US$ 106 
 

 

 

  



 
 

Índice de gráficos 

 

Gráfico 1. Medición de la captura del Estado en 1999 según el artículo 
 “La captura del Estado en economías en Transición”. 20 
Gráfico 2. Indicador de insatisfacción con la democracia. Latinobarómetro  
2023 27 
Gráfico 3. Presencia de Odebrecht en el mundo, año 2015 48 
Gráfico 4. Presencia de Odebrecht en el mundo, año 2017 49 
Gráfico 5. Árbol de empresas del Grupo Odebrecht, elaborado para la 
 investigación de dicho caso 56 
Gráfico 6. Árbol de empresas del Grupo Odebrecht en el Perú, elaborado  
para la investigación de dicho caso 57 
Gráfico 7. Donaciones electorales y otros mecanismos de influencia en el 
 ciclo político y de políticas públicas 85 
 

 

 

 

  



 
 

Índice de figuras 

Figura 1. Parte del equipo multidisciplinario de estudiantes del proyecto  
en trabajo de campo en El Ayllu 37 
Figura 2. Facsímil del Acuerdo de Culpabilidad de Odebrecht 40 
Figura 3. Portada del libro de la investigación del caso Odebrecht 46 
Figura 4. Proceso previo de elaboración del mapa del actores y redes  
de poder, en físico 60 
Figura 5. Una de las líneas de tiempo visuales que elaboramos para el  
caso de la carretera Interoceánica Sur 62 
Figura 6. Portada del libro de la investigación 89 
Figura 7. Facsímil del reporte de ingresos y aportaciones de campaña  
electoral del Partido Nacionalista – Gana Perú 98 
Figura 8. Ingresos reportados por actividad proselitista 100 



1 
 

Introducción 
 

En los últimos años, las investigaciones sobre la captura del Estado han 

generado un interés creciente, especialmente a raíz de escándalos de corrupción de 

gran envergadura, como el caso Odebrecht/Lava Jato. Este hito no solo puso en 

evidencia las redes de corrupción que atravesaron América Latina, sino que también 

trajo a la luz la colosal influencia del poder económico en las decisiones políticas, 

revelando un aspecto paradójicamente subestimado en sociedades como la peruana, 

caracterizadas por profundas desigualdades. La teoría de la captura del Estado, que 

ha venido abriéndose paso ante algunas formas de escepticismo ha permitido 

comprender cómo actores económicos logran moldear el aparato público para servir 

a sus propios intereses, socavando la legitimidad de la democracia y erosionando 

gravemente el bienestar general. 

Un ejemplo revelador de esta omnipresencia del poder económico se encuentra 

en la crónica de Malú Gaspar, periodista brasileña, titulada "A Organização"1 (La 

Organización), que narra la historia de la constructora Odebrecht y su conexión con 

las élites políticas. En esta crónica Gaspar comparte una anécdota sumamente 

decidora, Sebastián Camargo, copropietario de la constructora brasileña Camargo 

Corrêa, asistía a la toma de posesión de un nuevo gobernador en São Paulo. Al 

encontrarse con él, un exgobernador se mostró sorprendido y le preguntó: "¿Qué 

haces aquí?". Camargo, sin titubear, respondió: "Nosotros siempre estamos aquí, 

ustedes son los que cambian". Esta frase encierra una verdad fundamental sobre el 

permanente influjo del poder empresarial en la política, especialmente en el sector de 

la construcción, un rubro estratégico por su cercanía con la obra pública. 

La anécdota no solo ilustra cómo los empresarios poderosos mantienen una 

presencia constante en los círculos de poder, sino que también revela la naturaleza 

estructural de la captura del Estado. Lejos de ser actores periféricos o pasajeros, estos 

empresarios se encuentran en el corazón del sistema político, modelando su 

funcionamiento desde dentro. En este contexto, el caso Odebrecht es un ejemplo 

 
1 Gaspar, M. (2016, octubre 4). A organização. Revista Piauí. 
https://piaui.folha.uol.com.br/materia/a-organizacao/ 
 

https://piaui.folha.uol.com.br/materia/a-organizacao/


2 
 

paradigmático de cómo el poder económico puede infiltrarse en las instituciones 

estatales, distorsionando sus funciones y favoreciendo la creación de redes de 

influencia que perpetúan la corrupción. 

La anécdota igualmente nos revela un fresco que ilustra bien la captura del 

Estado, definida como la influencia indebida de actores privados en la formulación de 

políticas públicas y decisiones gubernamentales. Esta sofisticada forma de 

apropiación de lo público, sin transgresiones evidentes que causen revuelo, constituye 

una de las principales amenazas para la democracia y el desarrollo económico en 

América Latina. Este trabajo de suficiencia profesional se enmarca en experiencias de 

investigación sobre el fenómeno de captura del Estado en el Perú.  

Durante poco menos de una década, tuve la especial oportunidad de colaborar 

estrechamente con el profesor Francisco Durand, reconocido académico de la 

Facultad de Ciencias Sociales de nuestra universidad y una figura clave en la 

investigación sobre poder económico y corrupción en América Latina. Si bien ya no se 

encuentra entre nosotros, ha dejado un valioso y vasto legado en sus obras publicadas 

a lo largo de su trayectoria. Este trabajo recoge no solo las enseñanzas obtenidas 

durante dicha colaboración, sino también la sistematización de mis propias 

experiencias y aprendizajes en el campo de la investigación sociológica aplicada. 

Mi primer encuentro con la obra de Francisco Durand tuvo lugar cuando 

descubrí su libro La mano invisible en el Estado. Efectos del neoliberalismo en el 

empresariado y en la política2 a través de una columna del economista Jürgen Schuldt 

en la que reseñó el libro3. Esta lectura abrió un nuevo campo de preguntas que me 

llevó a buscar y conocer más de sus obras, hasta que tuve la oportunidad de asistir a 

un seminario que dictó en la Facultad de Ciencias Sociales de la PUCP, cuando aún 

era docente en la Universidad de Texas en San Antonio. Tras finalizar el curso, 

mantuvimos la comunicación vía correo electrónico, intercambiando textos y noticias 

políticas y económicas sobre el Perú. 

Posteriormente, a su retorno al Perú y a enseñar en la PUCP, mi experiencia 

de trabajo con Francisco Durand se inició en el año 2015, cuando me seleccionó como 

 
2 Durand, F. (2005). La mano invisible en el Estado: Efectos del neoliberalismo en el empresariado y 
en la política. DESCO :  Friedrich Ebert Stiftung. 
3 “Travesuras de unas Niñas Malas”, en Perú.21, junio 17, 2006; p. 11; y en La Insignia, junio 16, 
2006 http://www.lainsignia.org/2006/junio/econ_008.htm  

http://www.lainsignia.org/2006/junio/econ_008.htm


3 
 

asistente de investigación para el proyecto: “Los grupos de poder económico del Perú 

actual y sus relaciones con el Estado y la sociedad civil”, llevado a cabo con el apoyo 

de la Dirección de Gestión de la Investigación (DGI) de la Pontificia Universidad 

Católica del Perú. Esta investigación luego fue publicada como el libro Los doce 

apóstoles de la economía peruana: una mirada social a los grupos de poder limeños 

y provincianos4.  

En aquella investigación tuve por función estudiar a los grupos económicos 

materia de análisis, en dos dimensiones. Primero, en la dimensión familiar, para 

elaborar los árboles genealógicos de las familias propietarias5 e identificar a los jefes 

del grupo económico familiar, en cada generación. Segundo, en la dimensión 

económica y empresarial, para elaborar los árboles de empresas de los grupos, 

revisando memorias empresariales, información bursátil, datos y registros 

periodísticos y toda fuente relevante acerca de las empresas y actividades de los 

conglomerados económicos. Así, este primer proyecto fue decisivo para mi formación, 

ya que me permitió desarrollar una comprensión profunda de la naturaleza de los 

conglomerados empresariales en el Perú 

Mi trabajo con Francisco Durand continuó en los años siguientes, en los que 

participé en otros proyectos e investigaciones gracias a los cuales me introduje en el 

debate sobre la teoría de la captura del Estado. Estas investigaciones dieron lugar a 

libros como “Cuando el poder extractivo captura el Estado” (Oxfam, 2016), “Juegos de 

Poder. Política tributaria y lobby en el Perú, 2011-2017”, “Odebrecht. La empresa que 

capturaba gobiernos” (PUCP, Fondo Editorial, Oxfam, 2018). En el mismo año, 

colaboré en un documento de trabajo titulado “Decretismo y captura: un breve balance 

con referencia al decretismo económico”, adentrándonos en las técnicas sofisticadas 

de captura legislativa y regulatoria. Poco tiempo después, y con la pandemia a 

cuestas, adquirí mayores responsabilidades a medida que crecí en acumulación de 

conocimientos y experiencia, y pasamos a publicar como coautores. A esa etapa 

corresponde el ensayo “Intereses, gremios y situaciones de captura del Estado en 

salud”, que forma parte del libro “Patologías del sistema de salud peruano” (PUCP, 

Fondo Editorial, Oxfam, 2020), el libro “El dinero de la democracia. Quién financia a 

 
4 Durand, F. (2017). Los doce apóstoles de la economía peruana: Vol. Primera edición. Fondo Editorial 
de la Pontificia universidad Católica del Perú.  
5 En tanto el arraigo del capitalismo familiar en el Perú es todavía denso, como una forma de mantener 
unificada la riqueza y sobre todo, la posición y estatus. 



4 
 

los partidos políticos” (PUCP, Fondo Editorial, Oxfam, 2020) y, por último, “La crisis 

de las AFP. Poder y malestar previsional”, escrito a 6 manos con la colaboración del 

profesor Julián Cárdenas, del Departamento de Sociología de la Universitat de 

València. (PUCP, Fondo Editorial, Oxfam, 2022) 

Este trabajo de suficiencia profesional se propuso sistematizar mi experiencia 

como asistente de investigación, colaborador y coautor junto al profesor Francisco 

Durand, a partir de un balance reflexivo sobre las principales aproximaciones teóricas 

y metodológicas aprendidas y empleadas: la teoría de captura del Estado, la 

metodología del process tracing y el enfoque relacional sobre el poder. Estas 

herramientas, conforman un corpus teórico-metodológico que permite comprender 

casos y procesos específicos y a la vez entender que no se encuentran aislados, sino 

que son el resultado de una serie de fenómenos de mayor envergadura, arraigo 

estructural y densidad histórica. 

En término de aportes, este TSP se propone ofrecer una sistematización de 

experiencias de investigación que sirva de guía para sucesivos estudios en un campo 

sumamente relevante, pero poco estudiado, como el de la captura política. En un país 

como Perú, sumido en crisis políticas recurrentes, este trabajo busca servir como un 

recordatorio de la relevancia de la sociología como herramienta para comprender y 

confrontar los problemas estructurales. 

Finalmente, este TSP también ha sido un espacio de aprendizaje personal, 

profesional y ciudadano, pues me ha permitido volver a reflexionar sobre las frágiles 

fibras que sostienen nuestra democracia. Este trabajo reafirma el valor de la 

curiosidad y la imaginación sociológicas y la creatividad como herramientas 

indispensables para el análisis crítico, y demuestra la capacidad de la investigación 

sociológica aplicada para ofrecer respuestas significativas a los desafíos 

contemporáneos que enfrenta nuestra sociedad, y para reanimar el espíritu y sentido 

crítico que nos convoque a hacernos más preguntas y a interpelarnos como 

comunidad de conocimiento.  

El presente trabajo se organiza en tres capítulos que buscan sintetizar y 

profundizar en las lecciones aprendidas. En el primer capítulo, se expone el marco 

teórico de la captura del Estado, repasando su evolución desde sus primeras 

formulaciones en la Europa de la posguerra fría hasta su aplicación en América Latina. 



5 
 

Este marco es esencial para contextualizar el fenómeno en el Perú, donde los actores 

empresariales han desempeñado un rol clave en la construcción y manipulación del 

poder político. 

El segundo capítulo se centra en el análisis de un caso específico: la 

investigación del caso Odebrecht. Este caso es emblemático no solo por su magnitud, 

sino también porque revela los sofisticados métodos de corrupción utilizados para 

influir en las decisiones públicas, un tema que fue el núcleo de mi trabajo junto a 

Francisco Durand. 

Finalmente, el tercer capítulo aborda el rol del financiamiento político como 

mecanismo de captura, tomando como estudio de caso las elecciones presidenciales 

de 2011 y 2016 en el Perú. Este capítulo profundiza en cómo las contribuciones 

privadas no declaradas se convirtieron en un vehículo para la captura de políticas 

públicas, afectando la legitimidad democrática y distorsionando los procesos 

electorales.  

Luego de los capítulos, este Trabajo de Suficiencia Profesional presenta las 

conclusiones generales que incluyen una síntesis de los planteamientos 

desarrollados, los principales hallazgos y las lecciones aprendidas en esta 

sistematización de experiencias formativas y profesionales de investigación. 

 

 

 

  



6 
 

Capítulo 1: Teoría de captura del Estado en América Latina y el Perú. Marco teórico 
y revisión de literatura 

 

En este primer capítulo se presenta el marco y balance teórico, así como la 

revisión de literatura, de la teoría de captura del Estado. Este capítulo se compone de 

las siguientes partes. En una primera sección revisamos el origen y evolución de la 

teoría de captura del Estado, con un recuento de los antecedentes históricos, los 

procesos y contextos internacionales, hasta los inicios de la discusión sobre la captura 

del Estado. En la segunda sección exploramos la discusión sobre la teoría de captura 

del Estado en la época contemporánea y los principales mecanismos de captura 

contemplados y discutidos en la literatura. Finalmente, realizamos un balance con las 

conclusiones del capítulo.   

1.1 Origen y evolución de la teoría de captura del Estado 

El trabajo de Francisco Durand ha sido fundamental en la comprensión del 

poder contemporáneo, teniendo a la teoría de captura del Estado como uno de sus 

principales ejes de análisis. Para evaluar plenamente la profundidad de sus aportes, 

es necesario examinar la evolución histórica de esta teoría. En esta sección, se 

rastrean sus orígenes históricos y conceptuales, identificando los procesos que 

coadyuvaron para la creación de las condiciones que antecedieron al fenómeno, y se 

analiza cómo ha evolucionado hasta convertirse en un marco teórico crucial para el 

estudio de la dinámica del poder y su influencia económica sobre las instituciones 

estatales. Este recorrido nos permitirá contextualizar el impacto y las aplicaciones de 

la teoría en diversos escenarios, tanto en América Latina como específicamente en el 

Perú. 

De acuerdo con Francisco Durand (2019), en el análisis contemporáneo sobre 

cómo las élites económicas modernas ejercen su poder, se distinguen dos grandes 

vertientes. La primera, inspirada en los estudios sobre captura regulatoria del siglo 

XX, que “pone el énfasis en la influencia indebida de empresas corruptas que recurren 

al soborno como principal instrumento para lograr ventajas” (Durand, 2019, p. 55), 

tiene como uno de sus principales exponentes a George J. Stigler. En un trabajo, 

Stigler (1971) concibió la captura regulatoria dentro de su teoría de la regulación 

económica, donde sostiene que los organismos reguladores, en lugar de servir al 

interés público, tienden a ser capturados por las industrias que deberían regular. Esto 



7 
 

sucede porque las empresas reguladas tienen un interés fuerte y concentrado en la 

regulación, lo que les motiva a influir en los organismos para que actúen en su 

beneficio, a menudo a expensas del bienestar público. Así, según Stigler, la regulación 

es una herramienta que las industrias utilizan para limitar la competencia y asegurar 

beneficios económicos. En otras palabras, una captura, secuestro o cooptación de las 

capacidades regulatorias, sancionatorias, entre otras, del Estado, para 

instrumentalizarlo en favor del interés privado. 

La segunda vertiente, indica Durand, amplía los horizontes de la primera, 

expandiendo el análisis hacia la influencia excesiva de las corporaciones, que se 

manifiesta mediante el lobby, la puerta giratoria y la financiación electoral. Este 

enfoque más abarcador no excluye el soborno, sino que lo enmarca dentro de una 

'zona gris', donde lo legal y lo ilegal se entrelazan con frecuencia, considerando que, 

las corporaciones, pueden emplear los dos tipos de influencia, la excesiva y la 

indebida o ilegal (Durand, 2019, p. 55). Esta vertiente es la que se ha vinculado más 

con nuestra experiencia. 

1.1.1 Antecedentes históricos 

Entre las décadas de 1970 y 1980 tienen lugar una serie de crisis y cambios 

que modificarán por completo en las siguientes décadas las formas en que el poder 

económico y las élites se relacionan con el Estado. Para comprender cómo las élites 

económicas y sus actores empresariales y corporativos logran capturar al Estado en 

su beneficio, es fundamental situar este fenómeno dentro de un horizonte temporal 

más amplio, en el que procesos de reestructuración del capitalismo tendrán un rol 

crucial en la determinación de los siguientes contextos.  

1.1.1.1 El contexto internacional 

En algunos momentos clave del siglo XX, y particularmente en su segunda 

mitad, se produjeron transformaciones significativas en las dinámicas económicas y 

políticas globales, que crearon las condiciones necesarias para que las corporaciones 

adquirieran una influencia desmesurada sobre las instituciones estatales. Estos 

cambios se hicieron especialmente evidentes durante la segunda reestructuración del 

capitalismo, un proceso que el sociólogo Manuel Castells describe como aquel que 

motivó el ascenso del neoliberalismo y el Consenso de Washington, promoviendo la 



8 
 

desregulación y la liberalización económica como respuestas a las crisis del sistema.6 

(Castells, 1995) 

La llegada al poder de las administraciones de Ronald Reagan (1981-1989), en 

Estados Unidos, y de Margaret Thatcher (1979-1990)7, en el Reino Unido, jugó un 

papel clave al promover un orden que impulsó la privatización, desregulación y la 

reducción del papel del Estado en la economía. (Gonzales de Olarte, 2023) Estas 

reformas no solo modificaron las estructuras económicas, sino que también crearon 

un entorno propicio para que las élites económicas consolidaran su poder e influencia 

sobre las políticas públicas. Este modelo se extendió rápidamente a nivel global, 

incluyendo a América Latina, a través de las políticas promovidas por el Fondo 

Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM) (Durand, 2019) (Rangel & 

Garmendia, 2012) 

En suma, la década 1980 resultó gravitante para la expansión y legitimación a 

nivel global del paradigma surgido con la segunda reestructuración del capitalismo. 

Por ejemplo, nuestra región no resultó ajena al proceso de cambio paradigmático: 

Para los neoliberales, los planetas se habían alineado correctamente en 1990. Gracias 
a una combinación de circunstancias favorables nacional e internacionalmente, sus 
ideas las introdujeron ciertas personalidades con el soporte de determinadas fuerzas 
sistémicas. En materia política, era tan evidente el cambio en la correlación de fuerzas 
que se puede afirmar que, si el neoliberalismo no lo ponía en práctica un candidato, lo 

 
6 Según Castells (1995), el capitalismo ha experimentado dos grandes reestructuraciones desde la 
Segunda Guerra Mundial. La primera reestructuración, que tuvo lugar tras la gran depresión de 1929 y 
el descalabro de la Segunda Guerra Mundial, estuvo centrada en un pacto social entre el capital y el 
trabajo y la construcción del Estado de bienestar. Se enfocó en la regulación estatal para asegurar la 
estabilidad económica y social. Este capitalismo con regulación estatal dio lugar a un aumento sin 
precedentes de la productividad y una prosperidad general en los países centrales, constituyendo un 
periodo que probablemente sea considerada como “época dorada del capitalismo occidental”.  Sin 
embargo, una suma de crisis en la década de 1970 comprometió las condiciones para que el sistema 
capitalista pudiera alcanzar sus metas fundamentales: aumentar el nivel de beneficios del capital 
privado. La sobre expansión del Estado de bienestar y el poder creciente de los sindicatos se 
percibieron como obstáculos que debían ser abordados. Esta situación motivó una segunda 
reestructuración del capitalismo, que se inició en los años ochenta y que tuvo como objetivo primordial 
recuperar la rentabilidad del capital. Fue en este contexto que se sentaron las bases para la expansión 
de las ideas neoliberales, que promovieron la globalización, la desregulación y la liberalización 
económica. Estas medidas pusieron al mercado en el centro de las decisiones políticas, debilitando el 
rol del Estado y creando condiciones favorables para que los intereses del capital pudieran influir en 
las políticas públicas. 
Para una revisión más detallada del proceso de reestructuración del capitalismo en los años ochenta, 
ver Castells, M. (1995). La ciudad informacional. Alianza Ed., página 49 y siguientes. 
7 Se atribuye a Reagan y Thatcher, principalmente a la segunda, la generalización del slogan “There Is 
No Alternative” y su acrónimo “TINA”. Convertida en un principio, se refiere a la idea de que no existía 
una alternativa viable al modelo económico neoliberal y a las políticas de libre mercado, por lo que su 
implementación resultaba inexorable, pese a los grandes costos sociales que pudieran acarrear. 
Conversación personal con Francisco Durand.  



9 
 

hacía otro; y si la democracia fracasaba en abrazarlo, bien lo podían hacer los militares 
autoritariamente. Es así porque las fuerzas neoliberales en el Perú y el exterior habían 
gradualmente creado las condiciones para reconquistar el Estado aprovechando un 
terrible ciclo de crisis económicas generadas durante gobiernos populistas, la situación 
de grave dependencia financiera del Estado que empezó en 1977 y siguió hasta 1990, 
y de dramáticos cambios en paralelo en la economía y la política mundial. (Durand, 
2005, pp. 33, 34) 

Entonces, si la década de 1980 resultó gravitante para la expansión del 

conjunto de ideas que legitiman la preeminencia del interés privado sobre el interés 

público, la década de 1990 fue el “punto de inflexión” para la consolidación del 

neoliberalismo. De modo casi paralelo, con la caída y fin del bloque soviético y su 

desmembramiento en las varias repúblicas que lo conglomeraron, que algunos 

interpretaron como el triunfo del modelo de las democracias liberales y el “fin de la 

historia”, afloró la crisis de las economías estatales planificadas de los países de 

Europa oriental que abandonaron el paradigma socialista y adoptaron 

progresivamente reformas liberales y de mercado. Junto a ello, en Sudamérica, a más 

de once mil kilómetros de distancia, la crisis de otro paradigma, la del paradigma 

intervencionista, desarrollista e industrialista, debido a “la reiteración de políticas 

económicas populistas en países ya fuertemente endeudados y con crisis fiscales 

[como los] casos de la Argentina con Raúl Alfonsín, de Bolivia con Siles Suazo, del 

Perú con Alan García” (Gonzales de Olarte, 2023) abrió el escenario para una ironía:  

…[Q]ue estos países volvieron a tener regímenes democráticos, después de largas 
dictaduras militares, justamente cuando el modelo de sustitución de importaciones 
entró en crisis, cuando los procesos de estabilización ortodoxos no tuvieron resultados 
positivos y el contexto internacional era desfavorable. La consecuencia fue que los 
nuevos gobiernos, elegidos por ciudadanos con expectativas de encontrar empleo, 
aumentar sus ingresos y recibir más servicios del Estado, no tuvieron los recursos 
suficientes para responder a tales demandas y comenzaron a financiar el gasto público 
con déficit fiscal, emisiones monetarias inorgánicas y endeudamiento externo. Los 
resultados fueron desastrosos y dieron lugar a hiperinflaciones con estancamiento 
económico, que favorecieron que el modelo neoliberal fuera aceptado como la única 
solución. (Gonzales de Olarte, 2023) 

A partir de ese momento, los organismos de Washington, el Fondo Monetario 

Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM), asumieron roles institucionales centrales. 

Además de lo ya señalado previamente, estos organismos: 

Pasaron de prestamistas de emergencia para remediar problemas de corto plazo y 
para proyectos específicos de desarrollo, a prestamistas de ajustes estructurales, es 
decir, a promover cambios globales de las estructuras socioeconómicas de los países 
afectados por las graves crisis económicas y financieras. Esto ha significado también 



10 
 

que los medios a través de los cuales han influido cambiaron durante el tiempo: en los 
años noventa el modelo de Washington influyó a través de una mezcla de préstamos 
con consejería intelectual y asistencia técnica, a través de los proyectos y los 
financiamientos específicos que otorgaban. (Gonzales de Olarte, 2023)  

Por tanto, los organismos económicos multilaterales, cuyos directorios estaban 

compuestos por las más grandes potencias -que a la vez desplegaron inversiones en 

los países receptores de estabilización y asesoría- se convirtieron en los órganos 

rectores de la orientación que debían asumir las Naciones para reinsertarse en la 

comunidad internacional. Sus niveles de predicamento eran, por tanto, indiscutibles.8 

El momento estelar había ocurrido en 1989, con una reunión clave en la capital 

de Estados Unidos, cuyas consecuencias transformarán el mundo en las siguientes 

décadas. Nos referimos a la reunión que dio lugar al Consenso de Washington. 

1.1.1.2 El Consenso de Washington 

El Consenso de Washington (CW) fue un conjunto de diez políticas económicas 

formuladas en 1989 con el objetivo de reformar las economías latinoamericanas y 

estimular su crecimiento. Estas políticas, basadas en principios neoliberales como la 

disciplina fiscal, la apertura comercial, la privatización y la desregulación, surgieron 

como respuesta a la grave crisis económica de la década de 1980, conocida como la 

“década perdida”. Esta crisis se caracterizó por altos niveles de endeudamiento 

externo, inflación descontrolada y estancamiento económico. 

La necesidad de implementar el CW también se debió al colapso del modelo 

de industrialización por sustitución de importaciones (ISI) y al fuerte intervencionismo 

estatal, que habían generado problemas como crisis fiscales, hiperinflación y un 

severo empobrecimiento. En este contexto, el CW se presentó como una solución 

para promover la estabilidad macroeconómica, crear condiciones favorables para la 

inversión y el crecimiento, y encaminar a los países hacia el desarrollo. La 

implementación de estas reformas fue facilitada por la necesidad de los países de 

recibir apoyo financiero de organismos internacionales como el FMI y el Banco 

 
8 Las huellas de su influjo en el Perú, por ejemplo, quedaron plasmadas en la fundación del Instituto 
Peruano de Economía (IPE), un think creado en 1994 para asesorar al Perú en el proceso de reformas. 
Fue fundado con una donación del Banco Mundial y el aporte equivalente de un grupo de empresas 
nacionales. Sin embargo, su labor no solo se limitó a la asesoría y consultoría, también fue un “hub” de 
puertas giratorias. Varios de los miembros de su directorio ejercieron cargos en la alta dirección del 
Ministerio de Economía y Finanzas y en la jefatura de dicho sector. (Instituto Peruano de Economía, 
s. f.) 



11 
 

Mundial, que condicionaron su ayuda a la adopción de las medidas propuestas por el 

CW. (Rangel & Garmendia, 2012) (Gonzales de Olarte, 2023) 

A continuación, presentamos la tabla de las diez recomendaciones de política 

del Consenso de Washington. Consideramos que ofrece una visión clara de las 

reformas estructurales que se impulsaron a finales de los años 80 y principios de los 

90, enfocadas en la estabilización económica y la liberalización del mercado. Estas 

recomendaciones se dividen en tres grandes áreas: el rol del Estado, la liberalización 

de mercados y las reformas institucionales: 

a. Rol del Estado: Incluye políticas como la disciplina fiscal, la priorización del gasto 

público, la reforma tributaria, la desregulación y la privatización de empresas 

públicas. Estas medidas estaban orientadas a reducir la intervención del Estado 

en la economía, aumentar la eficiencia del gasto público y promover un entorno de 

mercado más competitivo. 

b. Liberalización de mercados: Se refiere a la implementación de un tipo de cambio 

competitivo, la liberalización comercial y financiera, y el fomento de la inversión 

extranjera directa. Estas políticas buscan abrir la economía al comercio global, 

reducir las barreras comerciales, y facilitar la entrada de capitales extranjeros. 

c. Reformas institucionales: Se centra en fortalecer los derechos de propiedad, 

asegurando un marco legal que respalde la propiedad privada y formal, lo que es 

clave para incentivar la inversión y la actividad económica 

  



12 
 

Tabla 1. Diez recomendaciones de política del Consenso de Washington. Primera generación. 

N° Políticas Objetivos de reforma 
  Rol del Estado 

1 Disciplina fiscal 
Mantener un superávit primario operativo y un déficit no mayor al 2% 
del PBI. El objetivo era evitar el uso político e inflacionario del gasto 
público. 

2 Priorización del gasto 
público 

Reorientar el gasto público hacia áreas con altos retornos económicos y 
sociales, como salud, educación e infraestructura, con el fin de 
incrementar el capital humano y mejorar la infraestructura básica. 

3 Reforma tributaria 

Ampliar la base tributaria, mejorar los incentivos y la equidad horizontal 
del sistema, sin reducir su progresividad, y mejorar la administración 
fiscal. El objetivo era aumentar los ingresos tributarios y fomentar la 
formalización. 

4 Desregulación 
Eliminar regulaciones que impiden la competencia y la entrada de 
nuevas empresas, manteniendo solo las regulaciones justificadas por 
razones de seguridad, protección ambiental y supervisión financiera. 

5 Privatización de 
empresas públicas 

Vender las empresas públicas al sector privado para reducir la 
intervención del Estado en la economía y disminuir una fuente de déficit 
fiscal. 

  Liberalización de mercados 

6 Tipo de cambio 
competitivo 

Establecer un tipo de cambio unificado y estable que promueva el 
crecimiento de las exportaciones no tradicionales. 

7 Liberalización 
comercial 

Reemplazar las barreras cuantitativas al comercio con tarifas 
moderadas y avanzar hacia una liberalización total en un plazo 
determinado. 

8 
Liberalización 
financiera y tasas de 
interés 

Eliminar las tasas de interés preferenciales y permitir que el mercado 
determine las tasas de interés reales. También se buscaba la apertura 
de la cuenta de capital de la balanza de pagos. 

9 
Incremento de la 
inversión extranjera 
directa 

Eliminar restricciones a la entrada de capitales y ofrecer igualdad de 
condiciones a inversionistas nacionales y extranjeros. 

  Reformas institucionales 

10 Derechos de 
propiedad 

Fortalecer el sistema legal para garantizar los derechos de propiedad, 
incluso en el sector informal. 

Fuente: (Gonzales de Olarte, 2023). Elaboración propia. 

Enumerar y considerar el detalle de estas recomendaciones resulta relevante 

en el contexto de la discusión sobre la captura del Estado, en tanto que si bien se 

diseñaron con el objetivo de fomentar el crecimiento y la estabilidad, pueden y 

resultaron siendo cooptadas en algunos casos por actores corporativos o políticos, 

como simulacros para justificar la concentración del poder económico, no 

promoviendo la competitividad, ni la mejora de servicios ni reducción de precios para 



13 
 

los consumidores, sino más bien la constitución de oligopolios y abuso de posiciones 

de dominio. 

Así, por ejemplo, la privatización de empresas públicas y la desregulación, 

aunque orientadas a reducir el déficit fiscal y mejorar la eficiencia económica, pueden 

convertirse en oportunidades para que ciertos grupos económicos adquieran activos 

del Estado a precios subvaluados, consolidando su poder e influencia. De igual modo, 

la liberalización financiera y la apertura a la inversión extranjera, si no son gestionadas 

adecuadamente, pueden favorecer a actores que buscan maximizar sus ganancias 

sin necesariamente contribuir al desarrollo sostenible del país. 

Estas dinámicas pueden llevar a una concentración del poder económico y 

político, donde las reformas estructurales, en lugar de beneficiar a la mayoría, 

terminan sirviendo a los intereses de unos pocos, perpetuando la desigualdad y 

facilitando la captura del Estado 

1.1.1.3 Los organismos multilaterales clave: El Banco Mundial y el Fondo Monetario 

Internacional 

Un año antes del fin de la II Guerra Mundial, en julio de 1944, tuvo lugar en el 

Estado de New Hampshire, Estados Unidos, la Conferencia de Bretton Woods, 

conocida formalmente como la Conferencia Monetaria y Financiera de las Naciones 

Unidas. La Conferencia de Bretton Woods tuvo como objetivo principal crear un marco 

institucional y unas reglas claras para las relaciones comerciales, financieras y 

monetarias internacionales, promoviendo la estabilidad y evitando los errores que 

llevaron a la Gran Depresión y a la guerra. (Estefanía, 2019) 

Las decisiones que se aprobaron en esta conferencia pasaron a denominarse 

los Acuerdos de Bretton Woods. En el marco de estos acuerdos, se crearon dos 

instituciones financieras internacionales clave: el Banco Mundial y el Fondo Monetario 

Internacional (FMI). 

- El Banco Mundial, inicialmente llamado Banco Internacional de Reconstrucción 

y Fomento (BIRF), se concibió para financiar la reconstrucción de Europa y 

posteriormente amplió su misión a la asistencia a los países en vías de 

desarrollo. 



14 
 

- El Fondo Monetario Internacional (FMI), por su parte, se estableció para 

supervisar el sistema monetario internacional, promover la estabilidad 

cambiaria y facilitar el comercio internacional.  

El Consenso de Washington, que surgió décadas después, en 1989, se basó 

en gran medida en los principios de libre mercado y liberalización económica 

promovidos por estas instituciones de Bretton Woods, buscando aplicarlos a las 

economías latinoamericanas en crisis. (Rangel & Garmendia, 2012) 

1.1.1.4 El Consenso de Washington en América Latina 

La aplicación de medidas en la línea del Consenso de Washington en América 

Latina comenzó en Chile en 1975 bajo la dictadura de Augusto Pinochet, más de una 

década antes que el Consenso fuera esbozado. Luego, continuó en México en 1982, 

en el gobierno de Miguel de la Madrid, en Bolivia en 1985, en el gobierno de Víctor 

Paz Estenssoro, en Argentina en 1989, con el gobierno de Carlos Saúl Menem y luego 

en 1990 en Brasil, con Fernando Collor de Mello, y en el Perú, con Alberto Fujimori, 

quien dijo que sería la opción del “No Shock”.  Sucedieron el resto de los países de 

la región, a excepción de Paraguay y Ecuador, que implementaron las medidas 

posteriormente. (Gonzales de Olarte, 2023) 

Tabla 2. Países de Sudamérica en los que se implementaron medidas en la línea del Consenso de 
Washington 

País Año(s) Líder/Gobierno Principales Reformas 
Implementadas 

Argentina 1989-1999 Carlos Menem Privatizaciones, desregulación, 
reforma fiscal, apertura comercial 

Brasil 
1990-1994 Fernando Collor de 

Mello Liberalización de precios, 
privatización, estabilización 
macroeconómica 1995-2002 Fernando Henrique 

Cardoso 

Chile 1973-1990 Augusto Pinochet Privatización, liberalización, 
reforma de pensiones 

México 

1982-1988 Miguel de la Madrid 
Privatización, liberalización 
comercial, apertura al TLCAN 1988-1994 Carlos Salinas de 

Gortari 
1994-2000 Ernesto Zedillo 

Perú 1990-2000 Alberto Fujimori 
Privatización, estabilización, 
reformas fiscales, privatización 
sistema previsional 

Bolivia 1985-1989 Víctor Paz 
Estenssoro 

Privatización, liberalización de 
precios, reforma fiscal 

Fuentes: Rangel, R. M., & Garmendia, E. S. R. (2012). El Consenso de Washington: La instauración de 
las políticas neoliberales en América Latina. Gonzáles de Olarte, E. (2023). El modelo de Washington, 
el neoliberalismo y el desarrollo económico: El caso peruano 1990-2020 (Primera edición digital). Fondo 
Editorial PUCP. Elaboración propia. 



15 
 

Entonces, es así como llegamos a la siguiente paradoja: las reformas 

impulsadas por el Banco Mundial y el FMI, que tenían como objetivo fortalecer las 

economías y promover un Estado más eficiente y abierto, terminaron en algunos 

casos facilitando la captura del Estado. Esto es paradójico porque el resultado fue 

opuesto al objetivo original: en lugar de crear Estados más transparentes y 

competitivos, las reformas llevaron a la consolidación del poder en manos de élites 

empresariales que manipularon las políticas públicas en su favor.  

1.1.1.5 El inicio de la discusión sobre captura del Estado 

Siendo los organismos económicos multilaterales los principales y más 

poderosos actores en esta etapa, Francisco Durand ubica el inicio de la discusión 

sobre captura económica en los “países del ex bloque soviético europeo que 

adoptaron el modelo de libre mercado auspiciado por la tríada Europa Occidental-

Japón-Norteamérica. El Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM) 

comenzaron a estudiar casos de «compra de leyes» por parte de empresas coludidas 

con políticos elegidos en los países que dejaron el comunismo”. (Durand, 2019, p. 18) 

De acuerdo con Durand, se le atribuye haber acuñado el término "captura del 

Estado" al economista venezolano Daniel Kauffman, quien trabajó con otros 

académicos como Joel Hellman en los estudios auspiciados por el BM y el FMI, para 

identificar qué estaba ocurriendo con los obstáculos que encontraban los procesos de 

reforma. Estos estudios se centraron en la influencia indebida de empresas corruptas 

que recurren al soborno para lograr ventajas, principalmente en países europeos 

excomunistas y algunos latinoamericanos como México, Colombia y Perú, además de 

la mayoría de los países centroamericanos. (Durand, 2019, pp. 65, 66) 

En sendos informes y publicaciones que comenzaron a aparecer a inicios del 

presente siglo9, funcionarios de alto nivel de los organismos del sistema económico 

mundial mencionados, como Joel Hellman, por aquel entonces especialista principal 

en el Grupo del Sector Público de la Oficina Regional de Europa y Asia Central del 

Banco Mundial, y Daniel Kaufmann, director del Grupo de Gobierno, Regulación y 

Finanzas del Instituto del Banco Mundial, fueron quienes comenzaron a hablar del 
 

9 S. Hellman, J., Geraint, G., Jones, J., & Kaufmann, D. (2001). Capture al Estado, capture el día. 
Captura del Estado, corrupción e influencia en la transición. Gestión y Análisis de Políticas Públicas, 
35-62. https://doi.org/10.24965/gapp.vi21.262 ; Hellman, J., & Kaufmann, D. (2001, Setiembre). La 
captura del Estado en las economías en transición. Finanzas & Desarrollo, 38(3). 
https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/spa/2001/09/pdf/hellman.pdf 

https://doi.org/10.24965/gapp.vi21.262
https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/spa/2001/09/pdf/hellman.pdf


16 
 

fenómeno de “captura del Estado”, abriendo el debate sobre uno de los fenómenos 

que mayor patente relevante iba cobrando, conforme las reformas neoliberales del 

Consenso de Washington iban implementándose en diversos territorios.10 (Hellman & 

Kaufmann, 2001) (Hellman et al., 2001) 

Al disolverse la Unión de Repúblicas Socialistas Soviéticas (URSS), el extinto 

bloque dejó a varias exrepúblicas socialistas en diversas situaciones de crisis, altos 

niveles de inflación, déficits fiscales, crisis de pagos, debilidad institucional e 

inestabilidad. En modo análogo al Perú y a nuestra región, estas exrepúblicas 

soviéticas atravesaron un amplio proceso de transición de economías planificadas a 

economías de mercado. El FMI y el BM, principalmente, promovieron la 

implementación de medidas en la línea del Consenso de Washington.  

Sin embargo, las instituciones financieras internacionales, así como los 

gobiernos que se encontraban asesorando en los procesos de reforma, observaron la 

presencia de obstáculos para el avance en la agenda del proceso de reformas. Más 

que por los gobiernos, por actores privados con suficientes capacidades y poderes 

para influir, frenar la implementación de medidas y la profundización de las reformas. 

Hellman y Kaufmann se refieren a este fenómeno del siguiente modo: 

En las economías en transición, la corrupción ha forjado una nueva imagen: la de los 
llamados oligarcas que manipulan la formulación de las políticas e incluso configuran 
las nuevas reglas del juego para su propio beneficio. Éste es el comportamiento que 
denominamos captura del Estado. (Hellman & Kaufmann, 2001, pág. 31). 

Taras Kuzio, profesor de Ciencias Políticas en la National University of Kyiv-

Mohyla Academy, Kiev, Ucrania, describe a los “oligarcas” como individuos que 

acumularon una inmensa riqueza y poder económico, especialmente durante la 

privatización de activos estatales tras el colapso de la Unión Soviética. Han 

desempeñado un papel fundamental en la captura del Estado en países como Rusia, 

Ucrania y otros del antiguo bloque soviético. El autor destaca que este fenómeno se 

ha manifestado de diversas formas: 

 
10 A contracorriente de los sentidos comunes, no fueron autores ni investigadores con sesgo hacia la 
izquierda, quienes comenzaron a hablar del fenómeno de “captura del Estado”, sino funcionarios clave 
de los organismos más encumbrados del sistema económico mundial. 



17 
 

a. Influencia política directa: Los oligarcas han utilizado su poder económico para 

financiar partidos políticos, campañas electorales e incluso para ocupar cargos 

públicos, lo que les ha permitido moldear la legislación y las políticas a su favor. 

b. Control de los medios de comunicación: La propiedad de medios de 

comunicación clave por parte de los oligarcas les ha permitido influir en la 

opinión pública y ejercer presión sobre los gobiernos. 

c. Corrupción y sobornos: Los oligarcas han utilizado sobornos y otras formas de 

corrupción para obtener ventajas comerciales, acceso a recursos naturales y 

contratos gubernamentales lucrativos. 

d. Debilitamiento de las instituciones: La captura del Estado por parte de los 

oligarcas ha socavado la independencia del poder judicial, los organismos 

reguladores y otras instituciones clave, lo que ha permitido la impunidad y la 

perpetuación de prácticas corruptas. 

Así, la acción de los oligarcas ha tenido graves consecuencias para estos 

países, como el debilitamiento de la democracia, la desigualdad económica, la falta 

de transparencia y la inestabilidad política. Además, el autor señala que este 

fenómeno ha sido un obstáculo importante para la consolidación de reformas 

democráticas y el desarrollo económico sostenible en la región. (Kuzio, 2015) 

En la siguiente cita se condensan los aspectos esenciales de la perspectiva de 

Hellman y Kaufmann sobre de la captura, como de relaciones colusivas entre la gran 

empresa y el Estado: 

Al tratar el problema de la captura del Estado, queremos centrarnos en las complejas 
interacciones entre las empresas y el Estado. Destacamos, sobre todo, la importancia 
de los mecanismos mediante los cuales las empresas procuran influir en las decisiones 
que adopta el Estado para obtener ventajas concretas, a menudo imponiendo barreras 
a la competencia. Esta influencia indebida genera ganancias muy concentradas para 
ciertas empresas poderosas, con un alto costo socioeconómico. Dado que estas 
empresas aprovechan su influencia para bloquear reformas que pudieran reducir esas 
ventajas, la captura del Estado ha dejado de ser solo un síntoma, para convertirse en 
una causa fundamental de la mala gestión de gobierno. (Hellman & Kaufmann, 2001, 
pág. 31) 

Así, tan tempranamente como en el año 2001, Hellman y Kaufmann vinculan la 

captura del Estado con la “mala gestión de gobierno” y, añadimos nosotros a partir de 

lo visto en nuestro contexto, de profundo deterioro institucional. 



18 
 

Los autores también aportan una característica fundamental, en nuestro 

entendimiento de los fines y motivos que persigue “capturar” el Estado, poder producir 

legalidad e institucionalidad ad hoc a un determinado interés, desde dentro del mismo 

aparato público. A diferencia de la corrupción, que tiende a implicar la transgresión de 

la legislación existente, la captura produce el orden legislativo por encargo, una 

completa “legislación sastre”.  

Si bien casi todas las formas de corrupción tienden a modificar la manera en que se 
implementan las leyes, normas o reglamentos actuales en beneficio del que paga el 
soborno, la captura del Estado se refiere a los esfuerzos para influir en la manera en 
que se forman dichas leyes, normas o reglamentos. (Hellman & Kaufmann, 2001, pág. 
32) 

Para medir y analizar la captura del Estado, Hellman y Kaufmann emplearon 

los datos del estudio Encuesta del Ambiente de Negocios y Desempeño Empresarial 

(Business Environment and Enterprise Performance Survey (BEEPS)), realizada 

conjuntamente por el Banco Mundial y el Banco Europeo de Reconstrucción y 

Desarrollo (BERD). La información de la encuesta se recolectó mediante entrevistas 

personales que tuvieron lugar a mediados de 1999 en 22 países en transición. La 

encuesta estuvo dirigida a gerentes y propietarios de empresas. Su objetivo era 

comprender mejor cómo las empresas influyen en la formulación de leyes y políticas 

a través de pagos ilícitos a funcionarios, y determinar así las dinámicas y los grados 

de captura en las respectivas sociedades. El primer paso para enfrentar el problema 

de la captura es reconocer que existe y cómo se manifiesta.   

La siguiente tabla muestra los 22 países con economías en transición en 

diverso grado, en donde se realizó el Estudio del Ambiente de Negocios y Desempeño 

Empresarial (Business Environment and Enterprise Performance Survey (BEEPS)), a 

mediados del penúltimo año del siglo pasado.  

  



19 
 

Tabla 3. Lista de los 22 países con economías en transición en donde se realizó la Encuesta 

N° País Continente N° País Continente 
1 Albania Europa 12 Letonia Europa 
2 Armenia Asia/Europa 13 Lituania Europa 
3 Azerbaiyán Asia/Europa 14 Moldavia Europa 
4 Bielorrusia Europa 15 Polonia Europa 
5 Bulgaria Europa 16 República Checa Europa 
6 Croacia Europa 17 República Eslovaca Europa 
7 Estonia Europa 18 Rumania Europa 
8 Georgia Asia/Europa 19 Rusia Europa/Asia 
9 Hungría Europa 20 Eslovenia Europa 

10 Kazajstán Asia 21 Ucrania Europa 
11 Kirguistán (Kirguistán) Asia 22 Uzbekistán Asia 

Fuente: Hellmann & Kaufmann (2001). Elaboración propia. 

De este modo, con los resultados de la encuesta, los autores crearon un índice 

de captura del Estado11 basado en el porcentaje de empresas que reportaron haber 

realizado pagos para influir en decisiones de una o más de estas seis instituciones 

clave: poder legislativo, poder ejecutivo, tribunales penales, tribunales civiles, banco 

central y partidos políticos. 

El estudio identificó una clara división entre países con alto y bajo nivel de 

captura del Estado. Los países con reformas económicas parciales, que han avanzado 

en liberalización y privatización, pero con alta concentración del poder, limitaciones a 

la competencia política y nulo desarrollo de instituciones sólidas, tienden a tener 

niveles más altos de captura. En el otro extremo, los países con reformas económicas 

más completas y sistemas políticos más democráticos tienden a tener niveles más 

bajos de captura del Estado. También se incluyen países con mínima privatización y 

un sector privado pequeño, donde, por tanto, la capacidad de las empresas para influir 

en el Estado es limitada. 

El gráfico 1, incluido en el artículo de Hellman y Kaufmann, nos muestra a los 

países con los mayores índices de captura del Estado, resultado de la primera 

medición del fenómeno de captura, realizando por organismos económicos 

 
11 El economista Daniel Kaufmann, autor del estudio, informa que han continuado realizándose 
mediciones con índices de captura del Estado. Desde las mediciones iniciales que efectuó, muchos 
académicos han continuado y han incluido a actores estatales como posibles captores de las reglas del 
juego. Este año, Kaufmann ha publicado un artículo titulado “State Capture Matters: Considerations and 
empirics toward a worldwide measure”, en el que realiza una nueva medición del índice de captura del 
Estado, aplicándolo a 172 países, cubriendo un arco temporal desde 1996 hasta 2022. Esta primera 
versión de su Índice de Captura del Estado fue producida a finales del 2023, con la información 
disponible hasta el 2022. (Kaufmann, 2024) https://r4d.org/resources/state-capture-index  

https://r4d.org/resources/state-capture-index


20 
 

multilaterales en 1999: Azerbaiyán, Bulgaria, Croacia, Georgia, República Kirguisa, 

Letonia, Moldavia (Moldova en rumano), Rumania, Rusia, República Eslovaca y 

Ucrania.  El índice mide el porcentaje promedio de empresas que reportaron haber 

participado en pagos privados a funcionarios para influir en decisiones en instituciones 

clave (parlamento, poder ejecutivo, banco central, tribunales y partidos políticos).  

Gráfico 1. Medición de la captura del Estado en 1999 según el artículo “La captura del Estado en 
economías en Transición”. 

 
Fuente: Hellman & Kaufmann (2001).  

Lo que el estudio también mostró, según los autores, es que la captura del 

Estado tiene un alto costo socioeconómico, reduciendo la inversión, obstaculizando la 

competencia y perjudicando el crecimiento económico. 

1.2 La discusión sobre la teoría de captura del Estado en la época contemporánea  

Desde los artículos pioneros de Joel Hellman y Daniel Kaufmann, la teoría de 

captura del Estado ha evolucionado y se ha enriquecido con nuevas perspectivas y 

desarrollos. Francisco Durand contribuyó significativamente al estudio del fenómeno 

de la captura del Estado en América Latina, constituyéndose en un referente en la 

región, a partir de auscultar el contexto peruano, un caso de laboratorio. 

En el año 2005, pocos años después de Hellman y Kaufmann, en el libro "La 

mano invisible en el Estado: efectos del neoliberalismo en el empresariado y en la 

política", Francisco Durand analiza la influencia del neoliberalismo en la relación entre 



21 
 

el Estado y el sector empresarial en América Latina, con un enfoque particular en el 

Perú. Durand explora cómo las políticas neoliberales han permitido al sector 

empresarial ganar poder e influencia en la toma de decisiones políticas, lo que ha 

llevado a una captura del Estado por parte de las élites económicas. 

Durand describe cómo, bajo el neoliberalismo, el Estado ha sido debilitado y 

reconfigurado para servir a los intereses de las grandes corporaciones y 

conglomerados, a menudo a expensas del bienestar público y de la democracia. 

Durand detalla los mecanismos utilizados por los empresarios para influir en las 

políticas públicas, como la financiación de campañas electorales, el lobby, y la 

colocación de ejecutivos de empresas en posiciones clave dentro del gobierno. 

Entonces, en el marco de ese conjunto de arreglos organizativos e 

institucionales, Durand describe que la captura: 

[…] Se puede realizar a partir del poder económico concentrado en manos de las 
corporaciones o del poder concentrado de actores político-burocráticos que capturan, 
literalmente, ramas del Estado u operan dentro de ciertas ramas como red oculta para 
su propio beneficio. En el primer caso hablamos de actores del mercado proyectados 
al Estado. En el segundo, de actores político-burocráticos que controlan decisiones de 
Estado y generalmente terminan haciendo negociados o desarrollando un sistema de 
extorsiones que involucra operaciones de mercado. En ambos casos la captura se 
expresa en privilegios y beneficios que enriquecen minorías poderosas y atentan 
contra la democracia, el interés público y el interés y bienestar de las mayorías. (2019, 
pág. 54) 

Esta definición de captura del Estado propuesta por Durand (2019) resulta 

crucial para comprender y estructurar las dinámicas observadas en casos como el de 

Odebrecht y del financiamiento político y de campañas electorales, ambos 

sistematizados en este trabajo. Durand distingue entre dos tipos principales de actores 

captores: aquellos con poder económico concentrado, capaces de influir en las 

decisiones políticas incluso desde la arena electoral, y los actores político-

burocráticos, que, desde cargos de carrera o de confianza, operan en beneficio propio. 

En el caso del Perú, actores y procesos de influencia como los descritos en el 

párrafo anterior, han sido observados con mayor notoriedad en el periodo de la última 

década. La asunción del gobierno de Pedro Pablo Kuczynski supuso la ascensión de 

la tecnocracia más “pro-establishment” y supuestamente más capaz, técnicamente 

formada e instruida. Pero, en los hechos, los derroteros fueron diametralmente 

opuestos, ni tecnocracia técnicamente capaz ni ética ni moralmente superior, puesto 



22 
 

que los lazos con los grandes intereses de los poderes económicos más concentrados 

no se cortaron, sino se mantuvieron, siendo el mismo presidente de la República la 

misma expresión de ello. Por otro lado, desde el mismo Palacio de Gobierno, actores 

político-burocráticos obraron en beneficio propio, a partir de cargos de confianza. Nos 

referimos concretamente, al caso del exconsejero presidencial, Carlos Moreno, un 

profesional de la salud de los entornos más cercanos al presidente Kuczynski 

(ocupaba una oficina dentro de Palacio de Gobierno), quien pretendió valerse de su 

cercanía al poder, para instrumentalizar el Seguro Integral de Salud (SIS) en su 

beneficio y el de una camarilla. El escándalo estalló antes que se cumplieran los 

primeros 100 días de gobierno de Pedro Pablo Kuczynski.12 (Barbero Mariátegui, 

2016)  

Retomemos nuestra revisión de literatura, pues otros autores también han 

razonado y reflexionado, sobre la teoría de captura del Estado. 

Otro investigador que ha explorado el tema es el economista y catedrático 

peruano José Távara Martín, quien presenta la captura del Estado como una 

modalidad de relación entre el Estado y las empresas. De acuerdo con Távara, en 

esta modalidad de relación:  

[…] la actividad de un grupo de interés privado configura la formulación misma de las 
reglas básicas de juego (…), define el contenido de leyes, decretos, resoluciones, 
reglamentos y hasta la propia Constitución, con el fin de que sirvan a sus intereses, en 
lugar de servir al interés público. Ante la falta de una cultura de la transparencia, este 
tipo de corrupción es muy difícil de detectar y sancionar. Se trata de una modalidad 
muy grave, pues trae consigo una apariencia de legalidad. A diferencia del primer tipo 
de corrupción administrativa, si los «pagos privados ilícitos y oscuros» no son 
descubiertos, el grupo beneficiado obtiene ganancias ilegítimas, pero dentro de un 
marco de legalidad que ahora lo favorece. Esta modalidad de corrupción y captura del 
Estado tiene costos muy altos para la sociedad, y ha sido documentada en algunos 
estudios, incluso en aquellos referidos a procesos de privatización en Europa del Este. 
(Távara M., 2012, p. 81) 

Távara resalta dos características principales de la captura del Estado: 

a. Ilegalidad encubierta: Señala que la captura del Estado se lleva a cabo 

mediante "pagos privados ilícitos y oscuros", lo que dificulta su detección y 

sanción. 

 
12 Para una descripción más detallada y análisis del caso “Carlos Moreno” como un caso de captura 
burocrática, ver: (Durand & Salcedo, 2020) 



23 
 

b. Apariencia de legalidad: A diferencia de la corrupción administrativa tradicional, 

donde las acciones son abiertamente ilegales, la captura del Estado opera 

dentro de un marco de legalidad que ha sido manipulado para favorecer los 

intereses del grupo privado. Esto hace que sea más difícil de identificar y 

combatir. 

En efecto, Távara y Durand coinciden en que la captura del Estado opera en 

un ámbito difícil de detectar, puesto que se emplean mecanismos legislativos y 

ejecutivos, de forma separada o concurrente, de modo que, el acto que favorece un 

interés privado ilegítimo se encuentra bajo la salvaguarda de “formas” de 

institucionalidad y legalidad, asegurándose que reciba la fuerza coercitiva y de 

obligatoriedad, que brindan los procedimientos constitucionales. 

Colegimos según el diálogo entre estas perspectivas, que la captura del Estado 

sería una forma de corrupción de nivel sistémico en la que los intereses privados 

manipulan las reglas del juego, dando una apariencia de legalidad, haciendo por tanto 

que sus mecanismos sean difíciles de resistir y contrarrestar y que sus costos terminen 

resultando extremadamente onerosos, económica e institucionalmente, y perniciosos 

para la sociedad. 

En otro sentido, el también economista y catedrático de la Universidad del 

Pacífico, Germán Alarco Tosoni, amplía la perspectiva de Hellman y Kaufmann 

quienes definen la captura del Estado como “los intentos de las empresas para influir 

en la formulación de las leyes, las políticas y la reglamentación del Estado, a cambio 

de pagos ilícitos –con carácter privado– a los funcionarios públicos”. (Hellman & 

Kaufmann, 2001) Alarco hace una acotación indicando que, en la perspectiva de 

Hellman y Kaufmann:  

…los «corruptores» son pocos, excluyen al resto y el problema se resuelve solo con 
más transparencia en los procesos de formulación de políticas y una mayor 
competencia. Estos autores se olvidan, con relación a este último elemento, que en el 
sistema hay una tendencia inherente hacia la concentración y centralización de 
capitales, por lo que el poder de influenciar es mayor al supuesto en la teoría. (Alarco 
Tosoni, 2012, p. 62) 

Alarco enfatiza que, en el lado de la mesa de los corruptores, los actores 

captores, las empresas inmiscuidas con algún nivel de interés, pueden ser pocos, pero 

el sistema marca una tendencia, especialmente en los últimos tiempos, al gigantismo 

empresarial, a la concentración económica y la centralización de capitales, lo que les 



24 
 

confiere a las empresas, como agentes activos de la captura, mayores capacidades 

de acceso a recursos para influenciar sobre las decisiones y políticas públicas.13  

Así mismo, Alarco trae y sitúa el debate sobre captura del Estado con las 

características particulares de América Latina. Cita a Mario Membreño (2007) para 

señalar que la captura del Estado en América Latina se distingue por ocurrir en el 

contexto de democracias débiles e instituciones ineficaces. Además, resalta que la 

captura en América Latina no siempre implica actos ilícitos, como sobornos, y puede 

manifestarse de diversas formas, incluyendo la influencia directa o indirecta (a través 

de la gestión de intereses), la corrupción administrativa, el secuestro o la privatización 

del Estado. Esta visión contrasta con el enfoque de Hellman y Kaufmann, quienes se 

centran en la captura del Estado en economías en transición en Europa central, del 

este y Asia central, y la definen como el intercambio de pagos ilícitos entre empresas 

y funcionarios públicos para influir en la formulación de leyes y políticas. Además, se 

especifica que la captura puede darse en los tres Poderes del Estado, en las agencias 

reguladoras, en los bancos centrales, y los partidos políticos. Enfatiza igualmente, que 

los agentes captores no son solo los empresarios, sino también la burocracia no 

electa, los funcionarios y los políticos electos. (Alarco Tosoni, 2012) 

Por último, Alarco aporta una perspectiva sobre una de las debilidades que 

facilita la captura. Argumenta que un planeamiento gubernamental fuerte actúa como 

una "brújula" que guía las acciones del gobierno, establece prioridades claras y 

dificulta la captura del Estado por parte de intereses particulares. Un proceso de 

planificación sólido y transparente establece mecanismos de control y rendición de 

cuentas, lo que reduce el margen de maniobra para la corrupción y la influencia 

indebida. 

Por ejemplo, Manuel Glave Testino define el ordenamiento territorial como:  

[…] la planeación de las actividades humanas estratégicas para el desarrollo 
sostenible, de acuerdo con las condiciones del territorio y sus recursos naturales. 
Explícitamente se afima que “lo que se ordena no es el territorio (…); lo que se ordena 

 
13 Aquí no solo cuentan las capacidades para financiar campañas electorales, pagar sobornos, contratar 
agencias de lobby, sino también para la contratación de servicios especializados de influencia masiva 
a través de publicidad y manejo de grandes datos. Los escándalos que han involucrado a la empresa 
Cambridge Analytica echan luces sobre los nuevas formas de influencia política y electoral a partir del 
empleo los servicios tecnológicos de alto valor de empresas consultoras. Ver: BBC Mundo. (2018, 
marzo 22). Así son los sofisticados métodos que usó Cambridge Analytica para influenciar elecciones 
en todo el mundo (también en América Latina) [Agencia de noticias]. BBC News Mundo. 
https://www.bbc.com/mundo/noticias-internacional-43500891 

https://www.bbc.com/mundo/noticias-internacional-43500891


25 
 

son las actividades configuradoras del espacio desarrolladas por los grupos humanos” 
(CONAM, 2006: 14). (Glave Testino, s. f., p. 128) 

El ordenamiento territorial, como lo describe Glave, podría ser una forma de 

planificación gubernamental que contribuya al buen gobierno y a la gestión sostenible 

de los recursos. Al planificar estratégicamente el uso del territorio y los recursos 

naturales, se establecen directrices claras para el desarrollo, lo que podría dificultar la 

captura del Estado por intereses particulares. Esto se debe a que el ordenamiento 

territorial, al ser un proceso técnico y político que involucra la participación de múltiples 

actores, promueve la transparencia y la rendición de cuentas, elementos clave para 

un buen gobierno. 

Al establecer un marco claro para el uso del suelo y la explotación de los 

recursos naturales, el ordenamiento territorial puede ayudar a prevenir conflictos y 

garantizar una distribución más equitativa de los beneficios del desarrollo. Además, al 

considerar las condiciones del territorio y sus recursos naturales, el ordenamiento 

territorial promueve un desarrollo sostenible que protege el medio ambiente y 

garantiza los recursos para las generaciones futuras. 

Sin embargo, al tratarse de un proceso eminentemente político, los intereses 

de diferentes actores pueden entrar en conflicto y dificultar la toma de decisiones. En 

nuestro entendimiento, la política de ordenamiento territorial ha enfrentado obstáculos 

para su implementación, puesto que la planificación y el ordenamiento contribuyen a 

reducir los márgenes de discrecionalidad y arbitrio, en los que operan las influencias 

excesivas e indebidas.  

El sociólogo peruano Sinecio López Jiménez también ha abordado el tema de 

captura del Estado en varias ocasiones, particularmente en el contexto práctico de la 

política peruana, reflexionando en coyunturas que revelaban el funcionamiento de los 

mecanismos de influencia y captura. En un artículo describe cómo la presidencia de 

Ollanta Humala, situada en un principio en la izquierda y alineada con sectores críticos 

fue progresivamente cooptada por la derecha, desde la campaña electoral. Justificado 

en un sentido de “realismo político”, pasó del Plan de Gobierno de la Gran 

Transformación a la “Hoja de Ruta”, y posteriormente, ya en el gobierno, a la 

designación en los cargos claves económicos, a figuras prominentes que contaban 

con el aval de los grandes poderes, Luis Miguel Castilla en el Ministerio de Economía 

y Finanzas y Julio Velarde, como presidente del directorio del Banco Central de 



26 
 

Reserva. La cooptación final y completa ocurre, según López, cuando Humala se rinde 

ante los intereses mineros y la izquierda abandona el gobierno de coalición que 

Humala intentó organizar, infructuosamente. (López, 2012)  

 Posteriormente en otro artículo, López discute los mecanismos de captura del 

Estado y el gobierno. Este autor también incide en el financiamiento privado de 

campañas electorales, señalando que tienden a distorsionar la competencia 

democrática y favorecer a los intereses empresariales. Estas prácticas afectan 

seriamente a la democracia, al socavar las bases mismas de la separación de 

poderes, cuando un poder es cooptado por un determinado interés, y la legitimidad 

del régimen democrático ante la ciudadanía:  

[La captura del Estado y sus mecanismos de acción]… Afectan al carácter mismo del 
régimen democrático tanto por el carácter injusto de la competencia electoral para 
ocupar los puestos de mando del gobierno y del Estado como por el cuestionamiento 
de la legitimidad de las decisiones de las autoridades elegidas. El contrato entre el 
estado, la sociedad y los ciudadanos deja de ser tal para convertirse en una imposición 
del dinero que refuerza la imposición de la fuerza. 

Esta suerte de “privatización” del Estado entonces, genera distorsiones que 

afectan no solo la gobernanza, sino también la legitimidad del régimen democrático, 

erosionando la credibilidad de la democracia ante la ciudadanía. Con ello, se puede 

comprender en una amplia extensión, el indicador que el Latinobarómetro 2023 mostró 

sobre los niveles de insatisfacción con la democracia por parte de la ciudadanía. El 

Perú, encabezó el listado de países de la Latinoamérica con un nivel de 91% de 

insatisfacción con la democracia. Veinte puntos por encima del promedio regional, 

69%. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



27 
 

Gráfico 2. Indicador de insatisfacción con la democracia. Latinobarómetro 2023 

 
Fuente: Corporación Latinobarómetro (2023) 

El promedio del indicador de insatisfacción con la democracia en la mayoría de 

los países ubicados entre el sur del Río del Bravo (Río Grande en Estados Unidos) y 

Tierra del Fuego merece una atención y comentario adicional. Casi siete de cada diez 

latinoamericanos respondieron al estudio del Latinobarómetro 2023 que se sienten 

insatisfechos con la democracia. Por lo demás, la región de América Latina y el Caribe 

es ampliamente reconocida como la más desigual del mundo en términos de 

distribución de ingresos y riqueza, según diversos informes y estudios que respaldan 

esta categorización. (Lissardy, 2020) 

Cuando se toma nota de estos indicadores y se observa las dinámicas 

sociopolíticas en nuestra subregión, se puede colegir que “algo anda mal” y que el 

“malestar” con la democracia no se trataría de una circunstancia episódica. 

Precisamente, siguiendo la estela de trabajos de Francisco Durand sobre el fenómeno 

de captura del Estado, o en rutas similares, otros académicos e investigadores de 

países latinoamericanos han aportado perspectivas a la teoría y a la casuística, desde 

sus realidades locales, evidenciando que la problemática de la captura estatal no es 

ajena ni resulta extraña a la región. 



28 
 

Mario A. Membreño Cedillo, un destacado académico y consultor hondureño 

especializado en temas de gobernanza, corrupción y captura del Estado, aporta 

aspectos relevantes en la compresión del fenómeno.  

Aunque el término se originó en el contexto de las economías en transición de 

Europa oriental, Membreño lo adapta a la realidad latinoamericana, puntualizando que 

no solo se trata de economías en transición sino de democracias en transición. 

(Membreño-Cedillo, 2007) Efectivamente, algunos de los países latinoamericanos en 

donde se aplicaron las reformas del Consenso de Washington, o en su línea política, 

previamente a que el Consenso se instituyera, se encontraban en dictaduras, Chile 

1973-1990, Perú 1992-2000, en conflictos armados de larga data, Colombia 1960-

actualidad, o en procesos postconflicto, pero de alta devaluación e hiperinflación, 

como Argentina 1989-1999 y Perú, de nuevo.  

Ciertamente, como argumenta Naomi Klein en su libro "La doctrina del shock: 

el auge del capitalismo del desastre", los periodos de graves crisis y catástrofes (como 

conflictos armados, desastres naturales, y crisis económicas), son aprovechados por 

gobiernos capturados o alineados con los intereses de las corporaciones para imponer 

políticas económicas neoliberales que, de otra manera, encontrarían fuerte resistencia 

en condiciones normales. Según Klein, estas políticas, derivadas o inspiradas en las 

ideas sistematizadas en el Consenso de Washington, se implementan durante 

momentos de confusión y desorientación generalizada, cuando las poblaciones, 

movimientos, partidos políticos, organizaciones sociales, sindicales, entre otras, están 

más vulnerables y en escasa capacidad de resistir. (Klein, 2008) 

En cuanto a tipología de actores, a diferencia de la visión tradicional que se 

centra en los nuevos empresarios, Membreño señala que en Latinoamérica la captura 

del Estado puede ser ejecutada por una combinación de empresarios nuevos y 

tradicionales que actúan con mayor voracidad económica en el contexto de la 

liberalización y la globalización. (Membreño-Cedillo, 2007) 

Uno de los sectores estatales que suele ser el principal objetivo de captura es 

el Poder Ejecutivo, dada las capacidades decisional, administrativa y ejecutora de la 

Presidencia y sus instituciones adscritas, sin embargo, Membreño enfatiza que en el 

caso de Honduras la captura se extiende también al poder judicial y legislativo, lo que 

se ve facilitado por la debilidad institucional y la falta de autonomía real de estos 



29 
 

poderes. (Membreño-Cedillo, 2007) Una condición muy similar a la peruana, en la que 

la falta de capacidad de gobierno, la ausencia de políticas de Estado y la improvisación 

en la gestión pública pueden crear un vacío que es aprovechado por la corrupción y 

la captura del Estado. 

Otro aporte significativo a la teoría de captura del Estado es propuesto desde 

Colombia por cuatro autores, Luis Jorge Garay Salamanca, Eduardo Salcedo-Albarán, 

Isaac de León-Beltrán y Bernardo Guerrero, en su libro "La Captura y Reconfiguración 

Cooptada del Estado en Colombia".  

Mientras que la captura del Estado se entiende convencionalmente como la 

influencia indebida o excesiva de actores privados que buscan moldear leyes y 

regulaciones en su favor a través del lobby y puertas giratorias o medios ilícitos como 

sobornos y el financiamiento político no declarado, la Reconfiguración Cooptada del 

Estado (RCdE) introduce una dimensión más compleja y estructural. Este concepto 

reconoce que, en contextos social, política y económicamente muy desestructurados, 

por situaciones de conflicto armado interno o crisis profundas de larga data, no solo 

los grupos económicos legales buscan capturar el Estado, sino también actores de 

economías informales14 e ilegales, como el narcotráfico, minería ilegal, tala ilegal, trata 

de personas y migrantes, cuyo objetivo es no solo influir, sino reconfigurar el Estado 

para servir a sus propios fines. (Garay Salamanca et al., 2008) 

Por tal razón, la RCdE amplía el espectro de actores involucrados, incluyendo 

a actores ilegales junto con los legales. Además, estos actores no se limitan a buscar 

beneficios económicos; también persiguen poder político, impunidad legal y 

legitimidad social. Por este carácter, la RCdE amplía también sus mecanismos de 

acción, a través de sobornos, el uso de coerción, violencia e incluso la creación 

expresa de partidos políticos para alcanzar sus metas. A diferencia de la captura 

tradicional, que puede centrarse en influir en leyes específicas, la RCdE busca una 

 
14 En este trabajo concebimos a las economías informales como aquellas que engloban las actividades 
desarrolladas de modo lícito o en los bordes de la legalidad, pero con reducidos y/o altamente dudosos 
estándares de calidad y ubicadas en los márgenes de la economía y sociedad oficiales. Pensamos, por 
ejemplo, en las universidades con fines de lucro, vinculadas especialmente a proyectos políticos, pero no 
únicamente; en los comercios ubicados en los alrededores de establecimientos de salud públicos que 
brindan los servicios médicos que, deliberada o negligentemente, dejar de ser provistos regular y 
normalmente por las unidades de salud públicas, entre otras actividades desarrolladas de modo 
complementario dada la inexistencia o insuficiente capacidad de satisfacer las necesidades de 
importantes sectores de la ciudadanía. 



30 
 

transformación más profunda del Estado, reorganizando sus instituciones para 

asegurar un control sistémico y duradero. (Garay Salamanca et al., 2008)  

Las implicaciones de la RCdE pueden resultar significativas. En lugar de 

simplemente influir en decisiones específicas, los actores buscan reconfigurar las 

instituciones estatales para que funcionen de manera predominante en beneficio de 

sus intereses particulares. Esto debilita la autonomía del Estado, erosiona la 

democracia y el Estado de Derecho, y perpetúa la impunidad. Este proceso no solo 

modifica las estructuras estatales, sino que también debilita la capacidad del Estado 

para actuar de manera autónoma y en defensa del bien común, transformando sus 

instituciones en herramientas al servicio de unos pocos. Por consiguiente, genera una 

pérdida de confianza en las instituciones, erosiona los valores democráticos y 

aumenta la tolerancia hacia la ilegalidad. (Garay Salamanca et al., 2008) 

En términos de seguridad, Colombia cuenta con mucha experiencia para 

compartir y conocer al respecto, la RCdE debilita y carcome el monopolio estatal de 

la fuerza, incrementa la violencia y permite la consolidación del control territorial por 

parte de actores ilegales. En cuanto a la gobernanza, esta reconfiguración cooptada 

socava la capacidad del Estado para proveer bienes y servicios públicos, facilita el 

desvío de recursos y promueve la toma de decisiones basadas en intereses 

particulares en detrimento del bienestar general. (Garay Salamanca et al., 2008) 

En resumen, la "Reconfiguración Cooptada del Estado" es un concepto crucial 

para comprender la complejidad y utilidad de teoría de captura del Estado, 

especialmente en estadios en donde la privatización de lo público y la desaparición de 

la recta institucionalidad es proporcional a los grados de generalización metastásica 

de los efectos de la captura. Al ir más allá de la visión tradicional, este concepto nos 

alerta sobre los peligros de la cooptación del Estado y la necesidad de implementar 

medidas para fortalecer la institucionalidad, la seguridad y la democracia.  

El Perú no se encuentra bajo el influjo de una situación de conflicto y violencia 

armada de seis décadas, como lo estuvo Colombia, pero las dificultades del Estado 

para proyectar una presencia positiva a la mayor parte del territorio, sí posibilita que 

agencias informales y delictivas avancen, ganen espacio y, sobre todo, legitimidad. 

Nuestro país quizás esté aún a tiempo de evitarlo.  



31 
 

1.2.1 Los mecanismos de captura del Estado 

Un aspecto fundamental y último de esta revisión de la discusión 

contemporánea sobre la teoría de captura del Estado lo constituye los mecanismos 

de captura del Estado. Conocer las formas de instrumentalización de las capacidades 

del Estado y los modos de influencia es fundamental, puesto que permite comprender 

cómo se operacionaliza finalmente la captura.  

Para esta sección nos apoyamos en Francisco Durand (2019) y Mario 

Membreño (2007), quienes han desarrollado sendos abordajes sobre los mecanismos 

de captura y ofrecen enfoques complementarios para entender los mecanismos de 

captura del Estado en América Latina, centrando su análisis en cómo actores 

poderosos pueden influir en las decisiones políticas y económicas a su favor. 

Francisco Durand, en sus investigaciones, identifica varios mecanismos a 

través de los cuales los actores económicos con gran poder buscan capturar al Estado 

para promover sus intereses. Uno de los principales mecanismos que señala es el 

financiamiento de campañas políticas, donde los grupos económicos financian a 

candidatos con la expectativa de obtener favores políticos una vez que estos lleguen 

al poder. Durand también subraya la importancia de la penetración de las redes 

empresariales en el aparato estatal, a través de mecanismos como el de las "puertas 

giratorias", donde el tránsito de individuos entre los sectores público y privado puede 

contribuir a modelar políticas públicas a su favor. Otro mecanismo crucial es la 

privatización y desregulación de sectores estratégicos, lo que permite a estos actores 

obtener el control de recursos naturales y públicos, incrementando así su influencia 

económica y política. (Durand, 2019) 

Durand (2019) también aporta a la perspectiva de análisis sobre los 

mecanismos de captura al explorar el poder corporativo en tres dimensiones: 

estructural, instrumental y discursivo: 

a. Poder estructural o material: Esta dimensión se refiere al control que las 

corporaciones tienen sobre recursos esenciales, como capital, tecnología, 

infraestructura y acceso a mercados. Esta base material les otorga una posición 

de ventaja en la economía y la sociedad, permitiéndoles influir en las decisiones 

políticas y en la configuración de las reglas del juego. 



32 
 

b. Poder instrumental o político: Esta dimensión se refiere a los mecanismos e 

instrumentos específicos que las corporaciones utilizan para ejercer influencia 

sobre el Estado y la sociedad. Estos mecanismos incluyen el lobby, la 

financiación de campañas electorales, las puertas giratorias y, en algunos 

casos, el soborno y la corrupción. El poder instrumental permite a las 

corporaciones traducir su poder estructural en influencia política concreta. 

c. Poder discursivo o ideológico: Esta dimensión se refiere a la capacidad de las 

corporaciones para moldear las narrativas, creencias e ideas predominantes 

en la sociedad. A través de la publicidad, los medios de comunicación, los think 

tanks (tanques de pensamiento, entidades dedicadas a la investigación 

aplicada con fines de incidencia en políticas públicas) y otras herramientas, 

como la captura mediática (control de medios para influir en la opinión pública) 

y la captura cognitiva (influencia en las ideas de comunicadores, constructores 

de agenda y los tomadores de decisiones) las corporaciones construyen una 

imagen favorable de sí mismas y promueven una visión del mundo que legitima 

sus intereses y actividades. El poder discursivo es fundamental para asegurar 

la aceptación social y política del poder corporativo. 

Por otro lado, Membreño-Cedillo también analiza cómo se da la captura del 

Estado, a partir de su experiencia en el contexto de países centroamericanos. Uno de 

los mecanismos que destaca es la cooptación de instituciones públicas, donde actores 

privados logran colocar a individuos leales en puestos de decisión, asegurando que 

las políticas estatales respondan a sus necesidades. Membreño-Cedillo resalta, 

además, el control sobre el poder legislativo, donde mediante sobornos, lobby o 

influencias se logra que las leyes se diseñen de manera que beneficien a los intereses 

captores. Otro mecanismo que describe es el uso del aparato judicial para proteger 

intereses particulares, asegurando impunidad para ciertos actores económicos 

mediante la manipulación de jueces y fiscales. (Membreño-Cedillo, 2007) 

En modo análogo a la captura cognitiva de Durand, Membreño introduce el 

concepto de "captura técnica", que describe cómo ciertos modelos económicos y 

tecnocráticos pueden favorecer la privatización y la desregulación, sirviendo a 

intereses particulares. Además, enfatiza la debilidad institucional y el clientelismo 

político como factores que facilitan la captura en la región. (Membreño-Cedillo, 2007) 



33 
 

Sistematizamos la lista de mecanismos de captura del Estado descritos, en la 

siguiente tabla: 

Tabla 4. Mecanismos de captura del Estado 

N° Mecanismo de captura N° Mecanismo de captura 
1 Financiación de partidos y campañas 6 Captura mediática 
2 Puertas giratorias 7 Captura cognitiva 
3 Lobbying o cabildeo 8 Énfasis en la privatización 
4 Sobornos y corrupción 9 Captura técnica del Estado 

5 
Poder tridimensional de las 
corporaciones 10 Debilidad institucional y clientelismo 

Fuentes: (Durand, 2019) y (Membreño-Cedillo, 2007). Elaboración propia. 

1.3 Conclusiones del capítulo 

La teoría de la captura del Estado es crucial para entender cómo los actores 

privados ejercen una influencia indebida en la formulación de políticas públicas, 

regulación y toma de decisiones. Este fenómeno se caracteriza por la apropiación de 

recursos y decisiones estatales en beneficio de intereses particulares, lo que tiene 

profundas implicaciones para la persistencia de la pobreza, la desigualdad y la calidad 

de vida de vastos sectores de la población. Además, debilita las capacidades 

estatales, mermando su capacidad para cumplir funciones vitales, y contribuye a altos 

niveles de desafección hacia la democracia, generalizando la corrupción como un 

código de relación entre funcionarios y la sociedad. 

En América Latina, la implementación de las reformas del Consenso de 

Washington, que buscaban la estabilidad y el crecimiento económico, 

paradójicamente facilitó la captura del Estado en algunos casos. En países como 

Perú, la combinación de privatización, desregulación y liberalización financiera, junto 

con la debilidad institucional y la falta de políticas de Estado, creó un entorno propicio 

para la corrupción y la captura, permitiendo que las élites económicas consolidaran su 

poder e influencia. 

La captura del Estado no se limita a actos ilícitos, sino que abarca una variedad 

de mecanismos legales e ilegales, como el financiamiento de campañas, las puertas 

giratorias y la cooptación de instituciones. Este fenómeno no es estático, sino que 

evoluciona y se adapta a las circunstancias, especialmente en contextos de alta 

desestructuración social y política. En estos escenarios, la captura puede buscar una 

reconfiguración completa del Estado para servir a intereses particulares, lo que 



34 
 

erosiona aún más la democracia, perpetúa la desigualdad y socava la legitimidad de 

las instituciones. 

Los estudios recientes sobre la captura del Estado advierten sobre la 

degeneración de la democracia, la precarización de las instituciones y las graves 

consecuencias de situaciones de captura persistente que no son combatidas. Estas 

consecuencias incluyen la posible penetración del Estado por el crimen organizado, 

el avance hacia derivas autoritarias, el aumento de la violencia institucional y la 

configuración de Estados fallidos, contribuyendo al alto nivel de insatisfacción con la 

democracia en la región, evidenciado por el Latinobarómetro. 

 

 

 

 

  



35 
 

Capítulo 2: El Caso Odebrecht: Anatomía de una Captura Transnacional 

El caso Odebrecht marcó un punto de inflexión en la historia reciente del Perú, 

al revelar la magnitud de la corrupción institucional y la influencia indebida del poder 

económico sobre las decisiones políticas. En este segundo capítulo, narro mi 

experiencia como sociólogo, colaborando con Francisco Durand, en el proyecto de 

investigación que culminó en la publicación del libro 'Odebrecht: la empresa que 

capturaba gobiernos'15 A través de este trabajo, no solo profundicé en la metodología 

de investigación sociológica, sino que también comprendí de primera mano los 

mecanismos que permitieron a una corporación capturar las esferas más altas del 

poder político en el país. En las siguientes páginas, detallaré las actividades que 

realicé, los desafíos que enfrenté, los aprendizajes que obtuve, y mis contribuciones 

a la investigación, así como el contexto institucional que enmarcó este estudio y los 

principales hallazgos que arrojó. 

2.1. Experiencia laboral previa a la investigación sociológica  

Es menester describir una experiencia de desempeño profesional que tuve, 

previa a mi trabajo de investigación sociológica, que contribuyó considerablemente a 

mi labor de investigación posterior y al conjunto del proyecto de investigación sobre el 

caso Odebrecht. 

Tras finalizar mis estudios en la carrera de Sociología en la Pontificia 

Universidad Católica del Perú (PUCP), decidí aceptar una propuesta laboral en el 

Consorcio Tren Eléctrico16 (en adelante CTE), un ambicioso proyecto integrado por la 

empresa peruana Graña y Montero17 y la brasileña Norberto Odebrecht. Este 

consorcio había ganado la licitación para la ejecución de las obras civiles y de 

 
15 Durand, F. (2018). Odebrecht: La empresa que capturaba gobiernos. OXFAM, Pontificia Universidad 
Católica del Perú, Fondo Editorial. 
16 Cambiará luego su denominación a Consorcio Metro de Lima. Considero que tal cambio tuvo la 
finalidad de desvincular el proyecto del recuerdo de la obra del “Tren Eléctrico” que quedó inconclusa 
en el primer gobierno de Alan García (1985-1990), debido a la grave crisis económica que se desató 
en 1988, acusaciones de corrupción y desvío de fondos y una deficiente ejecución constructiva. 
(Durand, 2018, pp. 133, 134). La distribución de la participación empresarial era como sigue, Odebrecht 
y Graña y Montero tenían el 66% y el 33% de las acciones del Consorcio, respectivamente. 
17 El conocimiento y confirmación de la participación de la empresa Graña y Montero en varios y graves 
casos de corrupción, junto con Odebrecht y en casos como el del “Club de la Construcción” precipitó 
una seria afectación a los valores de la empresa, con un fuerte descenso en sus cotizaciones en la 
Bolsa de Nueva York, causando un terremoto interno que llevó a un proceso de cambio y 
reestructuración empresarial. La empresa emergió del mismo con un cambio de nombre. Desde 
entonces es AENZA Sociedad Anónima Abierta (S.A.A.)  



36 
 

electromecánica del Sistema Eléctrico de Transporte Masivo de Lima y Callao, 

comúnmente conocido como Tren Eléctrico. (Andina. Agencia Peruana de Noticias, 

2009) Mi experiencia en este proyecto resultó crucial para mi posterior labor en la 

investigación sociológica del caso Odebrecht. 

2.1.1. Experiencia formativa en la PUCP  

Una experiencia sumamente intensa, interesante y aleccionadora de múltiples 

aprendizajes, en mi última etapa de formación universitaria, fue una de las razones 

por las que me decidí a aceptar la propuesta laboral en el CTE. Una de las últimas 

actividades extracurriculares que realicé en la PUCP fue participar en un proyecto 

multidisciplinario de responsabilidad social universitaria denominado “Diagnóstico 

Social, Espacial y Legal del AA.HH. El Ayllu, Callao”. Este proyecto, desarrollado junto 

con la Dirección Académica de Responsabilidad Social (DARS) de la PUCP, tuvo 

como objetivo empoderar a las familias del asentamiento humano El Ayllu, Callao, 

otrora ubicado adyacente al Aeropuerto Internacional Jorge Chávez (AIJC), que se 

encontraban inmersas en un proceso de reasentamiento involuntario, debido a la 

ampliación del Primer Terminal Aéreo, consistente en la construcción de una segunda 

pista y la extensión de sus servicios y facilidades, entre otros. Así, se buscaba de un 

lado, contribuir a que las más de 700 familias que habitaban el asentamiento, muchas 

de ellas descendientes de la anteriormente existente Hacienda San Agustín, contaran 

con mayores recursos y herramientas para que fueran capaces de enfrentar el 

proceso de reasentamiento involuntario ejecutado por el Estado peruano, a través del 

Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC). De otro lado, para la comunidad 

universitaria reportó una experiencia de valioso aprendizaje de campo y de aprender 

la importancia y el impacto que el trabajo interdisciplinario de carácter social puede 

generar en poblaciones invisibilizadas, para quince estudiantes que se 

comprometieron con el proyecto, de las carreras de arquitectura, derecho, geografía 

y sociología, entre quienes me conté, desempeñándome como coordinador en campo, 

dado que ya conocía a parte de la población al ser parte de una iniciativa de activismo 

en memoria que se realizaba en dicho escenario. Este proyecto se ejecutó entre los 

meses de setiembre del 2011 y mayo del 2012, con varias visitas de campo al 

asentamiento humano El Ayllu y sus alrededores. El resultado fue un informe final que 

fue devuelto a la población en una asamblea comunal, entregado con copia al MTC y 



37 
 

registrado en el archivo de la DARS. (De La Puente Burlando, 2015) (Dirección 

Académica de Responsabilidad Social, 2012) 

Figura 1. Parte del equipo multidisciplinario de estudiantes del proyecto en trabajo de campo en El 
Ayllu 

 
Fuente: Archivo personal del autor. 

2.1.2. Experiencia laboral en el Consorcio Tren Eléctrico / Metro de Lima 

Esta experiencia de trabajo en campo y relacionamiento comunitario en un caso 

relevante me sensibilizó y me puso en vías de continuar explorando el proceso de 

crecimiento de la ciudad, las formas de modificación del territorio a través de iniciativas 

vinculadas a la gran infraestructura en transporte y los cambios que ello genera en las 

poblaciones, en sus hábitos de vida, en sus condiciones económicas, en sus patrones 

de desplazamiento, en sus opciones laborales, en el acceso a servicios vitales como 

educación, salud, entre otros. De modo tal que, la propuesta laboral para trabajar en 

los ámbitos sociales del proceso constructivo del tramo 2 de la Línea 1 del sistema de 

metro, sonó como “música para mis oídos”. Cabe mencionar que, mi experiencia en 

el proceso de reasentamiento de El Ayllu resultó de interés para la empresa 

convocante, puesto que el avance de las obras demandaba relacionamiento con las 

poblaciones que se encontraban a lo largo de todo el trazado de construcción de la 



38 
 

ruta del sistema de metro. El proceso de construcción contemplaba expropiaciones, 

reubicaciones, reasentamientos, desvíos temporales, negociaciones y cualquier 

contingencia social que pudiera suscitarse en cualquier momento, dada la gran 

magnitud de la obra. 

Es así como decidí aceptar la propuesta laboral del Consorcio y me incorporé 

a la empresa en el cargo de “Responsable de Servicios en Asuntos Sociales”. Mi rol 

en dicho cargo me permitió estar inmerso en la dinámica diaria de un proyecto de 

infraestructura de gran envergadura, lo que me dio una visión interna del 

funcionamiento organizacional y las relaciones de poder que se tejían alrededor de 

este. Mis responsabilidades incluían la gestión de relaciones con las comunidades 

afectadas por la construcción del tramo 2 de la Línea 1, un aspecto clave dado el 

impacto social de estas obras. Me encargaba de coordinar con diversos actores, 

desde instituciones gubernamentales hasta líderes comunitarios, para mitigar los 

efectos de las expropiaciones y reasentamientos que eran necesarios para el avance 

del proyecto. 

Durante este tiempo, pude observar de cerca la cultura organizacional del grupo 

empresarial Odebrecht. La empresa no solo se destacaba por su eficiencia técnica, 

sino también por su habilidad para manejar relaciones políticas, algo que luego 

comprendería en mayor profundidad al investigar cómo operaba a nivel transnacional. 

En el día a día del proyecto, era evidente la influencia que Odebrecht ejercía sobre las 

decisiones, tanto en el ámbito técnico como en el político, revelando un nivel de 

colusión que, en ese momento, no imaginaba sería parte de un esquema de 

corrupción a gran escala. 

 En resumen, esta experiencia me preparó para la siguiente fase de mi carrera, 

cuando junto a Francisco Durand dimos un paso adelante para explorar en detalle 

cómo Odebrecht, con su capacidad de manipular el poder político, había capturado 

las esferas más altas del Estado peruano. Mi conocimiento logrado del modus 

operandi de Odebrecht fue un activo para aportar una perspectiva interna que 

enriqueció nuestro análisis en la investigación. 



39 
 

2.2. Contexto institucional del caso Odebrecht 

2.2.1. Antecedentes del caso Odebrecht a nivel internacional 

El estallido del caso Odebrecht / Lava Jato a nivel internacional, equivalente a 

una terremoto de grado 10 en la región, paralizó esta parte del mundo el día 21 de 

diciembre del 2016, cuando se hizo público el Plea Agreement (Acuerdo de 

Culpabilidad) mediante el cual la empresa constructora brasileña Odebrecht, admitió 

ante el Departamento de Justicia de Estados Unidos, haber efectuado pagos ilícitos a 

funcionarios de 12 países, incluido el Perú, a cambio de obtener contratos de obras 

públicas. (Urdaneta, 2016) Este escándalo confirmó la profunda interconexión entre la 

corrupción sistémica y la captura del Estado por parte de grandes corporaciones, un 

fenómeno que no solo venía afectando al Perú, sino a múltiples países de América 

Latina. 

La siguiente imagen es el facsímil de un documento que pasó a la historia, un 

fragmento de la primera página del “Plea Agreement” (Acuerdo de Culpabilidad) 

mencionado, en el que se expresa que las partes firmantes son los Estados Unidos, a 

través de sus instituciones de justicia, y Odebrecht S.A., como la empresa 

demandada. La empresa brasileña se vio acorralada ante la justicia norteamericana 

puesto que sus mecanismos de fraude y corrupción usaron o pasaron, por servicios 

financieros localizados dentro del territorio estadounidense.  

      

 

 

 

 

 

  



40 
 

Figura 2. Facsímil del Acuerdo de Culpabilidad de Odebrecht 

 
“Los Estados Unidos de América, a través del Departamento de Justicia, División Penal, Sección de 
Fraude (la "Sección de Fraude"), y la Fiscalía de los Estados Unidos para el Distrito Este de Nueva 
York (el "EDNY"), y Odebrecht S.A. (el "Demandado"), a través de sus abogados abajo firmantes, y a 
través de su representante autorizado, de conformidad con la autoridad descrita en el presente, por la 
presente presentan y celebran este acuerdo de declaración de culpabilidad (el "Acuerdo"), de 
conformidad con la Regla 11(c)(1)(C) de las Reglas Federales de Procedimiento Penal. Los términos y 
condiciones de este Acuerdo son los siguientes:” (Traducción libre). Fuente: (U.S. Department of 
Justice, 2016)  

En realidad, la investigación del caso Lava Jato en Brasil se remontaba algunos 

años atrás, centrada en un principio en Petrobras, el socio estratégico de Odebrecht. 

Esta investigación se inició debido a sospechas de pago de sobornos para ganar 

licitaciones por parte del cártel de constructoras conocido como "Las Cuatro 

Hermanas", del cual Odebrecht formaba parte. Este cártel, compuesto por las cuatro 

empresas más grandes y conocidas en el sector construcción en Brasil —Odebrecht, 

OAS, Camargo Corrêa y Andrade Gutiérrez—, no solo operó en dicho sector, sino que 

también se diversificó hacia otros como la agroindustria, la petroquímica, el sector 

armamentista, la telefonía (Pública, 2014), incluso llegando Odebrecht a desarrollar 

una división aeroespacial. Desde sus inicios en Brasil, la operación Lava Jato, en la 

cual Odebrecht fue uno de los principales actores, reveló cómo esta empresa 

principalmente había desarrollado un sofisticado sistema de sobornos que involucraba 



41 
 

empresas ficticias y entidades en paraísos fiscales, el empleo de “doleiros”, los 

cambistas ilegales que mueven millones del narcotráfico y la corrupción, además de 

un avanzado sistema informático, diseñado exprofeso, para gestionar la División de 

Operaciones Estructuradas, la oficina creada también específicamente para gestionar 

los múltiples sobornos de la empresa.   

2.2.2. Antecedentes del caso Odebrecht en el Perú 

Los antecedentes de la presencia de Odebrecht en el Perú se remontan a 

finales de la década de 1970, cuando la empresa inició su expansión internacional. 

De hecho, Perú y Chile son los primeros países a los que Odebrecht se expande 

internacionalmente. (OEC Engenharia & Construção, s. f.) El primer proyecto que la 

compañía llevó a cabo en el Perú fue la construcción de la central hidroeléctrica 

Charcani V en Arequipa en 1979. (Durand, 2018)  

La presencia de Odebrecht en Perú se expandió significativamente a partir de 

1990, coincidiendo con la estabilización económica y el fin del conflicto armado 

interno. Durante el régimen de Alberto Fujimori (1990-2000), Odebrecht participó en 

la construcción de 30 obras, incluyendo carreteras, plantas de tratamiento de agua, 

irrigaciones y proyectos mineros. 

Con la llegada del nuevo siglo y el auge del periodo de bonanza económica 

basado en las exportaciones de materias primas, el número de proyectos de 

Odebrecht en Perú explotó. Durante los gobiernos de Alejandro Toledo (2001-2006), 

Alan García (2006-2011) y Ollanta Humala (2011-2016), la empresa participó en 

importantes proyectos de infraestructura como la carretera Interoceánica Sur, el Metro 

de Lima y la irrigación Olmos.  

Odebrecht no solo representaba una empresa constructora de gran 

envergadura18, sino también un actor con un profundo conocimiento y habilidad para 

manipular el entorno institucional en su beneficio. A través de un modelo de negocios 

que combinaba eficiencia técnica con un manejo estratégico de relaciones políticas, 

la empresa fue capaz de insertarse en la estructura estatal peruana de una manera 

 
18 Según Durand (2018), en el año 2000, la clasifica estadounidense Global Construction Sourcebook 
declaró en la revista Engineering News Record que Odebrecht era la principal empresa de ingeniería y 
construcción en América Latina y una de las treinta mayores exportadoras de servicios de este tipo a 
nivel mundial. 



42 
 

que le permitió no solo acceder a contratos multimillonarios, sino también influir en la 

legislación y las políticas públicas. 

Este modelo de operación, basado en la eficiencia compulsiva a la vez que la 

colusión, se veía reforzado por la debilidad institucional del Estado peruano, donde 

las barreras de control y regulación eran fácilmente superadas mediante el soborno, 

la presión política y mediática y la captura estatal. Odebrecht utilizó su poder 

económico para moldear las decisiones del Estado, obteniendo ventajas competitivas 

ilegítimas que desvirtuaban los principios de la libre competencia y la equidad en la 

adjudicación de contratos. El siguiente fragmento de Durand (2018) es muy decidor, 

sobre las condiciones que Odebrecht encontró en el Perú para el florecimiento de sus 

actividades:  

En suma, en el Perú, como en otros países como Argentina o la República Dominicana, 
de distinto tamaño y nivel de desarrollo, empresas como Odebrecht se movieron como 
pez en el agua y encontraron un sistema local colusivo y corrupto ya desarrollado. 
Odebrecht no inventó la corrupción en el Perú, solo la extendió y la perfeccionó. 
(Durand, 2018, p. 171) 

Odebrecht importó al Perú su tecnología empresarial de eficiencia y 

cumplimiento, pero también de corrupción. No fue la empresa que inventó la tékne 

(arte o técnica) de la corrupción y el expolio en nuestro país, pero aquí encontraron 

un “ecosistema” bastante propicio para, en sus términos, “sobrevivir, crecer y 

perpetuar”. 

Con tecnología nos referimos al conjunto de conocimientos, prácticas y 

herramientas desarrolladas por una sociedad o entidad para lograr un fin específico, 

en este caso, mejorar la eficiencia empresarial y también facilitar actos de corrupción. 

El uso de "tecnología" aquí implica un enfoque práctico y moderno, con un sistema 

estructurado que Odebrecht trajo para implementar sus prácticas tanto legítimas 

(como el cumplimiento de normas) como ilegítimas (la corrupción). 

Con el término de origen griego tékne nos referimos al arte o habilidad para 

hacer algo. Pero, no cualquier habilidad, sino aquella que ha acumulado conocimiento 

a lo largo del tiempo vía la experiencia práctica, constituyéndose en una suerte de 

“arte” (Ferrater Mora, 1965). En este contexto, la "tékne de la corrupción" se refiere a 

la habilidad o maestría en el arte de corromper o expoliar, pero desde una perspectiva 

más tradicional, casi como una práctica cultural o histórica que ya existía en el Perú. 



43 
 

Es decir, Odebrecht no inventó el arte (o la tékne) de la corrupción en el país; ya había 

una predisposición histórica y estructural que la compañía aprovechó. 

2.2.3. Impacto en la política peruana 

Aun así, el caso Odebrecht tuvo un impacto devastador en la política peruana. 

Reveló cómo la corrupción había penetrado profundamente en el tejido institucional 

del país, comprometiendo la legitimidad del sistema político y debilitando la confianza 

de la ciudadanía en sus gobernantes. En el contexto del caso Odebrecht / Lava Jato, 

varios expresidentes y políticos peruanos han sido procesados o implicados en 

investigaciones por corrupción vinculadas a esta trama de sobornos y corrupción. A 

modo de indicador del grado de calamidad y deterioro político, a continuación, se 

ofrece un resumen de los expresidentes peruanos y políticos importantes que han 

enfrentado o están enfrentando cargos, junto con las restricciones a su libertad que 

han experimentado. 

Tabla 5. Actores políticos peruanos procesados por el caso Odebrecht y las restricciones a la libertad 
que han enfrentado 

Nombre Cargo Estado del 
proceso Acusaciones Restricciones a la libertad 

Alejandro Toledo Expresidente 
(2001-2006) 

Procesado. En 
fase de juicio 
oral. 

Recibió sobornos por la 
carretera Interoceánica 
Sur 

Prisión preventiva en Perú 
desde 2023 

Ollanta Humala Expresidente 
(2011-2016) 

Procesado. En 
fase de juicio 
oral. 

Recibió 3 millones de 
dólares de Odebrecht 
para financiar su campaña 

Prisión preventiva por 9 
meses en 2017; 
actualmente en libertad, 
afrontado juicio oral. 

Pedro Pablo 
Kuczynski 

Expresidente 
(2016-2018) Procesado. 

Pagos de Odebrecht por 
consultorías cuando fue 
ministro 

Arresto domiciliario desde 
2019 

Alan García 
Expresidente 
(1985-1990, 
2006-2011) 

Proceso 
archivado por 
muerte. 

Investigado por sobornos 
relacionados con el Metro 
de Lima 

Se suicidó en 2019 antes 
de ser arrestado 

Martín Vizcarra Expresidente 
(2018-2020) Investigado. 

Sobornos de 
constructoras, incluidas 
vinculadas a Odebrecht 

Vacado e impedido de 
ocupar cargos públicos; 
en libertad 

Keiko Fujimori 
Líder de 
Fuerza 
Popular 

Procesada. En 
fase de juicio 
oral. 

Recibió dinero de 
Odebrecht para financiar 
su campaña 

Encarcelada 
preventivamente varias 
veces; actualmente 
enfrentando juicio oral en 
libertad 

Susana Villarán 
Exalcaldesa 
de Lima 
(2011-2014) 

Procesada. 

Recibió fondos de 
Odebrecht para su 
campaña contra la 
revocatoria 

Prisión preventiva en 
2019; arresto domiciliario 
desde 2020 

César Álvarez 
Exgobernador 
de Áncash 
(2007-2014) 

Condenado. 

Recibió 2,6 millones de 
dólares de sobornos para 
la carretera Chacas-San 
Luis 

Cumple condena de 8 
años y 3 meses de prisión 
efectiva 

Fuentes: (Romero, 2024) (Cárdenas, 2023) (Barboza Quiroz, 2020) (Silva, 2024) (Romero, 2020) 
(Redacción EC, 2019). Elaboración propia. 

Este contexto institucional, caracterizado por la profunda debilidad del Estado 

y la colusión de las élites políticas con corporaciones transnacionales como 



44 
 

Odebrecht, ofreció el terreno sobre el que se desarrolló la investigación que llevé a 

cabo junto con Francisco Durand. La magnitud del involucramiento de expresidentes, 

gobernadores y otros actores prominentes en estos escándalos evidenció la captura 

sistemática de las esferas más altas del gobierno peruano. Comprender esta compleja 

estructura de poder fue esencial para desentrañar los mecanismos de corrupción que 

permitieron a Odebrecht no solo acceder a contratos de infraestructura clave, sino 

también manipular el aparato estatal a su favor. Esta sistematización de experiencia 

investigativa se inscribe en un contexto donde el poder económico distorsionó 

gravemente las funciones del Estado, dejando una huella imborrable en el desarrollo 

del país, pero a un altísimo costo institucional y social. 

2.3. La investigación del caso Odebrecht 

En esta sección entramos de lleno a describir y analizar mi experiencia 

colaborando con Francisco Durand en la investigación del caso Odebrecht en el Perú. 

En la primera parte de esta sección presentamos y explicamos el origen, concepción 

y justificación de la investigación de este macro caso de corrupción y captura del 

Estado. En la segunda parte, abordamos la metodología y el enfoque empleados en 

la investigación para escudriñar información en un campo complejo y hermético, poco 

dado “a abrir sus puertas”. En la tercera parte describimos las actividades 

desarrolladas a mi cargo en la investigación, en coordinación permanente con 

Francisco Durand. Finalmente, en la cuarta parte, sistematizamos y comentamos mis 

contribuciones al estudio, los hallazgos y las lecciones aprendidas.  

La investigación fue realizada con base en Lima, en el campus de la Pontificia 

Universidad Católica del Perú, con viajes de Francisco Durand a Brasil y contactos 

con académicos internacionales. La investigación fue posible gracias al financiamiento 

y apoyo de la oficina en Perú de Oxfam. 

Oxfam es una confederación internacional de organizaciones no 

gubernamentales que trabaja en cerca de 70 países, “para salvar y proteger vidas en 

situaciones de emergencia, ayudar a las personas a recuperar sus medios de vida y 

luchar por un cambio sostenible y duradero” (Oxfam Internacional, 2024). 

En el Perú, Oxfam forjó una alianza sumamente valiosa de colaboración e 

intercambio con Francisco Durand. Oxfam decidió apoyar y apostar por el trabajo de 

Durand, en tanto generaba conocimiento relevante en línea con las orientaciones de 



45 
 

trabajo e incidencia de Oxfam, como la campaña contra la desigualdad titulada 

“Iguales”. Oxfam apoyó y financió varias de las investigaciones de Francisco Durand 

en las que tuve el privilegio de participar. Durand por su parte, participó en varios foros 

de análisis e intercambio, nacionales e internacionales, colaborando con Oxfam en la 

delineación de una estrategia de apoyo a estudios sobre captura del Estado en otros 

países y regiones. Por último, una de las actividades, quizás la más valiosa y 

sumamente relevante desde mi perspectiva, fue la estrategia de formación de jóvenes 

a nivel nacional, en la que Francisco Durand colaboró participando en talleres a nivel 

nacional, en donde era recibido con gran entusiasmo e interés, por parte de los 

jóvenes participantes.  

Acabada la investigación, el borrador final fue entregado al Fondo Editorial de 

la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP), entidad con la que Oxfam había 

firmado un convenio para intercambiar sinergias en publicaciones de mutuo interés. 

La primera edición estuvo lista en el mes de octubre del 2018, con un tiraje de 2000 

ejemplares. La siguiente es la portada del libro publicado. 

  



46 
 

Figura 3. Portada del libro de la investigación del caso Odebrecht 

 
Fuente: Archivo personal del autor. 

2.3.1. El origen y concepción de la investigación 

El escándalo de Odebrecht no solo sacudió los cimientos de los sistemas 

político y económico peruanos, sino que también abrió la puerta a una serie de 

investigaciones que buscaban desentrañar la profundidad y complejidad de las 

relaciones empresariales colusivas tejidas al amparo del discurso neoliberal de 

exaltación de la actividad privada y el rol subsidiario del Estado. En tal contexto, la 

oficina local de Oxfam en el Perú y el profesor Francisco Durand, comenzaron a 

discutir la posibilidad de realizar una investigación centrada en el caso Odebrecht 

como un caso emblemático de captura del Estado. Oxfam, en el marco de su campaña 



47 
 

mundial contra la desigualdad, y Durand, venían llevando adelante una fructífera 

alianza para visibilizar los costos de la corrupción sistémica y la captura del Estado, 

en la persistencia de la pobreza y en la profundización de la desigualdad.  

En el escenario regional de América Latina, el Perú aparecía como el segundo 

país, después de Brasil, con una mayor presencia de Odebrecht y uno de los más 

afectados comparativamente por el notable arco de acciones y patrones de colusión 

en los que participó la empresa. No en vano, como lo hemos mencionado, el Perú 

junto con Chile, fueron los primeros países a donde Odebrecht extendió sus 

operaciones fuera de Brasil, allá por un ya lejano 1979.  

Por lo tanto, el interés sobre la expresión del fenómeno colusivo más grande 

registrado en la región latinoamericana no se circunscribía a nuestro territorio. Para 

poder comprender lo más cabalmente posible el caso Odebrecht en el Brasil, también 

urgía conocerlo y comprenderlo en el Perú. Desde nuestra perspectiva, el Perú fue un 

“hub” (el centro efectivo de una actividad, región o red) para Odebrecht, su nodo 

concentrador y base de expansión y lanzamiento para proyectarse al resto del 

continente americano.  

 A continuación, presentamos dos mapas que muestran la máxima presencia y 

expansión mundial de Odebrecht. El primer mapa corresponde a la memoria anual 

2015, publicada en el 2016, antes de la revelación de la asunción de responsabilidad 

de la empresa, ante las autoridades estadounidenses. Odebrecht tenía presencia 

sobre 27 países, abarcando casi todo el continente americano, salvo Canadá, algunos 

países centroamericanos y Bolivia. También tuvo presencia en Europa, África, el 

Medio Oriente y Asia. Solamente no tuvo presencia en Oceanía.  

 

 

 

 

  



48 
 

Gráfico 3. Presencia de Odebrecht en el mundo, año 2015 

 
Fuente: (Odebrecht, s. f.-a)  

 El segundo mapa corresponde a la memoria anual 2017, luego del escándalo 

y las múltiples revelaciones. Sin embargo, aún pese a ello, mantenía presencia en 25 

países y exportaba productos y servicios a otras 98 naciones. 

  



49 
 

Gráfico 4. Presencia de Odebrecht en el mundo, año 2017 

 
Fuente: (Odebrecht, s. f.-b)  

Entonces, dada la magnitud del caso, la oficina local de Oxfam en Brasil 

también tenía interés en el estudio y esclarecimiento del fenómeno en el Perú, por lo 

que facilitó fondos y asistencia técnica a su filial peruana, para que pueda concretarse 

un proyecto de investigación del caso Odebrecht en el Perú. Por lo que, en virtud de 

la alianza entre la oficina de Oxfam en Perú y Francisco Durand, se decidió emprender 

una investigación exhaustiva que culminaría en la publicación del libro "Odebrecht: la 

empresa que capturaba gobiernos". 

Francisco Durand realizó un viaje a Brasil, en donde participó en mesas de 

discusión y conocimiento del caso, volviendo además con bibliografía de análisis 

recientemente publicada. Se volvieron a entablar alianzas estratégicas con grupos 

periodísticos investigativos alternativos, con los que ya se había colaborado en 

investigaciones anteriores. Durand me propuso acompañarlo en esta nueva 



50 
 

investigación. Desde el primer estudio que realizamos juntos, publicado en el libro “Los 

doce apóstoles de la economía peruana”19, nuestra colaboración funcionó muy bien. 

A dicha investigación le siguieron diversos estudios que realizamos con el apoyo de 

Oxfam, la Fundación Friedrich Ebert, la PUCP, entre otras entidades, y publicados con 

los sellos de estas organizaciones.20  

De modo que, aquella pequeña trayectoria en construcción, sumada a mi 

experiencia previa en el Consorcio Metro de Lima, resultaron ser elementos que me 

permitieron integrarme a la investigación con gran entusiasmo y buscar contribuir 

denodadamente. 

Mi rol en esta investigación fue multifacético, abarcando desde la búsqueda y 

análisis de datos hasta la discusión de las hipótesis y conclusiones del trabajo. Al 

inicio, la tarea parecía monumental: el caso Odebrecht en el Perú abarcaba varios 

proyectos, sucesivos gobiernos, un arco temporal de más de 3 décadas, involucraba 

a cientos de actores, y sus implicancias se extendían mucho más allá de lo que se 

había revelado públicamente. Sin embargo, luego de un balance y cernido preliminar 

de información, así como de discusiones sobre la accesibilidad a datos de fuentes 

fiscales, judiciales, oficiales, empresariales, periodísticas y de “leaks” (filtrados), 

empleamos como criterios los siguientes parámetros para seleccionar los casos de 

estudio de obras públicas (Durand, 2018, pp. 120, 121):  

a. Aprobación en diferentes gobiernos: Los proyectos fueron aprobados y 

ejecutados durante los gobiernos de Alejandro Toledo (2001-2006), Alan 

García (2006-2011) y Ollanta Humala (2011-2016), lo que permitía analizar la 

continuidad de las prácticas de Odebrecht a lo largo del tiempo y con diferentes 

 
19 Durand, F. (2017). Los doce apóstoles de la economía peruana: Vol. Primera edición. Fondo Editorial 
de la Pontificia universidad Católica del Perú.  
20 Durand, F. (2018, junio). Decretismo y captura: Un breve balance con referencia al decretismo 
económico. Fundación Friedrich Ebert. https://library.fes.de/pdf-files/bueros/peru/14945.pdf 
Durand, F., & Salcedo, E. (2020). Intereses, gremios y situaciones de captura del Estado en salud. En 
Patologías del sistema de salud peruano (Primera edición, pp. 49-144). OXFAM, Pontificia Universidad 
Católica del Perú, Fondo Editorial. 
Durand, F. (2016). Cuando el poder extractivo captura el estado: Lobbies, puertas giratorias y 
paquetazo ambiental en Perú (Primera edición). Oxfam. 
Durand, F. (2017). Juegos de poder: Política tributaria y lobby en el Perú, 2011-2017 (Primera edición 
e impresión). OXFAM. 
Durand, F., & Salcedo, E. (2020). El dinero de la democracia: Quién financia los partidos políticos. 
(Primera). Pontificia Universidad Católica del Perú, Fondo Editorial. 
Durand, F., Cárdenas, J., & Salcedo, E. (2022). La crisis de las AFP: poder y malestar previsional 
(Primera). Pontificia Universidad Católica del Perú, Fondo Editorial. 

https://library.fes.de/pdf-files/bueros/peru/14945.pdf


51 
 

administraciones, para analizar patrones de relaciones y de configuración y 

reconfiguración de redes de poder. 

b. Megaproyectos con gran inversión durante la bonanza económica: El último 

período de bonanza económica que experimentó el Perú, impulsado por el 

"superciclo de los commodities", se extendió desde 2002 hasta 2014. Este 

período de crecimiento económico sostenido coincidió con la expansión de las 

operaciones de Odebrecht en el país. La empresa se benefició de la 

abundancia fiscal y el aumento de la inversión en infraestructura, lo que le 

permitió participar en numerosos y lucrativos proyectos. Así, las obras 

seleccionadas fueron de gran envergadura y se llevaron a cabo durante este 

periodo de bonanza, lo que las hace representativas de las grandes inversiones 

en infraestructura de la época. 

c. Importancia geopolítica: La carretera Interoceánica Sur, que conecta Perú y 

Brasil, tiene una relevancia geopolítica significativa, ya que forma parte de un 

proyecto de integración regional impulsado por Brasil. El análisis de este caso 

permitía entender las dinámicas de la relación Estado-Estado y el papel de 

Odebrecht en ese contexto, que corrió con ventaja. 

d. Diversidad sectorial y territorial: Los casos abarcaban diferentes sectores 

(transporte, agricultura e infraestructura urbana) y diversas regiones de Perú 

(costa, sierra y selva), lo que permitía analizar el impacto de Odebrecht en 

distintos ámbitos, sistemas y poblaciones. 

e. Participación de socios locales: En todos los proyectos, Odebrecht trabajó en 

consorcio con empresas peruanas, lo que evidenciaba la importancia de las 

alianzas locales para la operación de la empresa en el país y su capacidad para 

establecer conexiones con actores políticos y económicos clave. 

2.3.2 Metodología y enfoque 
La principal metodología que utilizamos fue la del “process tracing”. De acuerdo 

a David Collier (Collier, 2011), el process tracing o rastreo de procesos es una 

metodología de investigación cualitativa que se centra en el examen minucioso de la 

evidencia dentro de un caso específico para establecer inferencias descriptivas y 

causales. El investigador selecciona y analiza cuidadosamente las piezas de 

evidencia, conocidas como observaciones de procesos causales (causal-process 



52 
 

observations, “CPO”), a la luz de sus preguntas de investigación e hipótesis. El 

conocimiento previo, como marcos conceptuales, regularidades empíricas, y teorías, 

juegan un papel crucial en la identificación e interpretación de la evidencia. 

Este enfoque ha sido particularmente útil en nuestras investigaciones ya que 

nos ha permitido desentrañar y reconstruir, con gran nivel de certidumbre, los pasos, 

reuniones, decisiones e influencias, intereses variados y esferas de poder en el Perú, 

mediante las cuales logran modelar los procesos, selecciones y decisiones públicas, 

según sus conveniencias. Además, utilizamos el análisis relacional para mapear las 

conexiones entre los diferentes actores involucrados en la red de corrupción, desde 

altos funcionarios gubernamentales hasta intermediarios y empresarios. 

Para realizar una investigación es imperativa e irremplazable la búsqueda y 

recopilación de datos, sin embargo, uno de los aspectos más desafiantes fue 

precisamente la identificación de estos. Mucho más en una investigación de estas 

características, pues, dado el carácter ilícito de las actividades de Odebrecht, muchos 

de los documentos y testimonios de fuente directa necesarios para nuestra 

investigación no estaban fácilmente disponibles. Sin embargo, a través de un 

cuidadoso rastreo de información en fuentes públicas y privadas, y gracias a la 

colaboración de informantes clave, logramos obtener la evidencia necesaria para 

construir una narrativa coherente y bien fundamentada. 

2.3.3. Descripción de las actividades realizadas 

En vista de lo expuesto, mi participación en la investigación se centró en varias 

áreas clave. A continuación, detallo los cuatro principales campos de las actividades 

más relevantes que llevé a cabo: 

2.3.3.1. Enfoque en el análisis relacional 

El análisis relacional fue tanto nuestro punto de partida como el eje central de 

la investigación, dado que el poder, al ser esencialmente relacional, no existe en el 

vacío. Surge y se manifiesta únicamente a través de las interacciones entre individuos 

y grupos, y no es una característica inherente a una persona o entidad, sino un 

fenómeno dinámico que fluye en el contexto de estas relaciones (Plaza J., 2014)  

Por tal motivo, este enfoque resultó crucial para desentrañar la compleja red de 

relaciones y arreglos entre Odebrecht y diversos actores del Estado peruano, 



53 
 

permitiéndonos mapear las conexiones entre los principales involucrados: desde 

políticos y funcionarios hasta empresas y árbitros privados que participaron en la 

colusión. 

A través del análisis relacional, pudimos identificar cómo se estructuraban y 

operaban estas redes de influencia, revelando así la magnitud de la captura del Estado 

por parte de Odebrecht. Este análisis no se limitó a los sobornos, sino que también 

consideró cómo las relaciones personales y los intercambios de favores permitieron a 

la empresa ejercer un control indebido sobre decisiones clave en obras públicas. 

Por lo que, una de mis primeras y centrales actividades fue identificar y mapear 

a los actores institucionales clave, tanto en el campo empresarial como en el político-

estatal, para luego profundizar en las relaciones entre ellos. En este aspecto, 

recurrimos a la historia para entender el origen y evolución del grupo Odebrecht: su 

llegada al Perú, crecimiento y expansión.  

Así, aplicamos este enfoque de identificación y análisis tanto a nivel general de 

la empresa como en cada uno de los proyectos de infraestructura que fueron el foco 

de nuestra investigación: el Metro de Lima, la Interoceánica Sur y el proyecto de 

irrigación Olmos.  

2.3.3.2. Búsqueda y análisis de datos 

Otra de mis responsabilidades fue la búsqueda de información en bases de 

datos públicas y privadas, nacionales e internacionales, así como en fuentes 

periodísticas, especialmente brasileñas. Aunque esta actividad puede parecer obvia, 

en el contexto de la investigación del caso Odebrecht, no se trató solo de recolectar 

datos, sino de analizarlos crítica y sistemáticamente para identificar patrones y 

correlaciones que apoyaran nuestras hipótesis. Este análisis incluyó información 

proveniente de documentos judiciales, memorias anuales de la empresa matriz de 

Odebrecht, sus filiales y empresas relacionadas, estados financieros, información 

bursátil del grupo económico y las subsidiarias que cotizaran en bolsas de valores, 

declaraciones de testigos (depoimentos21) y entrevistas a expertos. Mi formación como 

 
21 En el contexto de la investigación del caso Odebrecht / Lava Jato, los “depoimentos” se refieren a los 
testimonios o declaraciones que los involucrados en los casos proporcionaron a las autoridades. Estos 
depoimentos fueron fundamentales para la investigación, ya que muchos de ellos se realizaron bajo 
acuerdos de delación premiada, donde los acusados colaboraban con la justicia a cambio de 
reducciones en sus penas. Estos testimonios revelaron detalles cruciales sobre el esquema de 



54 
 

sociólogo me permitió organizar y examinar estos datos de manera sistemática y 

rigurosa. 

 Mucho del aprendizaje y experiencia en búsqueda, sistematización y 

procesamiento de datos e información, los obtuve y gané en las investigaciones 

anteriores en las que colaboré con Francisco Durand. Desde la primera investigación 

en la que participé, sobre los doce viejos y nuevos apóstoles de la economía peruana. 

A partir de dicho estudio, fue crucial aprender a buscar información de modo calificado, 

esto es, empleando todos los recursos a disposición, empezando motivado por la 

curiosidad sociológica, como motor e impulso natural por el saber, que puede ser el 

principio de todo trabajo de investigación social.  

 En aquel, para mí, auroral inicio de la senda en la investigación aplicada en 

ciencias sociales, desarrollé estrategias para buscar, encontrar y discriminar lugares 

ricos en datos, formas para solicitar información y mecanismos para sistematizarla y 

procesarla. En aquella investigación sobre doce de los principales grupos de poder 

(GPE) en la economía contemporánea fueron muy relevantes dos aspectos:  

a. Rastrear y reconstruir los árboles genealógicos de las familias propietarias a la 

cabeza de los grupos económicos. Francisco Durand me enseñó cómo lo había 

hecho, en el caso de su investigación sobre el grupo Romero22. De modo que, 

adaptando la metodología de búsqueda a las fuentes de información 

contemporáneas, replicamos el modelo para elaborar la información familiar de 

cada grupo y dibujar sus árboles genealógicos en los cuales identificar a los 

jefes de los GPE en cada generación.  

b. Rastrear y reconstruir información para elaborar los organigramas de la 

estructura interna y de jerarquía de los grupos económicos. Estas formas de 

presentar la información facilitaban mucho, tanto a investigadores como a los 

futuros lectores, condensar una gran cantidad de información clave de modo 

visual, como, por ejemplo: la verdadera propiedad y proporción de control de 

 
corrupción que involucraba a políticos, empresarios y funcionarios públicos, y ayudaron a desmantelar 
una red de sobornos y fraudes a gran escala. Su similar en el caso peruano vienen a ser las 
declaraciones brindadas en el marco de procesos de colaboración eficaz, gestionados por el Ministerio 
Público, con aprobación del Poder Judicial.  
22 Durand, F. (2014). Los Romero: Fe, fama y fortuna / Francisco Durand. (2a ed.). Desco : Ediciones 
El Virrey. 
 



55 
 

los grupos económicos y sus empresas subsidiarias, jerarquías de control, 

dependencia, relación o colaboración, localización geográfica, clústeres de 

actividades especializadas, entre otros aspectos. 

Entonces, este conocimiento y experiencia lo apliqué a la investigación sobre 

este caso, para hurgar en todos los documentos y fuentes pertinentes para poder 

elaborar los árboles de empresa del grupo Odebrecht, sus principales ramas de 

actividad, y principales subsidiarias.  

A modo de ejemplo, compartimos los siguientes árboles de empresa que 

elaboramos para la investigación sobre el caso Odebrecht. El primer gráfico que 

presentamos corresponde a la estructura principal del grupo Odebrecht. Para la 

elaboración de los gráficos tomábamos en cuenta la propiedad y los porcentajes de 

control, desde los accionistas hasta las subsidiarias, identificando al holding 

empresarial y las relaciones de subordinación y dependencia para con accionistas y 

empresas subsidiarias, respectivamente. En el gráfico resultante muestra a cada 

unidad empresarial como un cuadradito que al interior lleva el nombre del negocio al 

que representa, el porcentaje de control que posee sobre ella la empresa en una 

jerarquía de orden mayor y la empresa que dependa de ésta y el porcentaje de control 

que tiene sobre la misma.  

  



56 
 

Gráfico 5. Árbol de empresas del Grupo Odebrecht, elaborado para la investigación de dicho caso 

 
Fuentes: Estrutura Societária Resumida. Database Junho 2012. Odebrecht Serviços e Participações. 
Estrutura Societária Resumida. Junho 2013. Informações complementares. Em atendimento ao 
Regulamento de Práticas Diferenciadas de Governança Corporativa. Junho 2014. Formulário de 
Referência - 2017 - BRASKEM S.A. Versão: 3. Se accedió a todas las fuentes en octubre del 2017. 
Elaboración: Emilio Salcedo Tapia. El gráfico está incluido en la página 105 de Durand (2018). 

El segundo gráfico que presentamos corresponde a la estructura empresarial 

del grupo Odebrecht en el Perú, organizado bajo la misma lógica. 

 

 

 

CAPE PATRIMONIAL LTDA.

- Eduardo Odebrecht de 

Queiróz

- Paulo Odebrecht de Queiróz

- Alexandre Odebrecht de 

Queiróz

- Cristina Odebrecht de Queiroz

Cidreira

EAO PATRIMONIAL LTDA.

- Emilio Alves Odebrecht

- Marcelo Bahia Odebrecht

- Regina Amelia Bahia

Odebrecht

- Mônica Bahia Odebrecht

- Márcia Bahia Odebrecht

Oliveira

-Maurício Bahia Odebrecht

IPQ PATRIMONIAL LTDA.

N.O.JR. PATRIMONIAL 
LTDA.

- Norberto Odebrecht Junior 

- Norberto Odebrecht

- Yolanda Alves Odebrecht

RIOCON PATRIMONIAL 
LTDA.

- Juliana Novis Odebrecht 

- Norberto Odebrecth Neto

- Solange Novis Odebrecht

-Verônica Novis Odebrecht

- Eduardo Odebrecht

- Maria da Gloria Novis Odebrecht

KIEPPE 
PATRIMONIAL 

S.A.

- Francisco Peltier Queiróz

- Ilka Odebrecht Peltier

Queiróz

- Francisco Peltier de Queiróz

Filho

- Iolanda Peltier de Queiróz

Neves da Rocha 

- Emílio Odebrecht Peltier

Queiróz

15.64%

99,999%

18.91%

21.87%

21.87%

21.71%

OTROS

0,001%

KIEPPE 
PARTICIPAÇÕES E 
ADMINISTRAÇÕES 

LTDA

OTROS

ODEBRECHT 
INVESTIMENTOS 

(ODBINV S.A.)

53.74%

46.26%

ODEBRECHT S.A.

100%

ETH 
INVESTIMENTOS 

S.A.

ETH

81.09%

67.96%

ETH BIO 
PARTICIPAÇÕES 

S.A.

100%

ODEBRECHT
ADMINISTRADORA E 

CORRETORA DE 
SEGUROS LTDA

100%

ODEBRECHT PLANTAS 
INDUSTRIAIS

E PARTICIPAÇÕES S.A

OTP TRANSPORT 
S.A.

ODEBRECHT 
TRANSPORT

ODEBRECHT 
TRANSPORT

PARTICIPAÇÕES 
S.A.

100% 100% 70%

ODEBRECHT 
DEFESA E 

TECNOLOGIA

100% 100%

ODEBRECHT 
OIL & GAS

81.43%

ODEBRECHT
100%

ODEBRECHT 
ENERGÍA

100%

ODEBRECHT 
REALIZAÇÕES 
IMOBILIÁRIAS

100%

ODEBRECHT 
ENGENHARIA

AMBIENTAL S.A.
FOZ

ODEBRECHT 
PARTICIPACOES  E 
INVESTIMENTOS

100%

ODEBRECHT 
SERVIÇOS E

PARTICIPAÇÕES (OSP)

BRASKEM

42.04%

38.32%

ODB INTERNATIONAL
CORPORATION

ODEBRECHT FINANCE 
LTD.

100% 100%

100% 73.47%

BRASIL

BRASIL BRASIL
BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL
BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

ISLAS CAYMANBAHAMAS

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

Construtora Norberto 
Odebrecht S.A.

NORDESTE QUÍMICA S.A. 
NORQUISA

BRASIL

BRASIL

100%

100%

INFORMACIÓN AL 2017 



57 
 

Gráfico 6. Árbol de empresas del Grupo Odebrecht en el Perú, elaborado para la investigación de 
dicho caso 

 
Fuentes: Organigrama Grupo Económico Odebrecht. Superintendencia del Mercado de Valores. 
Formulário de Referência - 2017 - BRASKEM S.A. Versão: 3. Odebrecht Latinvest. Nuestros Negocios. 
Se accedió a todas las fuentes en octubre del 2017. Elaboración: Emilio Salcedo Tapia. El gráfico está 
incluido en la página 117 de Durand (2018). 

2.3.3.3. Mapeo de actores y redes de poder 

Otra de las actividades realizadas fue realizar todo el rastreo de información 

necesaria para elaborar mapeo de actores y proponer el análisis de redes de poder.  

El mapeo de actores y redes de poder fue otro componente central en la 

investigación del caso Odebrecht, ya que proporcionó las herramientas necesarias 

para visualizar y entender la estructura y el alcance de las relaciones de poder que 

sostenían el sistema de corrupción y de captura del Estado. Este mapeo permitió 

KIEPPE 
PARTICIPAÇÕES E 
ADMINISTRAÇÕES 

LTDA

OTROS

ODEBRECHT 
INVESTIMENTOS 

(ODBINV S.A.)

53.74%

46.26%

ODEBRECHT S.A.

100%

OSP 
INVESTIMENTOS S.A.

ODEBRECHT 
SERVICOS E 

PARTICIPACOES S.A

42% 100%

ODEBRECHT 
PARTICIPACOES  E 
INVESTIMENTOS 

S.A

81.43%

CONSTRUTORA 
NORBERTO 

ODEBRECHT S.A. 

100%
BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASIL

BRASILBRASIL

BRASIL

BRASKEM S.A.

BRASIL38.32%

VORGE 
HOLDING DREI 

GMBH

ODEBRECHT 
LATINVEST PERÚ 

DUCTOS S.A.

INVERSIONES EN 
INFRAESTRUCTURA DE 

TRANSPORTE POR 
DUCTOS S.A.C.

KUNTUR PROYECTOS 
DE HIDROCARBUROS 

EN EL SUR S.A.C.

100% AUSTRIA 99.99% PERÚ 99.99% PERÚ 99.99% PERÚ

KUNTUR 
TRANSPORTADORA 

DE GAS S.A.

99.99% PERÚ

CONCESIONARIA TRASVASE 
OLMOS S.A.

H2OLMOS S.A.

63.7%
36.3%

PERÚ

96.16%
3.84%

PERÚ

ETH INVESTIMENTOS S.A.

BRASIL81.09%

ETH BIOENERGÍA S.A.

65% BRASIL

ODEBRECHT LATINVEST

IIRSA NORTE

IIRSA SUR

RUTA DEL SOL

RUTAS DE LIMA

CENTRAL HIDROELÉCTICA 
CHAGLLA

PROYECTO OLMOS

PROYECTO CHAVIMOCHIC 
– ETAPA III

BRASIL

PERÚ

PERÚ

PERÚ

PERÚ

PERÚ

PERÚ

PERÚ



58 
 

identificar y documentar las conexiones entre los distintos actores involucrados, 

incluyendo políticos, funcionarios, empresarios y otras entidades que formaban parte 

de la red de influencia de Odebrecht.  

Mediante el mapeo, se logró trazar un esquema detallado de cómo se 

entrelazaban los intereses de estos actores y cómo operaban conjuntamente para 

facilitar la captura del Estado. Este proceso fue esencial para desvelar no solo las 

relaciones directas de Odebrecht con figuras clave del gobierno, sino también para 

entender cómo la empresa utilizaba intermediarios y redes más amplias para influir en 

decisiones políticas y contractuales a su favor. 

Al analizar las redes, se pudieron identificar los diferentes mecanismos 

utilizados por Odebrecht para influir en las decisiones del Estado, como la financiación 

de campañas, el lobby, la puerta giratoria y los sobornos, distinguiendo los niveles en 

los que cada mecanismo de captura se aplicaba.  

Analizado por niveles, el mapa de actores y redes de poder se puede organizar 

en cuatro niveles principales:  

● Primer Nivel: Decisores. 

a. Se encuentran altos funcionarios del Estado peruano, incluyendo 

presidentes, ministros y congresistas. 

b. También figura el Grupo Odebrecht (Brasil), señalando su papel crucial en 

el proyecto. 

● Segundo Nivel: Operadores. 

a. Incluye a funcionarios de agencias estatales reguladoras y supervisoras 

vinculadas al proyecto y directivos de Odebrecht. 

b. Incluye la representación empresarial gremial y sectorial, lo que sugiere la 

influencia de gestores de intereses y puertas giratorias. 

● Tercer Nivel: Ejecutores. 

a. Aquí se encuentran los funcionarios sectoriales encargados de ejecutar las 

líneas de política y ejecución de proyectos.  

b. Muestra entidades involucradas en la ejecución del proyecto, tales como las 

encargadas de la supervisión de ingeniería y supervisión socioambiental del 

proyecto. 

● Cuarto Nivel: Estructuras de Apoyo. 



59 
 

a. Embajadas, para las gestiones políticas de más alto nivel, de gobierno a 

gobierno. 

b. Estudios de abogados, para asesoría jurídica y resolución de contingencias 

legales 

c. Consultoras, para el manejo profesional de comunicaciones, incidencia, 

responsabilidad social y gestión de crisis. 

d. Medios de comunicación, para relaciones públicas, transmisión de 

informaciones y participación en la elaboración de la agenda.  

e. Organizaciones paralelas: grupos de interés y presión y poderes de facto. 

Adicionalmente, la bondad de la metodología del mapa de actores y redes de 

poder facilita la representación de los flujos y dinámicas que ocurren dentro de un 

sistema. Así, se puede representar los flujos de dinero, así como otros recursos, 

siguiendo sus rutas y rastros. 

Como observamos, el mapeo es una herramienta poderosa que ayuda a 

comprender cómo se teje una compleja red de relaciones de interés, corrupción y 

captura del Estado en los casos estudiados, con Odebrecht como el actor central. 

Permite identificar cómo las decisiones corruptas fluyen desde los más altos niveles 

de gobierno hasta los operadores y ejecutores encargados de implementar los 

proyectos. El aprendizaje de esta metodología es crucial para entender, traducir y 

representar, el alcance del fenómeno de la captura del Estado en el Perú, así como 

para identificar los actores clave en la red de corrupción. 

La fotografía que se muestra a continuación ilustra uno de los pasos previos en 

la elaboración del mapa de actores y redes de poder. La realización visual y física del 

ejercicio permite tener una panorámica y perspectiva directa de cómo se va 

organizando un esquema hasta adquirir coherencia y plausibilidad. Para realizar este 

ejercicio se necesita previamente, haberse documentado ampliamente sobre el 

proceso del cual se quiere dar cuenta. Una vez escogido el caso, empieza el vertido 

de información. Como en una lluvia de ideas, se van colocando a los individuos y 

organizaciones identificados, de modo que, progresivamente, van surgiendo las 

relaciones entre las diversas unidades de análisis y las posibles influencias, así como 

nuevas preguntas e interpretaciones. 

 



60 
 

Figura 4. Proceso previo de elaboración del mapa del actores y redes de poder, en físico 

 

Fuente: Archivo personal de fotografías del autor. 

2.3.3.4. Elaboración de líneas de tiempo 

Desde que me inicié en esta carrera académica con Francisco Durand, la 

elaboración y empleo de líneas de tiempo en nuestras investigaciones ha jugado 

importantes y muy valiosos roles que han facilitado la aproximación y comprensión de 

procesos que, en otras circunstancias, serían en extremo complejos de aprehender.   

En relación con un caso de la complejidad del caso Odebrecht, las líneas de 

tiempo permitieron organizar y clarificar la información dispersa, facilitando la 

comprensión de la secuencia de eventos, las interacciones entre actores y los 

mecanismos de corrupción y captura a lo largo del tiempo. 

Elaboramos una línea de tiempo general para todo el caso Odebrecht / Lava 

Jato, y luego líneas de tiempo específicas, a medida que iniciábamos el estudio de 

cada caso, el Metro de Lima, la Carretera Interoceánica Sur y el Proyecto Olmos. Ello, 

en la medida en que cada caso estaba sujeto a una temporalidad particular, una 

ubicación geográfica específica, una institucionalidad sectorial, y conjuntos de actores 



61 
 

diversos, tanto nacionales como extranjeros. Tal volumen de variables aportaba una 

cantidad de información superlativa que era preciso ordenar y categorizar. En el 

estudio de procesos, la temporalidad juega un rol central. 

Así, las líneas de tiempo aportaron claridad al situar cronológicamente los 

hechos, lo que ayudó a identificar patrones, coincidencias y relaciones significativas 

que podrían haber pasado desapercibidos en un análisis narrativo tradicional. 

Además, visualizar las interacciones entre los actores permitió detectar momentos 

clave en los que se tomaron decisiones cruciales, se aprobaron normas bajo el 

esquema de legislación sastre, entre otros eventos cuya identificación fue esencial 

para reconstruir de manera precisa y objetiva la historia de los casos. 

Frecuentemente empezábamos una línea de tiempo en una plataforma física, 

como una pizarra o un papelógrafo, de modo de contar con un espacio suficiente que 

nos brindara un campo visual amplio y que la imaginación sociológica hiciera lo suyo, 

descubriendo y abriendo preguntas, interactuando entre eventos y momentos, 

contemplándolos en un continuo en el espacio.  

Como ejemplo, mostramos una fotografía tomada a la línea de tiempo del caso 

de la carretera Interoceánica Sur. En un primer momento, ubicábamos cómo los 

momentos políticos (elección o designación de cargos) coincidían con los momentos 

legislativos, en los Poderes Ejecutivo y/o Legislativo emanaba alguna norma que 

viabilizara un proyecto, adendas, autorizaciones, entre otros. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



62 
 

Figura 5. Una de las líneas de tiempo visuales que elaboramos para el caso de la carretera 
Interoceánica Sur 

 

Fuente: Archivo personal fotográfico del autor. 

En la investigación también elaboré, siguiendo instrucciones iniciales de 

Francisco Durand, una herramienta de análisis derivada de las líneas de tiempo. Los 

cuadros cronológicos de reuniones y decisiones nos permitieron advertir una 

secuencialidad y correspondencias en reuniones entre actores del primer nivel de 

nuestro mapa de actores y redes de poder y decisiones, tanto legislativas, como 

ejecutivas, por parte del Estado, o de emisión de pago ilícitos por parte de las 

empresas. Así, fue posible “identificar las señales que permiten entender tanto el 

proceso de captura como el producto de una relación colusiva y corrupta, delitos que 

Odebrecht terminó admitiendo” (Durand, 2018, p. 136)  

La elaboración las tablas de reuniones, acuerdos y decisiones requería tiempo, 

paciencia y una cuidadosa elaboración, cruzando informaciones, verificando fuentes, 

contrastando datos, pero el resultado se justificaba plenamente, pues permitía atar 

cabos o abrir más preguntas, en suma, entender el modus operandi de la captura del 

Estado. 

A continuación, ejemplificamos con el cuadro cronológico de reuniones y decisiones 

del proyecto del Metro de Lima. 

 



63 
 

Tabla 6. Cronología del Metro de Lima (reuniones y decisiones) 

Reuniones y actividades Fechas Decisiones y Normatividad 

  
JUN 01, 2001 Transferencia de la AATE a la Municipalidad de 

Lima mediante DU N° 058-2001 

  

JUL 12, 2004 

Ley N° 28253 Necesidad pública la continuación 
de la ejecución del Proyecto Especial denominado 
Sistema Eléctrico de Transporte Masivo de Lima y 
Callao. 

  
ENE 26, 2006 

Ley N° 28670, Ley que Declara de Necesidad 
Pública e Interés Nacional Diversos Proyectos de 
Inversión (Ley Odebrecht) 

Reunión entre Jorge Barata, Marcelo 
Odebrecht y Alan García en Palacio de 
Gobierno 

SET 20, 2006 
  

Reunión entre Alan García y Jorge Barata 
en Palacio de Gobierno 

OCT 20, 2006 
  

Reunión entre Alan García y Jorge Barata. ABR 07, 2007 Un mes después de dicha reunión, Proinversión 
aprueba bases para licitación del Tren Eléctrico. 

Reunión entre Jorge Barata y Alan García. 
Ocurrió diez días después de la 
convocatoria de PROINVERSIÓN para la 
licitación del Tren Eléctrico 

SET 27, 2007 

  
Reunión entre Jorge Barata, Alan García y 
otros empresarios que poco después 
formarían el Patronato del Teatro Nacional. 
PROINVERSIÓN continuaba con la 
licitación del Tren Eléctrico. 

ENE 17, 2008 

  
Reunión entre Jorge Barata, Marcelo 
Odebrecht, Emilio Odebrecht, Antonio 
Mameri y Alan García. 

SET 11, 2008 
  

Reunión entre Jorge Barata y Alan García. 
Seis días antes que PROINVERSIÓN 
declare desierta la licitación del tren 
eléctrico porque Odebrecht y otras 
empresas no se presentaron. 

ENE 23, 2009 

  

  
ENE 28, 2009 

Designación de Oswaldo Plasencia como asesor 
del Despacho Ministerial del MTC mediante RM 
N° 058-2009-MTC/01 

Jorge Barata, Enrique Cornejo y Alan García 
viajan juntos a Cusco para inauguración de 
tramo de IIRSA Sur 

FEB 19, 2009 Aprobación de DU N° 032-2009 que encarga a 
MTC ejecución de obras del Metro de Lima 

  

FEB 28, 2009 
Publicación DU N° 032-2009 que encarga al MTC 
la ejecución de la Línea 1 del Proyecto Sistema 
Eléctrico Masivo de Lima y Callao. 

  
MAR 12, 2009 Designación de Jorge Cuba Hidalgo como 

viceministro de Comunicaciones. 
Reunión entre Luis Castañeda Lossio, Alan 
García y Víctor Pacahuala, presidente de la 
AATE. Motivo de la reunión: conversar 
sobre avances en el proceso de concesión 
de la obra. 

ABR 08, 2009 

  

  
ABR 24, 2009 Acuerdo 192 del Consejo Metropolitano transfirió 

la AATE al MTC. 

  
JUN 07, 2009 

DU N° 063-2009 Fusión por absorción de la AATE 
con el Ministerio de Transportes y 
Comunicaciones. AATE pasa a ser absorbida. 

  
JUL 15, 2009  

Designación de Oswaldo Plasencia como Director 
Ejecutivo de la AATE, mediante RM N° 510-2009-
MTC/01 

Reunión entre Marcelo Odebrecht, Jorge 
Barata y Alan García 

OCT 27, 2009 
  

  
NOV 05, 2009 

Aprobación DU N° 107-2009, que da precisiones 
sobre competencias del MTC en la concesión del 
Metro. 



64 
 

  
MAR 11, 2010 

DS N° 081-2010-EF, exceptúa a los tramos 1 y 2 
del Metro de Lima de la aplicación de las normas 
del SNIP referidas a la fase de inversión. 

  

DIC 23, 2010 

DS N° 262-2010-EF, establece que a la ejecución 
del tramo 2 de la Línea 1 del Metro se aplicará la 
modalidad de ejecución contractual por concurso 
oferta bajo el sistema de precios unitarios. 

  

ENE 14, 2011 

Designación de Edwin Luyo (detenido), Santiago 
Chau, Mariella Huerta (ambos con pedido de 
extradición de EE. UU) como miembros del 
Comité de Licitación del Tramo 2 del Metro de 
Lima. 

Reunión entre Alan García y Jorge Barata. 
Seis días antes de confirmarse la Buena Pro 
otorgada a Odebrecht para el tramo 2 de la 
Línea 1 del Metro de Lima.  

JUN 24, 2011 

  
Inauguración del Cristo del Pacífico con la 
presencia de Alan García 

JUN 29, 2011 
  

  
JUN 30, 2011 Se da por Consentida la Buena Pro otorgada el 13 

de junio al Consorcio Tren Eléctrico de Lima. 

Alan García inaugura el Tramo 1 de la Línea 
1 del Metro de Lima.  

JUL11, 2011 
  

Inicio de operaciones del Tramo 1 de la 
Línea 1 del Metro de Lima 

ABR 05, 2012 
  

Depósito de Odebrecht a Jorge Cuba por 
US$ 505,000.00 

JUL 03,2013 
  

Depósito de Odebrecht a Edwin Luyo por 
US$ 196,000.00 

JUL11,2013   

Depósito de Odebrecht a Jorge Cuba por 
US$ 493,000.00   

Oswaldo Plasencia renuncia al cargo de 
director ejecutivo de la AATE. 

AGO 1, 2013 
  

Depósito de Odebrecht a Jorge Cuba por 
US$ 1'000,000.00 ABR 11, 2014   
Ollanta Humala inaugura el Tramo 2 de la 
Línea 1 del Metro de Lima 

MAY 12, 2014 
  

Inicio de operaciones del Tramo 2 de la 
Línea 1 del Metro de Lima 

JUL 25, 2014 
  

Fuente: (Durand, 2018, pp. 149-151). Elaboración: Emilio Salcedo Tapia. 

En resumen, el uso de líneas de tiempo no solo enriqueció esta investigación 

al ofrecer una comprensión más profunda de las dinámicas de poder y corrupción, 

sino que también se ha demostrado como una herramienta clave en trabajos 

posteriores, confirmando su relevancia en el análisis de procesos complejos. 

2.3.4. Contribuciones, hallazgos y lecciones aprendidas 

Entre las diversas actividades que realicé durante la investigación, las que 

hemos descrito en el apartado anterior, fueron fundamentales no solo para el 

desarrollo del proyecto en cuestión, sino también para mi formación como investigador 

y profesional. Cada una de ellas me permitió obtener habilidades y conocimientos que 

he replicado y mejorado en proyectos posteriores, consolidando mi enfoque 

metodológico. 



65 
 

El análisis relacional resultó crucial para desentrañar las complejas 

interacciones entre los diferentes actores implicados en la trama de corrupción del 

caso Odebrecht. Mediante este enfoque, fue posible no solo identificar los principales 

nexos entre actores políticos y económicos, sino también visualizar la 

interdependencia entre ellos, lo que permitió una comprensión más holística de la red 

de poder. Esta metodología me brindó una herramienta eficaz para interpretar los 

sistemas de influencia, que luego apliqué a otros casos, como en investigaciones 

posteriores sobre capturas estatales y financiamiento político. 

El proceso de búsqueda y análisis de datos fue clave para sustentar las 

hipótesis y obtener evidencias concretas de los sistemas y mecanismos colusivos. 

Durante la recolección de información, aprendí a trabajar con fuentes diversas y a 

aplicar un enfoque crítico para garantizar la validez de los datos obtenidos. Esta 

actividad también fortaleció mis habilidades en la organización de grandes volúmenes 

de información, permitiendo su interpretación en el contexto adecuado. El manejo de 

datos y su análisis fue una competencia que he continuado perfeccionando en 

investigaciones sucesivas. 

La metodología de mapeo de actores fue especialmente útil para visualizar de 

manera clara las relaciones de poder entre los distintos niveles de actores 

involucrados en los casos como el Metro de Lima, la carretera Interoceánica Sur y la 

captura de la irrigación en el Proyecto Olmos. Este método permitió ordenar y 

jerarquizar la información sobre los actores clave, haciendo evidente el rol de 

intermediarios y facilitadores en la operación colusiva. Al replicar este método en otras 

investigaciones, estas se han visto potenciadas por su efectividad en la comprensión 

integral en el desarrollo de los procesos.  

La elaboración de líneas de tiempo fue sin duda una de las herramientas más 

valiosas de la investigación. Nos permitió organizar cronológicamente eventos y 

decisiones clave, visualizando interacciones entre actores y detectando momentos 

cruciales en el desarrollo de la trama de corrupción. Las líneas de tiempo no solo 

aportaron claridad a la secuencia de hechos, sino que también nos ayudaron a 

detectar patrones y relaciones causales que de otra manera podrían haber pasado 

desapercibidos. La combinación de estas líneas de tiempo con cuadros cronológicos 



66 
 

específicos de reuniones y decisiones fue determinante para reconstruir la historia de 

los casos estudiados. 

2.4. Conclusiones del capítulo 

El presente capítulo ha representado un ejercicio profundo de reflexión y 

análisis sobre la investigación sociológica aplicada en el contexto de la captura del 

Estado, ejemplificado a través del caso Odebrecht. Esta experiencia me ha permitido 

no solo aplicar herramientas teóricas y metodológicas avanzadas, sino también 

obtener una comprensión más amplia y crítica sobre cómo operan las redes de poder 

económico y político en el Perú. Desde mis primeros pasos en la investigación social 

universitaria hasta mi experiencia laboral en el Consorcio Metro de Lima, he aprendido 

que la investigación sociológica aplicada se trata de un compromiso activo con el 

entendimiento riguroso de fenómenos complejos y la búsqueda de soluciones a los 

problemas estructurales que enfrentan nuestras sociedades. 

La perspectiva compartida con Francisco Durand me permitió abordar el 

análisis del caso Odebrecht desde un bien equipado enfoque relacional, lo cual fue 

fundamental para desentrañar la interdependencia entre los actores involucrados en 

la captura del Estado. El uso del análisis relacional, junto con el mapeo de actores y 

la elaboración de líneas de tiempo, me proporcionó herramientas cruciales para 

visualizar las redes de corrupción y poder que tejió la empresa a través de su colusión 

con las élites políticas. Estos métodos no solo clarificaron la secuencia de eventos y 

decisiones clave, sino que también revelaron las dinámicas subyacentes que 

permitieron a Odebrecht consolidar su influencia en la esfera pública peruana. 

La experiencia laboral en el Consorcio Metro de Lima, donde fui testigo directo 

de la cultura organizacional de Odebrecht, fue clave para contextualizar y comprender 

los mecanismos de captura. Pude observar cómo la empresa utilizaba su poder 

económico y sus conexiones políticas para manipular decisiones públicas en su favor, 

perpetuando un sistema de corrupción estructural que beneficiaba a una minoría a 

expensas del bienestar colectivo. Esta vivencia, al combinarse con mi posterior 

participación en la investigación del caso Odebrecht, me proporcionó una visión 

integral sobre cómo la captura del Estado se manifiesta en la realidad peruana, 

destacando los métodos utilizados por las élites económicas para distorsionar la 

competencia, influir en la legislación y asegurar su posición dominante. 



67 
 

Enfrentar los desafíos intelectuales que plantea el análisis de un caso tan 

complejo como Odebrecht supuso una experiencia de gran aprendizaje. La 

identificación, sistematización y análisis de fuentes de información, así como la 

interpretación crítica de los datos obtenidos, fueron procesos que requirieron no solo 

rigor metodológico, sino también perseverancia y una constante reflexión crítica. Esta 

experiencia me enseñó la importancia de mantener una postura analítica rigurosa 

frente a fenómenos tan cambiantes y difíciles de rastrear como la corrupción a gran 

escala. A su vez, reforzó mi convicción sobre el papel crucial que desempeñan las 

ciencias sociales para develar estos procesos, proporcionando las herramientas 

necesarias para enfrentarlos y, eventualmente, combatirlos. 

Mirando hacia adelante, siento que este proceso de reflexión introspectiva 

sobre los aprendizajes obtenidos me prepara para enfrentar futuros retos 

profesionales e intelectuales en un mundo cada vez más marcado por crisis sistémicas 

que afectan tanto a los sistemas políticos como económicos a nivel global. La 

naturaleza cambiante de estos fenómenos requiere de enfoques más críticos y 

audaces, y el conocimiento adquirido en este proceso me posiciona mejor para 

contribuir a esa labor desde la investigación sociológica. Así, las ciencias sociales no 

solo permiten comprender la captura del Estado y sus mecanismos, sino que también 

se presentan como un medio indispensable para imaginar alternativas más justas y 

equitativas en la construcción de sociedades menos vulnerables a las distorsiones del 

poder. 

En síntesis, mi experiencia y colaboración en la investigación del caso 

Odebrecht ha ilustrado, con claridad, cómo las élites económicas logran capturar las 

decisiones del Estado en el Perú mediante complejas redes de corrupción, colusión y 

manipulación de las instituciones públicas. A través del financiamiento ilícito de 

campañas políticas y la influencia en grandes proyectos de infraestructura, Odebrecht 

no solo distorsionó el proceso democrático, sino que también contribuyó a perpetuar 

la desigualdad y la injusticia social. Este capítulo ha demostrado que la investigación 

sociológica aplicada, especialmente cuando se basa en herramientas metodológicas 

críticas como el análisis relacional y el mapeo de actores, es indispensable para 

entender y, potencialmente, combatir este tipo de fenómenos. Con ello, la sociología 

reafirma su valor no solo como disciplina académica, sino como una herramienta 

activa en la construcción de sociedades más transparentes y equitativas. 



68 
 

Capítulo 3: Financiamiento de la Política y Captura: El Caso Peruano 

En este tercer capítulo, describo y analizo mi experiencia como sociólogo, 

colaborando con Francisco Durand en una de nuestras últimas investigaciones 

conjuntas, la cual culminó en la publicación del libro El dinero de la democracia: Quién 

financia los partidos políticos.23 Este estudio fue muy significativo para ambos, ya que 

surgió directamente de la investigación sobre el caso Odebrecht, que reveló la 

profundidad de la corrupción y la captura del Estado en América Latina. El escándalo 

no solo expuso la magnitud del problema, sino también los mecanismos financieros a 

través de los cuales el dinero distorsiona las instituciones democráticas. A partir de 

este contexto, nos enfocamos en el financiamiento de partidos políticos como una de 

las vías principales por las que los intereses económicos logran influir en el Estado. 

Así mismo, se trató de una investigación que empezamos en Lima, en nuestra 

oficina de trabajo en el campus PUCP, haciendo un listado de los casos a estudiar en 

un pizarrón acrílico, pero que culminamos a la distancia, en los hemisferios divididos 

por la línea ecuatorial y con la pandemia del Coronavirus como telón de fondo. De 

hecho, la presentación de la investigación se llevó a cabo de manera remota.24 

La investigación sobre el dinero en la democracia fue especialmente 

significativa para nosotros, quizás porque fue nuestra investigación más política, 

desarrollada en un contexto turbulento, crecientemente polarizado y en una situación 

de crisis constante desde el año 2016. Además del terremoto político, económico e 

institucional, el escándalo del caso Odebrecht provocó que muchos velos y anteojeras 

cayeran, aunque algunos hayan decidido calzarlas nuevamente. La trama financiera 

desvelada, además de su implicación en campañas electorales, evidenció un patrón 

sistemático de captación de voluntades políticas a cambio de beneficios privados. Por 

 
23 Durand, F., & Salcedo, E. (2020). El dinero de la democracia: Quién financia los partidos políticos. 
(Primera). Pontificia Universidad Católica del Perú, Fondo Editorial. 
24 La investigación sobre el financiamiento político la iniciamos Francisco Durand y yo en Lima en el 
año 2019. Para ese año teníamos agendadas dos importantes actividades, esta investigación y la 
organización del Seminario Internacional “Poder Económico, Estado y sociedad civil: tramas de 
relaciones en los países andinos y el Cono Sur”, que se llevó a cabo del 14 al 19 de setiembre del 2019. 
Sin embargo, a finales del mes de mayo, a Francisco Durand le detectan una enfermedad razón por la 
cual viajó fuera del país para seguir un tratamiento. De ahí en adelante nuestras coordinaciones fueron 
por medios electrónicos. En marzo del 2020, al declararse la pandemia del Coronavirus en el Perú, 
todas las actividades pasaron a realizarse de modo virtual. La presentación oficial del libro se llevó a 
cabo en el marco de la Feria de Libro Ricardo Palma, el sábado 5 de diciembre del 2020. Esta 
información la ampliaremos más adelante.  



69 
 

fin hubo disposición a ver lo que antes se había intentado negar, aunque fuera con 

reticencia. 

Además del caso Odebrecht, el estallido de otros casos de corrupción como el 

de Los Cuellos Blancos del Puerto  (IDL - Reporteros, 2018) (IDEHPUCP, 2020) 

subrayó la importancia de entender el papel del dinero como poder real detrás de la 

política, ya que no solo se limita a campañas electorales. Al momento de escribir estas 

líneas, vemos cómo la concentración de poder económico en manos de actores como 

Elon Musk, multimillonario cuya fortuna se estima en US$ 237 mil millones 

(Bloomberg, 2024) y dueño de plataformas tecnológicas globales, plantea un nuevo 

desafío para las democracias. El enfrentamiento entre Musk y el Poder Judicial 

brasileño por la falta de regulación sobre las redes sociales, específicamente en 

relación con la desinformación y los discursos de odio, refleja cómo estos actores 

económicos pueden influir en el discurso público y en la legitimidad de las instituciones 

democráticas. (Limón & Galagarra Gortázar, 2024) (Nicas et al., 2022) Este conflicto 

expone una tensión estructural más amplia: ¿cómo regular el poder de las 

corporaciones tecnológicas en un sistema democrático donde la influencia económica 

se entrelaza con la política? 

El análisis que se presenta en este capítulo explora cómo el financiamiento 

político y la captura del Estado son parte de un problema más amplio, en el que el 

poder económico distorsiona el funcionamiento de la democracia. Este caso 

contemporáneo sirve de punto de partida para reflexionar sobre los riesgos que 

enfrenta la democracia cuando las instituciones estatales son vulnerables a la 

influencia del dinero. Como nos preguntamos en la introducción del libro acerca del 

rol del dinero: "¿Es la leche que alimenta la democracia? ¿O es el veneno que la 

corroe?" (Durand & Salcedo, 2020, p. 13). 

3.1 Contexto institucional del sistema electoral y las elecciones en el Perú 

3.1.1 El sistema electoral en el Perú 

El sistema electoral peruano es el conjunto de normas e instituciones que rigen 

cómo los ciudadanos expresan su voluntad política mediante el voto, y cómo estos 

votos se transforman en escaños parlamentarios o puestos de gobierno. Este sistema 

regula tanto la competencia política como la relación entre electores y representantes 



70 

(Acevedo et al., 2011). De acuerdo con el artículo 176° de la Constitución Política 

vigente:  

El sistema electoral tiene por finalidad asegurar que las votaciones traduzcan la 
expresión auténtica, libre y espontánea de los ciudadanos; y que los escrutinios sean 
reflejo exacto y oportuno de la voluntad del elector expresada en las urnas por votación 
directa. Tiene por funciones básicas el planeamiento, la organización y la ejecución de 
los procesos electorales o de referéndum u otras consultas populares; el 
mantenimiento y la custodia de un registro único de identificación de las personas; y el 
registro de los actos que modifican el estado civil. (Constitución Política del Perú, 1993, 
Artículo 176)  

Nuestro sistema electoral contemporáneo se remonta a la creación del Jurado 

Nacional de Elecciones en 1931, antes de ese año, el Perú no había tenido un órgano 

rector, especializado y de carácter permanente, para la organización de los procesos 

electorales.  

Tras la caída de Leguía, el político y hacendado David Samanez Ocampo y 

Sobrino fue proclamado como presidente de una Junta Nacional de Gobierno que 

debería conducir al país en su retorno a la normalidad. (Tauro del Pino, 2001) Con la 

misión de devolver al país a la senda democrática, David Samanez creó el 26 de mayo 

de 1931 el Jurado Nacional de Elecciones (JNE) mediante el Decreto Ley 7177, 

dándole jerarquía de poder supremo. El JNE se instaló el 22 de setiembre de 1931 y 

organizó las elecciones de ese año, en las que resultó ganador Luis Miguel Sánchez 

Cerro. En dichos comicios también se eligieron a los miembros de la Asamblea 

Constituyente que elaboró la Constitución Política de 1933 (Jurado Nacional de 

Elecciones, s. f.).  

Con la promulgación de la Constitución de 1993 se llevó a cabo una reforma 

que distribuyó las funciones del Jurado Nacional de Elecciones en tres organismos 

constitucionalmente autónomos distintos, además del JNE, se creó el Registro 

Nacional de Identificación y Estado Civil (RENIEC) y la Oficina Nacional de Procesos 

Electoral (ONPE). Los tres organismos componen el sistema electoral. 

3.1.1.1 Los organismos que componen el sistema electoral 

El sistema electoral peruano es tripartito, encontrándose conformado por el 

Jurado Nacional de Elecciones (JNE); la Oficina Nacional de Procesos Electorales 

(ONPE); y el Registro Nacional de Identificación y Estado Civil (RENIEC). Cada uno 

cumple roles y responsabilidades específicas en la organización y administración de 

los procesos electorales.  



71 

3.1.1.1.1 Registro Nacional de Identificación y Estado Civil (RENIEC) 

Es el organismo constitucionalmente autónomo encargado de la identificación 

de los ciudadanos y del registro de los hechos vitales que modifican el estado civil de 

las personas, tales como nacimientos, matrimonios, divorcios y defunciones, 

proporcionando la información necesaria para elaborar el padrón electoral, que es la 

lista de ciudadanos habilitados para votar.  

3.1.1.1.2 Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE) 

La Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE) también es un organismo 

constitucionalmente autónomo, uno de los tres organismos que conforman el sistema 

electoral del Perú. Su función principal es organizar y ejecutar los procesos 

electorales, referendos y otros mecanismos de consulta popular, garantizando su 

transparencia y legalidad. Además, la ONPE supervisa la elaboración de los 

materiales electorales, administra los recursos logísticos y tecnológicos, capacita a los 

ciudadanos que participarán en los procesos electorales y se encarga del conteo de 

los votos. Así mismo, también se encarga de la supervisión y control externo de las 

organizaciones políticas en lo concerniente a la actividad económico-financiera. 

Dentro de las competencias y facultades de la ONPE se encuentra supervisar 

el financiamiento de las organizaciones políticas. En la investigación sobre el 

financiamiento de los partidos políticos centramos nuestra atención en el 

financiamiento privado, aquel que proviene de los “bolsillos profundos”. Al respecto, la 

ONPE define al financiamiento privado como: 

El financiamiento privado de las organizaciones políticas está constituido por las 
cuotas y pueden recibir recursos procedentes de la financiación privada, constituidas 
por las cuotas y aportes de sus afiliados, por los ingresos resultantes de sus 
actividades, por los rendimientos patrimoniales, créditos que concierten, donaciones y 
otros ingresos, con el propósito que estos sean utilizados en sus actividades de 
funcionamiento ordinario y de campañas durante los procesos electorales en que 
participen, de acuerdo a las condiciones previstas en la Ley de Partidos Políticos y en 
el Reglamento de Financiamiento y Supervisión de Fondos Partidarios. (Oficina 
Nacional de Procesos Electorales, 2024) 

En cuanto a restricciones en el financiamiento, los partidos políticos no pueden 

recibir aportes a discreción de cualquier tipo de donante. De acuerdo con la ONPE, 

los partidos políticos están impedidos de recibir aportes de: 

• Cualquier entidad de derecho público o empresa de propiedad del Estado

(ejemplo: gobiernos regionales, ministerios, etc.) o con participación de éste.



72 
 

• Confesiones religiosas de cualquier denominación (ejemplo: Iglesia Católica, 

Iglesia Evangélica, etc.) 

• Partidos políticos y agencias de gobiernos extranjeros. Estos podrían aportar 
excepcionalmente, cuando los aportes estén destinados a la formación, 

capacitación e investigación. 

• Personas o empresas dedicadas a actividades ilícitas, como el narcotráfico, la 

minería ilegal, el tráfico de personas, terrorismo, etc. 

En tal medida, la ONPE es responsable de: 

1. Fiscalización de los ingresos y gastos de las organizaciones políticas y 

candidatos, tanto en tiempos electorales como no electorales. 

2. Supervisión del financiamiento privado y público, verificando que los fondos 

recibidos por las organizaciones políticas provengan de fuentes legales y estén 

dentro de los límites establecidos por la ley. 

3. Revisión de los informes financieros presentados por los partidos políticos, 

exigiendo que se detallen los aportes y donaciones recibidos, además de las 

erogaciones realizadas. 

4. Sanciones por incumplimiento de las normas de financiamiento, lo que incluye 

multas y la posibilidad de cancelar el registro de partidos que no cumplan con 

las disposiciones legales. 

Sin embargo, como veremos más adelante en la discusión sobre la experiencia 

de investigación, por motivos que no nos ha correspondido esclarecer, la ONPE no 

habría estado en capacidad de efectuar y completar a plenitud, sus competencias en 

materia de supervisión de los ingresos y egresos en las cuentas de las organizaciones 

políticas. 

3.1.1.1.3 Jurado Nacional de Elecciones (JNE)  

El Jurado Nacional de Elecciones (JNE) es un organismo constitucionalmente 

autónomo y una pieza fundamental del sistema electoral peruano, junto con la ONPE 

y el Registro Nacional de Identificación y Estado Civil (RENIEC). Su misión central es 

garantizar el respeto a la voluntad popular, impartir justicia electoral, y fiscalizar la 

legalidad de los procesos electorales, consultas populares y otros mecanismos 

democráticos. 



73 
 

 Entre sus principales funciones el Jurado Nacional de Elecciones (2024) 

realiza: 

a. Supervisión y fiscalización electoral: Vigila el desarrollo de los procesos 

electorales para asegurar que se cumplan las normas establecidas, verificando 

que las elecciones sean libres y justas. 

b. Proclamación de resultados electorales: Oficializa los resultados de las 

elecciones y otorga las credenciales a los candidatos electos, desde el 

presidente hasta las autoridades locales. 

c. Resolución de controversias electorales: Actúa como un tribunal electoral, 

resolviendo recursos, impugnaciones o controversias que se presenten durante 

los procesos electorales. También se encarga de revisar las actas observadas 

por las mesas de sufragio. 

d. Regulación y fiscalización de partidos políticos: Supervisa la inscripción y la 

cancelación de los partidos políticos, así como la legalidad de sus actos durante 

los comicios. 

e. Educación electoral y promoción de la democracia: Desarrolla programas de 

educación cívica y electoral para promover la participación ciudadana y 

fortalecer la cultura democrática.  

Como máxima autoridad electoral del país, el JNE no solo supervisa la correcta 

ejecución de los comicios, sino que también actúa como garante de la transparencia 

y legalidad de todo el proceso electoral. En su rol de órgano jurisdiccional, el JNE es 

la última instancia en justicia electoral, lo que significa que sus decisiones son 

definitivas en materia de conflictos o irregularidades que puedan surgir antes, durante 

y después de las elecciones. 

3.1.1.2 Las elecciones 

El proceso electoral en el Perú está regulado por la Constitución Política vigente 

y por varias leyes específicas, como la Ley Orgánica de Elecciones (Ley N° 26859) y 

la Ley de Partidos Políticos (Ley N° 28094), entre otras. 

Las elecciones generales en el Perú son un proceso mediante el cual los 

ciudadanos eligen a sus representantes en los principales cargos políticos del país. 

Estas elecciones se llevan a cabo cada cinco años y permiten elegir a: 



74 
 

a. Presidente de la República: Es elegido mediante voto directo. Si ningún 

candidato obtiene más del 50% de los votos válidos en la primera vuelta, se 

realiza una segunda vuelta electoral entre los dos candidatos con mayor 

número de votos. 

b. Vicepresidentes: Junto con el presidente, se eligen dos vicepresidentes 

(primero y segundo) en la misma lista presidencial. 

c. Congresistas de la República: Los miembros del Congreso son elegidos por 

voto popular para un periodo de cinco años, bajo el sistema de representación 

proporcional. El número de congresistas varía dependiendo de la población del 

país, pero en los últimos procesos han sido 130 congresistas. 

 

El voto es obligatorio para todos los ciudadanos entre los 18 y 70 años. Quienes 

no participan en las elecciones sin una justificación válida, pueden ser sancionados 

con una multa electoral. 

3.1.1.3 El sistema de financiamiento de partidos políticos 

En tanto sistematizamos la experiencia de investigación que dio lugar al libro 

“El dinero de la democracia. Quién financia a los partidos políticos”, que analizó el 

financiamiento electoral en las elecciones de los años 2011 y 2016, nos referiremos 

al orden electoral vigente en ese momento.  

El sistema de financiamiento de partidos políticos y campañas electorales en 

Perú, opera bajo una dinámica mixta que combina fuentes de financiamiento privadas 

y públicas, con un claro predominio de las primeras (Durand & Salcedo, 2020).   

El financiamiento público se divide en dos categorías (Rodríguez Olivari, 2017): 

a. Financiamiento público directo: Se calcula sobre la base de los votos obtenidos 

por las organizaciones políticas en la elección previa al Congreso.  

b. Financiamiento público indirecto: Se otorga a través de la "franja electoral", que 

consiste en espacios publicitarios gratuitos en medios de comunicación durante 

los 32 días previos a la elección.  

A la fecha de realización de la investigación, el financiamiento público directo 

no se había implementado de manera efectiva extendida. Posteriormente, el 

financiamiento público directo a los partidos políticos en el Perú se implementó por 

primera vez en el año 2017 (Rodríguez Olivari, 2022) . 



75 
 

El financiamiento privado de partidos políticos se refiere a las contribuciones 

económicas que provienen de fuentes no estatales, como individuos, empresas y otras 

organizaciones privadas. Estas contribuciones pueden manifestarse de diversas 

formas, incluyendo (Durand & Salcedo, 2020): 

a. Donaciones en efectivo: Aportes monetarios directos a los partidos o 

candidatos. 

b. Donaciones en especie: Contribuciones de bienes o servicios, como el uso de 

locales, transporte o publicidad. 

c. Financiamiento indirecto: Aportes a través de terceros o campañas publicitarias 

que favorecen a ciertos candidatos o partidos. 

En el contexto peruano, el financiamiento privado tiene un peso predominante 

en comparación con el financiamiento público. Los partidos políticos pueden recibir 

financiamiento privado a través de: cuotas de afiliados, donaciones, ingresos por 

actividades proselitistas, herencias y legados, entre otros. 

Cuando existía financiamiento privado directo de los partidos políticos, estos 

estaban sujetos a límites reglamentarios: el monto máximo de aportes privados era de 

S/ 231,000 (60 UIT) en general y S/ 15,000 (30 UIT) para actividades proselitistas. 

(Rodríguez Olivari, 2017) 

Las campañas electorales son los momentos más intensos en el calendario de 

vida de los partidos políticos. Así mismo, son las coyunturas en las que el dinero fluye 

con mayor intensidad. Las sociedades han atravesado transformaciones profundas. 

En esta parte del mundo, el neoliberalismo ha tenido como agenda la reprimarización 

de la economía, con la consiguiente desindustrialización, el aumento de la 

informalidad y el sector terciario, lo que ha traído como consecuencia la desaparición 

de los grandes partidos de masas.  

Paralelamente al vaciado de las plazas y a la enajenación de los espacios 

públicos, la política se vació de contenido. Este vaciamiento de la política no fue un 

fenómeno aislado, sino parte de un proceso más amplio de transformación política 

que tuvo su apoteosis en la década de 1990. La política, que tradicionalmente 

encontraba en las plazas su espacio de expresión y en los programas y horizontes 

ideológicos su contenido, empezó a perder ese contacto directo con la ciudadanía. En 

este contexto, surgió la antipolítica como una respuesta a la crisis de representatividad 



76 
 

y legitimidad que los partidos políticos venían experimentando desde la década 

anterior. 

La antipolítica, como la describe Carlos Iván Degregori (2001), se cristalizó en 

la década de 1990, cuando las campañas y el discurso político dejaron de centrarse 

en proyectos colectivos o en la construcción de horizontes programáticos, y pasaron 

a depender de los medios de comunicación masivos, donde predominaban figuras 

independientes y carismáticas, como la de Alberto Fujimori. Este fenómeno no solo 

vació las plazas físicamente, sino que también vació la política de contenido, 

reduciendo las campañas a meras competiciones de poder mediático, sostenido por 

fuertes aportes financieros y alejando a los ciudadanos de la participación en la vida 

pública. 

Así, la demanda de recursos, principalmente el dinero, para poder 

desenvolverse en esta nueva “arena” de la (anti)política, se extiende y se hace más 

intensa si es que el proceso electoral pasa a una segunda vuelta, cuando ningún 

candidato obtiene el 50% + 1 de los votos válidamente emitidos, y el ballotage se 

decidirá entre los dos candidatos más votados. La segunda vuelta es, prácticamente, 

otra o una segunda elección. En la primera vuelta se elije la conformación que tendrá 

el Congreso y, en un régimen presidencialista (o hasta donde se suponía, por los 

cambios legislativos y constitucionales que han tenido lugar durante el periodo en que 

Dina Boluarte asciende al poder), la “cereza de la torta” viene a ser ganar la 

presidencia, que se decide en la segunda vuelta, una fase crítica en la que los 

principales y más grandes aportantes tienen la oportunidad de apostar a ganador. 

(Durand & Salcedo, 2020)  

Esta intensa dependencia del financiamiento privado en las campañas 

electorales tiene implicaciones profundas en la calidad de la democracia. Al priorizar 

el acceso a recursos económicos, las organizaciones políticas corren el riesgo de 

subordinar sus principios e ideologías a los intereses de los grandes financistas, 

creando una situación de riesgos y vulnerabilidad frente a la captura del Estado. De 

este modo, quienes poseen la capacidad económica para influir en las decisiones 

clave no solo aseguran su representación política, sino que también moldean las 

reglas del juego electoral en su favor. Así, las elecciones, que deberían ser el reflejo 

de la voluntad popular, se convierten en una arena donde prevalecen las fuerzas que 



77 
 

pueden pagar su acceso y sostenerse en el poder, comprometiendo la legitimidad del 

proceso democrático en su conjunto y precipitando la desafección con la democracia. 

3.2 Recapturando la teoría de captura del Estado 

Recapitulando lo que habíamos discutido sobre la teoría de captura del Estado, 

concluíamos en el primer capítulo, que este enfoque es crucial para comprender cómo 

los actores privados ejercen influencias excesivas o indebidas en la formulación de 

políticas públicas, regulación y toma de decisiones. El fenómeno de la captura se 

caracteriza por la apropiación de recursos y decisiones estatales en beneficio de 

intereses particulares, léase la privatización de la función pública para que esté al 

servicio de sus “clientes” y no de la ciudadanía en su conjunto, especialmente de 

aquellos que menos tienen. Este proceso, que erosiona la equidad y la justicia en las 

democracias, opera muchas veces de manera sutil y sofisticada.  

Por ello, mencionamos que la captura del Estado no se limita ni se expresa 

solamente en actos ilícitos. Por el contrario, abarca una multitud de mecanismos 

legales e ilegales, o en “zonas grises”, aprovechando vacíos normativos y marcos 

regulatorios débiles, lo que incrementa la dificultad para detectarla y enfrentarla. Estas 

áreas grises, o las habitaciones oscuras en donde transa el poder, como solía 

llamarlas Francisco Durand, permiten a los actores captores influir en las reglas del 

juego, moldeando políticas que les favorecen sin violar de manera evidente la ley. Esto 

se convierte en un reto para la legitimidad de la democracia, pues ahí en donde los 

intereses privados logran penetrar capas fundamentales de los procesos decisionales 

públicos y se producen distorsiones que inevitablemente llevan a la desigualdad y a 

la injusticia, crece la desafección a la democracia. 

Ante este estado de cosas, ya no es necesario subrayar que la captura no es 

un fenómeno aislado, sino sistémico y estructural, que tiene como telón de fondo el 

aumento de las asimetrías de poder entre el Estado y los actores privados, 

especialmente corporaciones transnacionales y elites económicas. Incluso, 

eventualmente, además de financiar y mantener compromisos con los partidos que 

representan mejor la gestión de sus intereses, las élites individuales y corporativas 

pueden propender por la formación de sus propias organizaciones políticas.  

Las corporaciones tienen los recursos y la capacidad para formar partidos, fenómeno 
que se está haciendo más frecuente en América Latina (Barndt, 2014, pp. 5-6), donde 
destaca el caso de Bucaram en Ecuador, Martinelli en Panamá, Kuczynski en Perú, 



78 
 

Piñera en Chile y Macri en Argentina (Stefanoni, 2018; Castellani, 2018, sobre este 
último caso). Son gobernantes que ahora forma parte importante del giro conservador 
del continente. (Durand & Salcedo, 2020, pp. 46, 47) 

Culminamos esta recapitulación de la teoría de captura deteniéndonos en los 

mecanismos de influencia y captura, cuya interacción luego explicaremos en el ciclo 

de donaciones electorales y otros mecanismos de influencia en el ciclo político y de 

políticas públicas. 

3.2.1 Principales mecanismos de captura del Estado 
3.2.1.1 Financiamiento de campañas electorales 

El financiamiento de campañas electorales se ha convertido en uno de los 

principales vehículos de captura, en el que los actores privados, principalmente 

grandes corporaciones o grupos de poder económico (GPE), invierten en la política 

con la expectativa de obtener beneficios futuros (Rodríguez Olivari, 2022). Este 

financiamiento puede no generar un retorno inmediato, pero establece un compromiso 

tácito, se “crea una «deuda» que se cobra tarde o temprano” (Durand & Salcedo, 2020, 

p. 48), que facilita la influencia sobre decisiones clave una vez que el candidato llega 

al poder. En muchas ocasiones, esta influencia se traduce en el acceso preferencial a 

contratos estatales, favores regulatorios o la implementación de políticas públicas que 

favorecen intereses particulares, debilitando así la capacidad del Estado para 

gobernar en beneficio del bien común. 

Este mecanismo, como se observó en los casos de Perú, Brasil y otros países 

de América Latina, no solo genera inequidad en el acceso al poder político, sino que 

también consolida redes clientelares que se perpetúan más allá de los periodos 

electorales. Así, se crea un círculo vicioso en el que la dependencia excesiva de 

recursos privados distorsiona la competencia electoral y crea lealtades implícitas entre 

los políticos y sus financiadores. 

3.2.1.2 Puertas giratorias 

El mecanismo de las puertas giratorias se refiere al flujo de personas entre 

posiciones en el sector privado y cargos públicos, particularmente en sectores 

económicos, comerciales y regulatorios. Así como el camino inverso, cuando 

funcionarios pasan a trabajar en el sector privado, particularmente en sectores que 

antes regulaban o supervisaban. Esta práctica puede generar conflictos de interés, ya 

que aquellos que pasan a ocupar cargos gubernamentales pueden traer consigo 



79 
 

agendas o lealtades adquiridas en su paso por el sector privado, lo que les permite 

modelar regulaciones o decisiones estatales en favor de sus antiguos empleadores o 

sectores afines. Esta dinámica corroe la integridad del Estado, al erosionar la 

imparcialidad en la toma de decisiones y facilitar la captura de agencias regulatorias 

y ministerios 

3.2.1.3 Lobby (o gestión de intereses) y presión política 

El lobby es un mecanismo clave para que grupos de interés y empresas influyan 

directamente en la formulación de leyes y políticas públicas. En muchos países el 

lobby es legal y está regulado, pero en el caso peruano no lo está en lo absoluto. El 

último mecanismo de registro y regulación existente, aunque completamente ineficaz, 

el Registro Nacional de Gestores de Intereses, administrado por la Superintendencia 

Nacional de los Registros Públicos, fue abolido durante la breve el régimen de Pedro 

Pablo Kuczynski. En su reemplazo, se habilitó y se reguló los registros de visitas en 

las entidades públicas, pero es un mecanismo que deliberadamente puede ser 

evadido y que deja en la total oscuridad, las actividades que puedan realizarse fuera 

de las entidades públicas.25  Así, la falta de transparencia y las asimetrías de poder 

entre los grupos económicos y los ciudadanos comunes convierten esta práctica en 

una forma efectiva de captura de los procesos legislativos y/o ejecutivos del Estado. 

Los actores con mayores recursos tienen más capacidad para ejercer presión política 

a través de reuniones privadas, comunicaciones directas o personales con 

funcionarios, financiamiento de investigaciones o la contratación de expertos que 

promuevan sus intereses.26 

 
25 La modificación legislativa se llevó a cabo a través del Decreto Legislativo N° 1353, dado en el marco 
de una delegación de facultades legislativas aprobada por el Congreso en el año 2017. Al respecto, 
para una referencia al decretismo como un mecanismo de captura del Estado, ver: Durand, F. (2018). 
Decretismo y captura: Un breve balance con referencia al decretismo económico [Documento de 
Trabajo]. Fundación Friedrich Ebert. https://library.fes.de/pdf-files/bueros/peru/14945.pdf   
26 Recordar el caso del correo electrónico enviado por Cecilia Blume al por aquel entonces ministro de 
Economía y Finanzas, Luis Miguel Castilla Rubio, hermano de Carolina Castilla, socia de Blume, y 
reenviado al ex primer ministro René Cornejo, en el que pidió ampliar la temporada de pesca, siendo 
directora por aquel entonces en la Pesquera Exalmar. Ver: Redacción EC. (2014, agosto 7). Directora 
de pesquera pidió a Castilla ampliar plazo de captura. El Comercio. 
https://elcomercio.pe/politica/actualidad/directora-pesquera-pidio-castilla-ampliar-plazo-captura-
379587-noticia/   

https://library.fes.de/pdf-files/bueros/peru/14945.pdf
https://elcomercio.pe/politica/actualidad/directora-pesquera-pidio-castilla-ampliar-plazo-captura-379587-noticia/
https://elcomercio.pe/politica/actualidad/directora-pesquera-pidio-castilla-ampliar-plazo-captura-379587-noticia/


80 
 

3.2.1.4 Captura regulatoria 

La captura regulatoria ocurre cuando las agencias reguladoras, en lugar de 

actuar en procura del interés público, obran según los intereses comerciales de los 

grupos que están destinados a regular. Este fenómeno se produce cuando los 

reguladores son influenciados por las mismas empresas que están bajo su control. 

Esto puede suceder a través de puertas giratorias, presiones políticas, falta de 

recursos para la regulación efectiva o mediante relaciones cercanas entre reguladores 

y empresas.  

De acuerdo con Durand (2016), una expresión paradigmática de captura 

regulatoria se da en el sector extractivo, particularmente en la minería, 

manifestándose en la influencia desmedida que ejercen las grandes empresas 

mineras y sus gremios, como la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía 

(SNMPE), sobre el Ministerio de Energía y Minas (MINEM). 

Esta captura se evidencia en la debilidad de la regulación minera en 

comparación con otros sectores como el gas y el petróleo. La minería se rige 

principalmente por decretos leyes en lugar de leyes aprobadas en el Congreso, lo que 

facilita la influencia de los grupos de interés mineros en la elaboración de normas que 

los benefician. 

Durand cita un informe de Oxfam que incluye un muy decidor testimonio de un 

ex director general de Manejo Social del MINEM, quien afirma que las compañías 

mineras prefieren decretos leyes porque les permiten tener un mayor control sobre la 

legislación: 

El resultado es que, mientras el sector de gas y petróleo tiene extensa legislación, la 
minería se regula solo por decretos que no se han generado en el Congreso. 
Intentando explicar este fenómeno un ex Director General de Manejo Social del 
MINEM afirmó: “Este es un decreto. ¿Por qué? Porque las compañías mineras lo 
querían. Ellas son fuertes […] si ves la Ley de Gas y Petróleo contiene 200 páginas, 
pero la Ley de Minería tiene 20 […] La Ley de Gas y Petróleo es una ley sólida, contiene 
una explicación de motivos, tiene una estructura, con normas temporales y 
suplementarias […] fue preparada cuando había inflación, terrorismo, durante el ajuste 
estructural de Fujimori, cuando el Congreso estaba suspendido y había presiones de 
la OEA, y el FMI y el Banco Mundial propusieron expertos. Yo sé que muchos de ellos 
vinieron luego a trabajar al MINEM para preparar las normas, pero cuando se fueron, 
lo que prosperó fue la Ley del Gas y el Petróleo, no la legislación minera, porque esta 
legislación estaba en manos de las compañías mineras (Durand, 2016, p. 31) 



81 
 

En suma, la captura regulatoria se caracteriza por la influencia 

desproporcionada de las empresas en la formulación de normas, lo que resulta en una 

regulación débil y permisiva que prioriza los intereses de las empresas sobre la 

protección del interés público y el bienestar general. 

3.2.1.5 Captura cultural y captura cognitiva 

La captura cultural y la captura cognitiva son dos mecanismos sutiles pero 

poderosos de la captura del Estado, pues suelen obrar en modo inconsciente, en las 

cuales los intereses del sector privado logran influir en las decisiones públicas sin 

recurrir a medios explícitamente corruptos, ilegales o abiertamente coercitivos. Ambos 

fenómenos comparten características, pero operan a través de mecanismos distintos, 

aunque complementarios. 

La captura cognitiva es, sin duda, una de las formas más difíciles de detectar, 

ya que implica la adopción por parte de los responsables de la toma de decisiones de 

las creencias, narrativas y perspectivas del sector privado. Este fenómeno ocurre 

cuando las élites económicas logran imponer su visión sobre temas clave como el 

desarrollo, el progreso y el bienestar. Así, los políticos, funcionarios, periodistas y 

creadores de opinión pública actúan de acuerdo con un marco mental moldeado por 

los intereses privados, bajo la apariencia de neutralidad y conocimiento técnico. Think 

tanks financiados por grandes corporaciones, como el Instituto Peruano de Economía 

(IPE), al que nos hemos referido anteriormente, consultoras especializadas y medios 

de comunicación actúan como vehículos para difundir estas ideas. Por ejemplo, 

cuando los medios de comunicación son capturados, pueden influir en la sociedad 

para que adopte puntos de vista que favorecen al capital privado, extendiendo la 

captura cognitiva a la población general. (Stiglitz, 2017) 

Por otro lado, la captura cultural se refiere a un fenómeno más amplio, en el 

cual las creencias y acciones de los reguladores son influenciadas no solo por 

incentivos materiales, sino también por dinámicas sociales y culturales dentro de la 

comunidad reguladora. Las empresas influyen en la percepción que los reguladores 

tienen sobre el interés público y las decisiones que deben tomar, muchas veces a 

través de mecanismos sutiles como la construcción de relaciones, la identificación de 

estatus o la pertenencia a una misma red profesional. Esta captura se materializa 

cuando los reguladores ven el mundo desde la misma perspectiva que el sector 



82 
 

privado que deben supervisar, lo que puede llevarlos a tomar decisiones que 

favorecen los intereses de las empresas, aun cuando no sean las mejores para la 

sociedad en su conjunto. (Kwak, 2013) 

Entonces, aunque están estrechamente relacionadas, la captura cognitiva es 

una forma específica de captura cultural. Mientras que la captura cultural abarca 

diversos mecanismos de influencia, la captura cognitiva se refiere específicamente a 

la internalización por parte de los reguladores de los objetivos e intereses del sector 

privado, llegando a adoptar su visión del mundo como propia. 

3.2.1.6 Medios de comunicación y opinión pública 

Un mecanismo fundamental para ejercer influencia sobre las decisiones 

políticas es el control de los medios de comunicación, lo que permite moldear la 

opinión pública y dirigir las narrativas de acuerdo con los intereses del poder 

económico.27 En el contexto de la captura del Estado, los medios de comunicación se 

convierten en un instrumento clave para legitimar ciertos proyectos políticos y 

económicos, así como para minimizar o invisibilizar voces disidentes que puedan 

cuestionar dichos intereses. La concentración de medios en manos de grandes 

conglomerados corporativos refuerza este poder, facilitando la promoción de agendas 

afines a sectores específicos. (Ojo Público, 2019) 

Un ejemplo paradigmático en el Perú es la concentración mediática del grupo 

El Comercio, que controla una significativa proporción de medios impresos y digitales. 

Este grupo adquirió la mayoría de las acciones de Empresa Periodística Nacional 

(EPENSA) en 2013, consolidando así un oligopolio de facto sobre la prensa (Acevedo, 

2011).28 La narrativa promovida por este conglomerado tiende a favorecer la defensa 

de los intereses empresariales y de libre mercado, en especial los del sector privado, 

 
27 Aunque el predicamento y gravitación de los grandes medios de comunicación ha ido en 
retroceso a nivel global, en favor de los nuevos medios surgidos con las tecnologías de la 
información y comunicaciones (TIC’s), consumidos principalmente por clases medias con 
niveles de instrucción por encima del promedio. Sin embargo, en países como el Perú, en 
donde casi todos los hogares tienen un televisor, aunque tengan piso de tierra y no cuenten 
con un refrigerador, y los niveles de penetración del Internet y los niveles educativos que 
permitan discriminar las noticias son bajos, la televisión sigue jugando un rol importante como 
medio informativo. 
28 El caso de la concentración mediática por parte del Grupo El Comercio como restricción a la 
diversidad y pluralidad informativa es tanto problemático como emblemático. Existen diversos estudios 
y artículos y un caso judicializado por ocho periodistas, pendiente de resolución, que probablemente 
escale hasta la Corte Interamericana de Derechos Humanos. 



83 
 

mientras que los cuestionamientos a las políticas neoliberales o las críticas a los 

grandes capitales suelen recibir menor cobertura o se enmarcan de manera negativa.  

Este tipo de control mediático afecta directamente la forma en que se perciben 

los actores políticos y las políticas públicas. Al monopolizar las fuentes de información, 

se manipula la percepción ciudadana sobre temas clave, como las reformas 

económicas, los derechos laborales, o incluso la corrupción. En un contexto de 

campaña electoral, la influencia de estos medios puede ser determinante al inclinar la 

balanza a favor de ciertos candidatos y partidos alineados con los intereses 

corporativos, ampliando así el alcance de la captura del Estado. (Durand & Salcedo, 

2020) Este tipo de dinámicas se vinculan estrechamente con la noción de "captura 

cognitiva", ya que, al dominar los medios, se condiciona también la manera en que el 

público en general entiende la realidad política y económica del país. (Stiglitz, 2017) 

3.2.2 El cónclave de los mecanismos de captura 

Entonces, varios de estos mecanismos de captura pueden manifestarse 

concurrentemente o suscitarse uno detrás del otro, en un momento determinante: el 

inicio de un nuevo gobierno o al empezar un nuevo ciclo político, en el que las élites 

económicas han ganado espacios de influencia y predicamento en las altas esferas 

de los poderes (Ejecutivo, Legislativo y/o Judicial) y niveles de gobierno (nacional, 

regional, local).  

El cónclave de los mecanismos de captura del Estado ilustra cómo, una vez 

que se forma un gobierno, los actores privados despliegan una serie de herramientas 

para influir en las decisiones políticas. El financiamiento electoral se posiciona como 

el punto de partida, facilitando el acceso a los cargos públicos y creando "deudas" que 

eventualmente serán cobradas. A partir de allí, se activan otros mecanismos como la 

puerta giratoria, que permite a los donantes influir en nombramientos clave, y el lobby, 

que actúa en el Ejecutivo y el Legislativo. Estos mecanismos se complementan con el 

soborno y los favores políticos, formando una red de influencias interconectadas que 

consolidan la captura del Estado. La combinación de estos elementos genera un 

sistema donde las corporaciones privadas controlan decisiones públicas, creando 

tanto conexiones visibles como ocultas entre los sectores privados y estatales. 

(Durand & Salcedo, 2020) 



84 
 

El gráfico que reproducimos a continuación, elaborado por Francisco Durand, 

titulado "Donaciones electorales y otros mecanismos de influencia en el ciclo político 

y de políticas públicas" muestra cómo el financiamiento de campañas y la influencia 

económica se despliegan a lo largo de las diferentes fases del ciclo político.  

 



85 
 

Gráfico 7. Donaciones electorales y otros mecanismos de influencia en el ciclo político y de políticas públicas 

 

Fuente: Durand, F., & Salcedo, E. (2020). El dinero de la democracia: Quién financia los partidos políticos. (Primera). Pontificia Universidad Católica del Perú, 
Fondo Editorial, página 50.  



86 
 

En este gráfico observamos que el proceso de influencia se da en tres fases:  

1. Fase 1: Campaña (ciclo electoral). 

a. Eventos clave: Se llevan a cabo las campañas políticas, las elecciones 

(primera y segunda vuelta), y se eligen un nuevo Congreso y presidente. 

b. Mecanismos de influencia: Es uno de los momentos en los que el dinero 

fluye, para afrontar los costos de movilización y avisaje de la campaña. A 

través de redes propias o pagadas y las donaciones a partidos y candidatos, 

los actores económicos buscan posicionarse e influir durante el proceso 

electoral. Medios de comunicación y opinión pública. 

c. Estrategias: Las campañas mediáticas juegan un rol importante para 

moldear la percepción pública y apoyar a los candidatos financiados. 

2. Fase 2: Transición 

a. Eventos clave: Una vez declarado como ganador por el Jurado Nacional de 

Elecciones, el presidente electo toma el juramento solemne y forma su 

primer gabinete. 

b. Mecanismos de influencia: Durante esta fase, se manifiestan las estrategias 

de lobby y la puerta giratoria (rotación entre el sector privado y público), 

asegurando que los intereses de los donantes estén bien representados en 

el nuevo gobierno. En las páginas políticas y editoriales de los grandes 

medios comienzan a barajarse y “sugerirse” los nombres de candidatos al 

Economía y Finanzas, que cuentan con la bendición de las patronales. 

Medios de comunicación y opinión pública. 

c. Estrategias: Posicionamiento, la captura cultural y la captura cognitiva 

operan para legitimar la influencia de los grandes poderes, sobre el gobierno 

que está asumiendo la conducción, en caso no compartan agenda.  

3. Fase 3: Gobierno en acción 

a. Eventos clave: Durante el ejercicio del gobierno, se convocan licitaciones, 

se desarrollan obras, hay cambios de gabinete, y se proponen o aprueban 

iniciativas legislativas. 

b. Mecanismos de influencia: Es el momento en que predominan las coimas y 

favores para obtener contratos y favores políticos, además del lobby que 

continúa influyendo en las decisiones gubernamentales. La puerta giratoria 



87 
 

sigue siendo un mecanismo crucial para mantener las conexiones entre el 

sector privado y el gobierno. 

Se observan acciones concretas como la propuesta de nuevas leyes o el 

veto de estas, dependiendo de los intereses de los donantes o actores 

económicos. 

Medios de comunicación y opinión pública. 

c. Estrategias: Mediante campañas mediáticas se lleva a cabo la incidencia a 

favor o en defensa de los intereses captores. 

Así, observamos cómo el ciclo político-electoral y el ciclo de políticas públicas 

están entrelazados con distintos mecanismos de influencia, desde el financiamiento 

de las campañas, que los actores económicos ejercen para capturar el proceso y 

asegurar que sus intereses estén protegidos. El rol de las campañas mediáticas es 

fundamental en las tres fases, reflejando cómo los medios de comunicación son 

empleados estratégicamente para influir en la opinión pública y en los actores 

políticos. 

3.3 La investigación del dinero de la democracia 

De modo análogo al capítulo anterior, en esta sección, describimos y 

analizamos mi experiencia colaborando con Francisco Durand en la investigación 

sobre el financiamiento político en el Perú. En la primera parte de esta sección, 

presentamos y explicamos el origen, concepción y justificación de esta investigación, 

la cual surgió directamente como respuesta al creciente interés por entender cómo el 

poder económico influye en la política a través de donaciones y financiamiento oculto, 

suscitados por el caso Odebrecht / Lava Jato. En la segunda parte, abordamos la 

metodología y el enfoque empleados en la investigación, en particular el uso del 

process tracing, que nos permitió rastrear los nexos entre los actores económicos y 

políticos. En la tercera parte, describimos las actividades desarrolladas a mi cargo, en 

coordinación constante con Francisco Durand. Finalmente, en la cuarta parte, 

sistematizamos mis contribuciones, los hallazgos obtenidos y las lecciones aprendidas 

a lo largo del proceso. 

Esta investigación comenzó en Lima en el año 2019. Francisco Durand y yo 

teníamos agendadas dos actividades importantes ese año: este proyecto de 

investigación sobre financiamiento político y la organización del Seminario 

Internacional "Poder Económico, Estado y sociedad civil: tramas de relaciones en los 



88 
 

países andinos y el Cono Sur", que se llevó a cabo del 14 al 19 de setiembre de 2019, 

empezando en el campus de la Pontificia Universidad Católica del Perú, continuando 

en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos y trasladándose luego a Arequipa, 

a la Universidad Católica de Santa María. Sin embargo, a finales de mayo, a Francisco 

Durand le fue diagnosticada una enfermedad que lo llevó a viajar fuera del país para 

recibir tratamiento, lo que obligó a que nuestras coordinaciones fueran a partir de 

entonces a través de medios electrónicos. 

En marzo de 2020, con la llegada de la pandemia del Coronavirus y la 

consecuente implementación de medidas de confinamiento, todas las actividades de 

la investigación que se realizaban en Lima pasaron a desarrollarse de manera remota. 

Este cambio de dinámica presentó nuevos desafíos logísticos, pero también 

oportunidades para explorar métodos innovadores en la recopilación de información y 

análisis de datos, lo que resultó en un proceso de adaptación que enriqueció la 

investigación. A pesar de las dificultades, logramos mantener un flujo constante de 

trabajo, lo que permitió avanzar en el análisis y la redacción de los hallazgos clave. 

La culminación de este esfuerzo se dio con la presentación oficial del libro El 

dinero de la democracia. Quién financia a los partidos políticos, el sábado 5 de 

diciembre del 2020, en el marco de la Feria del Libro Ricardo Palma, evento que 

también tuvo lugar de manera virtual debido a la pandemia y a que Francisco Durand 

se encontraba fuera del país. A pesar de las limitaciones impuestas por razones 

sanitarias y de salud, la presentación fue un éxito y generó un amplio debate sobre el 

papel del financiamiento político en la captura del Estado y la distorsión de los 

procesos democráticos en el Perú.  

La primera edición del libro estuvo lista en ese mismo mes, en diciembre del 

2020, con un tiraje de 1000 ejemplares. La siguiente es la portada del libro, 

sumamente alegórica. 

 

 

 

 

 



89 
 

Figura 6. Portada del libro de la investigación 

 
Fuente: Archivo personal del autor. 

Esta investigación marcó un hito en mi trayectoria como sociólogo, no solo por 

los aprendizajes metodológicos y teóricos que obtuve, sino también por los desafíos 

que supuso la distancia física, pero no fraterna, solidaria y de admiración intelectual 



90 
 

con mi colega, quien batallando contra una afección no solo lideró esta investigación, 

sino que también formuló y lideró una nueva investigación, gestada completamente 

durante la pandemia y motivada por un grave problema social que el severo 

confinamiento expuso: la dramática condición de los millones de trabajadores 

informales, quienes dependían de los ingresos obtenidos en el día. El confinamiento 

supuso la paralización de la economía y con ello, el corte abrupto de las fuentes de 

ingresos para un incontable número de familias. Así se gestó nuestra siguiente 

investigación sobre la crisis de las AFP.  

3.3.1 El origen y concepción de la investigación 
La financiación de la política y de los partidos ha sido un tema de permanente 

discusión en el Perú. No solo en las coyunturas electorales, sino también debido a las 

sospechas de participación y contribuciones oscuras y nos declaradas de intereses 

ilícitos buscando establecer un nexo con la política. El primer escándalo relacionado 

al financiamiento de una campaña presidencial con fondos de origen ilícito, 

precisamente del narcotráfico, se remonta a tan tempranamente como los inicios de 

la década de 1980, ni bien iniciado el nuevo periodo democrático en el país, vuelto a 

interrumpir en 1992.  

 En la penúltima década del siglo XX se hizo conocido el nombre de un 

empresario, Carlos Landberg, muy vinculado al partido Aprista y señalado como el 

narcotraficante más importante del país. En una redada en Miami fue detenido en su 

yate, junto a Jorge Idiáquez, exsecretario personal de Víctor Raúl Haya de la Torre. 

Landberg había aportado dinero para la campaña electoral de Armando Villanueva del 

Campo, líder aprista que postuló en las elecciones de 1980, sin éxito. Landberg 

posteriormente fue condenado a una pena de 14 años de prisión por el delito de 

narcotráfico. (Manrique, 2009) (Ortiz Martínez, 2015) 

Treinta y seis años después, las revelaciones de cuantiosas contribuciones a 

partidos políticos y campañas electorales, no declaradas, a partir del escándalo Lava 

Jato por parte de empresas constructoras brasileñas como Odebrecht, OAS y otras, 

volvieron a poner en el centro de las problemáticas y las preocupaciones el 

financiamiento de partidos en el Brasil y por supuesto igualmente en el Perú.  

En efecto, el caso Odebrecht / Lava Jato permitió identificar no sólo algunas 

incidencias, sino un patrón de relacionamiento entre empresas y políticos para tejer 



91 
 

redes colusivas y beneficiarse mutuamente en la obtención de contratos, concesiones, 

privatizaciones y adquisiciones. El modelo que se identifica no reviste mayor 

complejidad, pero resulta altamente efectivo para reportar beneficios ilícitos e 

ilegítimos a ambos lados del mostrador, a los empresarios y a los gobernantes de 

turno. 

Nuestra investigación precedente del caso Odebrecht nos había permitido 

conocer precisamente la dinámica de corrupción y captura del Estado a través de 

varios mecanismos, uno de ellos, el del financiamiento político. Marcelo Odebrecht en 

una declaración ante la justicia brasileña ya había reconocido y descrito su “tecnología 

de operación”, basado en el modelo de negocios y el modelo de influencias.  

El modelo de negocios se refería a las capacidades técnicas de la empresa, en 

su eficiencia para asumir desafíos constructivos importantes y entregarlos en el tiempo 

acordado, o aún en menos tiempo, por lo no nos detendremos en dicho modelo, sino 

en su modelo de influencias. 

El modelo de influencias en Odebrecht se enfocaba en establecer y cultivar 

relaciones con actores políticos y sociales clave para obtener ventajas y asegurar 

contratos. Según lo explica el mismo Marcelo Odebrecht (Durand, 2018, p. 81), su 

modelo de influencias descansa en un trípode compuesto por tres soportes: 

1. El primer soporte lo constituía la eficiencia y la entrega oportuna de los proyectos, 

además de la capacidad de detectar las oportunidades que necesita e interesa al 

país. 

2. El segundo soporte lo constituía el establecimiento de una relación cercana, muy 

personal con presidentes o los tomadores de decisión correspondiente.  

3. El tercer soporte lo constituía el financiamiento de los proyectos de sus 

contrapartes políticas, especialmente las campañas electorales, para generar una 

deuda en relación con el pasado y en relación con el futuro.  

Entonces, dados los hallazgos de la investigación del caso Odebrecht, 

coaligados a las revelaciones sobre las magnitudes de los aportes empresariales 

peruanos, Oxfam nos propuso a Francisco Durand, en condición de autor e 

investigador y al autor de este trabajo, en calidad de asistente de investigación, 

desarrollar un proyecto de investigación con el objetivo de:  



92 
 

El objetivo principal es analizar los patrones de financiación electoral a los principales 
partidos, viendo tanto lo declarado como lo no declarado que emerge de 
cuestionamientos de la autoridad o investigaciones judiciales, con énfasis en los 
grandes financiadores de campañas electorales, cuya donación informal masiva de 
fondos (dinero y especie, directa e indirectamente) a los partidos políticos y a los 
congresistas es una forma efectiva de usar el dinero para la política. 

De esa manera se podrá estimar las consecuencias que tienen esta forma y nivel de 
financiación política en las decisiones de Ejecutivos y Legislativos que se forman 
después de la elección y durante varios de los más recientes gobiernos afectados por 
los escándalos de corrupción conocidos como Lava Jato. (Oxfam en Perú, 2019) 

Por lo tanto, la experiencia de investigación que aquí comentamos surgió a 

partir de la constatación de que la relación entre el dinero y la política en el Perú, 

especialmente durante las campañas electorales, es un tema crucial pero poco 

explorado empíricamente. A pesar de la existencia de leyes y organismos reguladores, 

la financiación de los partidos políticos se caracteriza por una marcada opacidad, 

especialmente en lo que respecta a las grandes donaciones provenientes de élites 

económicas y empresas. Esta falta de transparencia plantea serias interrogantes 

sobre la integridad del sistema democrático y la posible captura del Estado por parte 

de intereses privados. 29   

En tal medida, la motivación principal detrás de la investigación fue arrojar luz 

sobre el lado oscuro de la financiación de la política, es decir, poner el énfasis y los 

reflectores sobre las grandes donaciones y su potencial impacto en la democracia 

peruana. Se buscó comprender cómo fluye el dinero en las campañas, quiénes son 

los principales financistas, qué los motiva y, sobre todo, si estas grandes 

contribuciones generan una relación de dependencia y posibles favores políticos que 

comprometan la toma de decisiones en el Estado, conduciendo a una captura de este 

por parte de élites económicas. 

En modo análogo a la investigación del caso Odebrecht, mi rol y participación 

en esta investigación también fueron multifacéticos, realizando actividades clave como 

recopilación y análisis de datos; revisión de fuentes judiciales, fiscales y periodísticas; 

mapeo de actores políticos y aportantes, y participación en la estructuración y escritura 

del informe final.  

 
29 Otra actividad existente, estrechamente relacionada a la vida económica en el país, que se realiza 
sin ningún tipo de regulación sustantiva, es el lobby o gestión de intereses. Se ejerce en la completa 
oscuridad del anonimato y la desregulación, pero “a plena luz del día”. 



93 
 

El desafío investigativo también se presentaba grande, varios procesos 

electorales, una multitud de organizaciones políticas en contienda, por lo que, tal como 

lo previsto, la investigación decidió enfocarse en las grandes donaciones hechas por 

los poderes económicos debido a su impacto desproporcionado en las campañas 

electorales y luego durante el ciclo de gobierno, en las decisiones ad hoc y funcionales 

a los intereses privados. Así, las grandes donaciones fueron vistas como un factor 

clave en la financiación electoral, ya que los donantes más ricos y las grandes 

empresas tienen la capacidad de influir significativamente en las políticas públicas y 

las decisiones del Estado. Este enfoque es crucial para entender el fenómeno de la 

captura del Estado, en el cual los intereses privados ejercen un control indebido sobre 

los procesos gubernamentales a través de sus aportes financieros. 

En suma, se eligió dicho ángulo porque, aunque las pequeñas donaciones 

también forman parte del financiamiento, son las grandes donaciones las que generan 

mayores compromisos y deudas, que se traducen luego en influencias indebidas. Las 

grandes empresas y los donantes ricos utilizan estos aportes como una inversión 

estratégica para asegurarse privilegios y ventajas en políticas futuras. Estas 

donaciones, especialmente cuando no se declaran, pueden llevar a prácticas de 

corrupción, como el lobby, la puerta giratoria o incluso sobornos, consolidando el 

poder de los grandes actores económicos dentro del Estado. 

En vista de ello, la selección de los casos para la investigación sobre 

financiamiento electoral se realizó con base en criterios clave vinculados a la influencia 

del dinero en las campañas electorales y la captura del Estado. Por ello, los casos 

seleccionados fueron los de los partidos Nacionalista Peruano – Gana Perú y Fuerza 

2011 en las elecciones generales de 2011, así como de “Peruanos por el Kambio” y 

Fuerza Popular en las elecciones generales de 2016 

"Uno de los principales criterios para elegir estos partidos fue su relevancia en 

el contexto político. En ambos periodos electorales, los partidos mencionados pasaron 

a la segunda vuelta, lo que incrementó significativamente el flujo de financiamiento 

privado hacia ellos. En particular, se identificó un patrón en el que las grandes 

donaciones, tanto declaradas como no declaradas, desempeñaban un papel crucial 

en la segunda vuelta electoral, momento decisivo en las elecciones presidenciales. 



94 
 

Otro criterio importante fue la necesidad de analizar el impacto de las grandes 

donaciones en las políticas públicas y su relación con la captura del Estado. Las 

investigaciones fiscales y periodísticas revelaron que las principales agrupaciones 

políticas en disputa seleccionadas recibieron aportes masivos de empresas y élites 

económicas, muchas veces a través de mecanismos ocultos o camuflados, como el 

"pitufeo". Este fenómeno afectó particularmente a Fuerza 2011 en 2011, que recibió 

un 59% de sus ingresos de fuentes no declaradas (Durand & Salcedo, 2020, p. 168). 

De manera similar, las elecciones de 2016 mostraron que tanto Peruanos por el 

Kambio como Fuerza Popular movilizaron grandes cantidades de dinero no declarado 

(Durand & Salcedo, 2020, p. 167) 

La elección de estos casos permitió profundizar en cómo el financiamiento 

electoral no solo influye en los resultados inmediatos, sino también en las decisiones 

y políticas públicas posteriores a las elecciones, consolidando las relaciones entre los 

grandes donantes y los actores políticos clave. 

Así, este enfoque permitió al estudio concentrarse en los partidos más 

influyentes, aquellos que movilizan más recursos y están más expuestos a la 

influencia de actores privados poderosos, lo que, a su vez, aumenta la posibilidad de 

captura del Estado desde el inicio del nuevo gobierno. 

3.3.2 Metodología y enfoque 

En la investigación sobre el financiamiento político en el Perú, aplicamos una 

combinación de enfoques relacionales y cuantitativos para analizar las dinámicas de 

influencia en las campañas electorales. Al igual que en el caso Odebrecht, utilizamos 

la metodología del process tracing o rastreo de procesos, que nos permitió identificar 

los mecanismos que conectan las contribuciones económicas privadas con el 

comportamiento de los actores políticos y las decisiones públicas subsecuentes. 

Siguiendo las definiciones de David Collier (2011), el process tracing se enfoca en la 

identificación de observaciones clave del proceso causal, lo que nos permitió rastrear 

cómo se generan las influencias indebidas en las políticas públicas a través del 

financiamiento de campañas. 

Este enfoque nos sirvió para identificar cómo el financiamiento privado de 

partidos políticos no solo condiciona el acceso al poder, sino que establece 

compromisos entre los donantes y los candidatos. A través de una reconstrucción 



95 
 

detallada de los flujos de dinero, los nexos entre actores y las decisiones políticas 

resultantes, pudimos comprender patrones de comportamiento que contribuyen a la 

captura del Estado. El análisis relacional fue igualmente esencial, ya que nos permitió 

mapear las redes de influencia y las relaciones entre empresas, donantes y partidos 

políticos. 

Los desafíos metodológicos fueron varios, en tanto se trató de una indagación 

empírica que no contaba con antecedentes previos, en la identificación y análisis 

detenido y detallado de los aportes económicos en campaña electoral. Así, las 

actividades que realizamos en el marco de la investigación requirieron que partamos 

desde un conocimiento cero en la recopilación de información de aportes electorales.  

 Así, innovamos en la recopilación y comprensión de la información necesaria 

para identificar patrones de financiamiento que, en muchos casos, se encuentran en 

formatos no adecuados para la sistematización. Otro tanto correspondió a la falta de 

transparencia en muchas de las transacciones vinculadas al financiamiento político. A 

través de la información periodística, que revelaba información fiscal sobre el avance 

de las confesiones premiadas y acuerdos de colaboración eficaz, logramos acceder a 

una combinación de fuentes públicas y privadas, para poder identificar los fondos de 

campaña no declarados que, en suma, muchas veces superan en montos globales a 

los aportes sí declarados.  

Así, la investigación también se benefició de la triangulación de fuentes, 

utilizando datos de registros públicos, declaraciones de políticos y empresarios, y el 

análisis de documentos periodísticos y fiscales, para validar nuestras inferencias y 

generar un análisis riguroso sobre el impacto del financiamiento privado en la 

democracia peruana. 

3.3.3 Descripción de las actividades realizadas 

En el marco de la investigación sobre financiamiento político, tuve a mi cargo 

diversas actividades orientadas a profundizar en la identificación de los aportantes a 

las campañas electorales y sus conexiones con los casos de corrupción investigados 

por la fiscalía peruana. Cada una de las actividades descritas a continuación fue clave 

para identificar las contribuciones económicas realizadas en los procesos electorales 

estudiados. Este proceso de análisis abarcó desde la búsqueda de información 



96 
 

pública en los registros de la Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE) hasta 

el cruce de datos con expedientes fiscales y fuentes periodísticas. 

3.3.3.1 Nuevamente, el enfoque relacional 

El empleo transversal del enfoque relacional fue, una vez más, fundamental 

para mapear las redes de influencia que emergen entre donantes, empresas y 

políticos. Tal como en el análisis del caso Odebrecht, se empleó esta metodología 

para identificar y visualizar las conexiones entre los aportantes de las campañas 

electorales y los actores políticos que posteriormente ocupan cargos en el gobierno. 

A través de este enfoque, se pudo observar cómo estas relaciones no solo tienen un 

impacto en la elección de funcionarios, sino que también influyen en decisiones de 

políticas públicas y asignaciones presupuestarias clave. 

Este análisis relacional permitió trazar un mapa de las interacciones y los 

compromisos que se generan entre los donantes y los beneficiarios de las campañas 

electorales, revelando cómo estos vínculos facilitan la captura del Estado. Además, el 

enfoque, junto a la revisión de la información periodística sobre los casos en giro de 

investigación, permitió identificar patrones repetitivos en la forma en que las empresas 

y otros actores económicos realizaron aportes buscando enmascarar la identidad final 

de los verdaderos aportantes, empleando a falsos aportantes quienes solo prestaban 

su identidad y firma para introducir volúmenes de aportes que en realidad 

correspondían a otras personas, lo que fue clave para entender la estructura de poder 

detrás del financiamiento de campañas. 

3.3.3.2 Búsqueda de información de aportes de campaña electoral 

La principal actividad que realicé fue la búsqueda exhaustiva de información 

sobre los aportes de campaña electoral. Para ello, consulté los módulos informativos 

oficiales de la Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE), que contiene 

registros de los aportes declarados por los partidos políticos. Esta actividad fue 

fundamental en la investigación, ya que nos permitió mapear los flujos de dinero de 

los grandes donantes a los partidos políticos. Esta búsqueda proporcionó una base 

empírica para evaluar cuánto dinero ingresaba a los partidos y quiénes eran los 

principales financistas, información clave para entender los mecanismos de captura 

del Estado. 



97 
 

Sin embargo, esta actividad enfrentó importantes dificultades, principalmente 

debido a la opacidad del sistema. Muchas donaciones, entre ellas las más cuantiosas, 

no son declaradas, lo que complica el acceso a una visión completa de los aportes. 

Además, los organismos reguladores encargados de fiscalizar el financiamiento de los 

partidos no siempre cuentan con los recursos o la voluntad para garantizar la 

transparencia. Esto crea un vacío de información, especialmente en lo que respecta a 

las donaciones no oficiales o camufladas, que son difíciles de rastrear y cuantificar 

Otro obstáculo que enfrentamos fue la naturaleza poco amigable al análisis de 

la información de los reportes de ingresos y egresos de las organizaciones políticas, 

solamente disponible en formatos no tratables ni editables (como documentos PDF) 

que requerían ser procesados manualmente para poder sistematizarlos. A ello, hay 

que sumar que la información no se encontraba presentada en un formato único, sino 

que cada organización política presentaba sus reportes siguiendo su propia 

discrecionalidad.  Esto implicó la conversión de documentos a hojas de cálculo, un 

proceso laborioso pero necesario para realizar las comparaciones y análisis 

cuantitativos posteriores.  

No obstante, ello, con una labor paciente, que requirió tiempo, pudimos 

sistematizar la información e identificar a principales donantes, patrones llamativos e 

irregulares de donaciones, y los momentos en los que fluyen las principales 

donaciones y los destinos que se dan a los mismos. Así mismo, además de los aportes 

bancarizados, también pudimos identificar aquellos ingresos supuestamente 

provenientes de actividades especiales, como cócteles pagados. 

A continuación, mostramos para ejemplificar los documentos analizados, una 

página del reporte de aportaciones / ingresos de campaña electoral del Partido 

Nacionalista Peruano - Gana Perú, durante el periodo del 9 de abril al 27 de mayo del 

2011. Se trata específicamente del Anexo 7A, que detalla las aportaciones 

individuales en efectivo y en especie recibidas por el partido político en ese periodo. 

  



98 
 

Figura 7. Facsímil del reporte de ingresos y aportaciones de campaña electoral del Partido 
Nacionalista – Gana Perú 

 
Fuente: Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE) 

El documento está organizado en columnas que contienen la siguiente 

información: 

I. Registro: 

● Fecha del aporte 

● N° de Comprobante 

II. Procedencia u origen: 

● Datos del Aportante: 

o Razón Social/Apellido Paterno 

o Apellido Materno 

o Nombres 

● Tabla 1 (Nacionalidad: 1=Nacional, 2=Extranjera) 

● Documento de Identidad 

● Lugar de Procedencia 



99 
 

III. Detalle de la aportación: 

● Efectivo (en nuevos soles) 

● Especie (Valorizado a precio de mercado, en nuevos soles) 

● Descripción del aporte en especie 

Los aportantes pueden ser personas naturales, identificadas por sus nombres y 

apellidos y tipo y número de documento de identidad, así como también personas 

jurídicas, con la razón social de la organización, como "AMAZON SKY SAC". Los 

montos informan las cantidades aportadas por los donantes, también pudiendo ser 

aportes en especie, valorizados a sus precios de mercado. Este tipo de información 

proporcionada es valiosa para entender cómo se financió la campaña del Partido 

Nacionalista Peruano en 2011 y quiénes fueron sus contribuyentes individuales. 

Seguidamente, mostramos otro tipo de documento de reporte de ingresos de 

campaña. La imagen muestra un documento oficial con las aportaciones / ingresos de 

campaña electoral del partido político Fuerza 2011. En este caso, se trata del Anexo 

7B, que detalla los ingresos por actividades de financiamiento proselitista durante el 

periodo del 6 de diciembre de 2010 al 31 de enero de 2011. La hoja de reporte informa 

una actividad de recaudación de fondos a través de un “Coctel Fujimorista” que, en 

una sola ocasión, reportan haber captado ingresos por S/ 246 711,01, casi un cuarto 

de millón de soles (US$ 89,601.87)30   

  

 
30 Al tipo de cambio promedio anual del año 2011, según la tabla Tipo de Cambio Nominal Promedio (S/ 
por US$) del Banco Central de Reserva del Perú. 
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/resultados/PN01246PM/html  

https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/resultados/PN01246PM/html


100 
 

Figura 8. Ingresos reportados por actividad proselitista 

Fuente: Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE). 

La organización política reporta solamente la fecha, lugar y monto recaudado 

en la actividad proselitista, mas no la lista de asistentes. Después, se ha venido a 

saber, que actividades de este tipo fueron simuladas para enmascarar los ingresos 

obtenidos por fuentes ilegales o no declaradas. Keiko Fujimori y el partido Fuerza 

2011, ahora Fuerza Popular se encuentran enfrentando, precisamente, la fase oral del 

juicio de lavado de activos del “Caso Cócteles”. 

De este modo, revisé y analicé detenida y detalladamente, los reportes de 

aportes e ingresos de campaña electoral de las organizaciones políticas que 

participaron y pasaron a la segunda vuelta en las elecciones de los años 2011 y 2016. 

En la mayoría de los casos, la revisión fue pormenorizada, recogiendo la información 

nombre a nombre de cada aportante, para poder trasladar a Excel la información y 

hacer los conteos, cálculos y análisis de relaciones correspondientes. 

3.3.3.3 Identificación de principales aportantes 

La identificación de los principales y más grandes aportantes fue un 

componente clave en la investigación, ya que permitió comprender las dinámicas de 

poder e influencia que estos actores ejercen sobre los partidos políticos y, en última 

instancia, sobre el Estado. Para realizar la identificación y análisis de grandes 

donantes, se adoptó un enfoque mixto, que combinaba la información oficial con 

investigaciones previas, como las de Durand (2017), (2018), además de reportes de 

medios de comunicación e investigaciones fiscales en curso. Este enfoque facilitó la 

detección de los donantes que más contribuyeron a las campañas electorales, 



101 
 

revelando un patrón de concentración de poder económico en manos de un reducido 

grupo de individuos y empresas. 

El análisis mostró que estas grandes fortunas y corporaciones no solo dominan 

el financiamiento electoral, sino que utilizan sus contribuciones para influir en los 

resultados electorales y obtener ventajas en la formulación de políticas públicas. Este 

comportamiento refuerza la hipótesis de la captura del Estado, ya que estos 

aportantes, al canalizar grandes sumas de dinero hacia los partidos políticos, 

establecen relaciones de dependencia que les permiten condicionar decisiones 

gubernamentales. Esto se ha observado en investigaciones previas, donde estos 

actores lograron influir en decisiones estratégicas del gobierno para favorecer sus 

intereses particulares. 

Además, las grandes contribuciones abren la puerta a prácticas como el lobby, 

la puerta giratoria, y en algunos casos, sobornos, consolidando un sistema de 

influencia y control sobre el Estado. El análisis también permitió observar que los 

recursos financieros se concentran principalmente en los partidos con mayores 

posibilidades de ganar, especialmente en la segunda vuelta electoral.  

 La siguiente tabla muestra el resultado de la sistematización de la información 

de los 50 principales donantes en las elecciones generales de los años 2011 y 2016, 

con montos declarados ante la Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE). 

 

 

  



102 
 

Tabla 7. Principales donantes: 2011 y 2016 

N° Fecha Núm. 
aportes Razón social / Nombre Tipo de 

Aporte Importe S/. Receptor 

1 Varias 
fechas 5 Pedro Pablo Kuczynski Godard Efectivo 1,457,160.00 

Peruanos Por 
el Kambio 

(2016) 

2 Varias 
fechas 12 

Aportes de Iván Antoine Ange 
Ciganer Albeniz y Diane Yvonne 
Albeniz Ciganer 

Efectivo 410,987.58 
Peruanos Por 

el Kambio 
(2016) 

3 27/05/2016 5 

Aportes de los hermanos Wong Lu 
Vega: Edgardo Lorenzo, Eduardo 
Javier, Efraín Roberto, Erasmo 
Jesús y Eric Augusto 

Efectivo 348,750.00 
Fuerza 
Popular 
(2016) 

4 Varias 
fechas 3 

Aportes de Jaime Yoshiyama y sus 
sobrinos Jorge Javier y David Raúl 
Yoshiyama Sasaki 

Efectivo 319,219.50 
Fuerza 
Popular 
(2016) 

5 02/06/2011 2 Aportes del empresario Juan Moisés 
Yi Lee y su madre Sil Yok Lee Efectivo 277,700.00 Fuerza 2011 

6 26/05/2011 4 

Aportes de los hermanos Wong Lu 
Vega: Eduardo Javier, Efraín 
Roberto, Erasmo Jesús y Eric 
Augusto 

Efectivo 275,100.00 Fuerza 2011 

7 Varias 
fechas 8 

Aportes De Luis Miguel Ciccia 
Vásquez Y Su Empresa Turismo 
Civa Perú SAC 

Efectivo 264,994.76 
Peruanos Por 

el Kambio 
(2016) 

8 Varias 
fechas 3 Lerner Ghitis Salomón Efectivo 263,990.00 PNP - Gana 

Perú (2011) 

9 Varias 
fechas 15 Aportes de Carina María y Rosella 

Iris Alberti Nieri Efectivo 263,176.00 
Peruanos Por 

el Kambio 
(2016) 

10 29/04/2016 1 Cementos Pacasmayo S.A.A. Efectivo 237,000.00 
Peruanos Por 

el Kambio 
(2016) 

11 Varias 
fechas 12 Parco Aurelio Manuel Roberto Efectivo 230,968.80 

Peruanos Por 
el Kambio 

(2016) 

12 11/01/2016 1 Chlimper Ackerman José Efectivo 222,820.00 
Fuerza 
Popular 
(2016) 

13 29/12/2015 1 LVF Liberty Institute Efectivo 220,608.98 
Fuerza 
Popular 
(2016) 

14 Varias 
fechas 2 Gamarra Champa Karina Kathia Efectivo 216,000.00 PNP - Gana 

Perú (2011) 

15 Varias 
fechas 2 Frederick Angulo George Efectivo 215,984.00 Fuerza 2011 

16 24/05/2011 1 Empresa Siderúrgica Del Perú 
S.A.A. Efectivo 214,000.00 Fuerza 2011 

17 Varias 
fechas 3 Moritani Kutsuma Oscar Daniel 

Hikou Efectivo 246,701.00 Fuerza 2011 

18 30/05/2011 1 Delgado Amorin Hernán Felipe Efectivo 213,290.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 

19 Varias 
fechas 2 Luna Juan Carlos Efectivo 211,534.85 Fuerza 2011 

20 28/02/2011 1 Celis Salinas José Ricardo Efectivo 207,750.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 

21 01/03/2011 1 Morales Matta Fermín Antonio Efectivo 207,750.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 

22 08/04/2011 1 Ortiz Niño Alfredo Miguel Ángel Efectivo 207,750.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 

23 01/05/2011 1 Morales Andrade Carlos Enrique Efectivo 202,210.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 

24 Varias 
fechas 3 Aportes de Susana María y María 

Caridad de la Puente Wiese Efectivo 200,320.00 
Peruanos Por 

el Kambio 
(2016) 

25 13/04/2011 1 Cabrera Salvatierra Jorge Rolando Efectivo 200,000.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 



103 
 

26 07/05/2011 1 Quispe Salazar Alfonso Severiano Efectivo 200,000.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 

27 Varias 
fechas 2 Baertl Montori Francisco Augusto Efectivo 200,000.00 Fuerza 2011 

28 Varias 
fechas 2 Chlimper Ackerman José Efectivo 200,000.00 Fuerza 2011 

29 02/05/2016 1 Zubizarreta Ada Miguel Armando Efectivo 197,217.14 
Peruanos Por 

el Kambio 
(2016) 

30 15/04/2016 1 Raffo Novelli Juan Francisco Efectivo 195,000.00 
Fuerza 
Popular 
(2016) 

31 Varias 
fechas 2 Francescutti Dannecker Renzo Efectivo 194,880.00 Fuerza 2011 

32 12/05/2011 1 Quintana Pinedo Miguel Ángel Efectivo 193,900.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 

33 29/05/2011 1 Rivera Ydrogo Juan Carlos Efectivo 193,900.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 

34 Varias 
fechas 2 Gutiérrez Vargas Eduardo Florentino Efectivo 191,200.00 PNP - Gana 

Perú (2011) 

35 Varias 
fechas 3 Dextre Cuaresma Celso Víctor Efectivo 191,080.00 Fuerza 2011 

36 Varias 
fechas 2 Central Media S.A.C. 

Especie 
y 

efectivo 
190,500.00 Fuerza 2011 

37 Varias 
fechas 2 Navarro Grau Dyer Rafael Efectivo 186,780.00 Fuerza 2011 

38 Varias 
fechas 3 Aportes de Guido Lombardi Elías y 

Sonia y Leda Lombarti Elías Efectivo 181,827.00 
Peruanos Por 

el Kambio 
(2016) 

39 21/03/2011 1 Lim Lee Joon Efectivo 179,855.00 Fuerza 2011 

40 Varios 7 Cabrera Campos Werner Efectivo 174,116.03 PNP - Gana 
Perú (2011) 

41 Varias 
fechas 7 Merino Meza Norber Randy Efectivo 171,912.80 

Peruanos Por 
el Kambio 

(2016) 

42 Varias 
fechas 9 Caillaux Zazzali Gustavo Ernesto Efectivo 171,896.00 Fuerza 2011 

43 Varias 
fechas 10 Gonzales Castelli Pierre Rafael Efectivo 171,580.60 Fuerza 2011 

44 Varias 
fechas 7 Bertini Vivanco Giancarlo Efectivo 171,575.00 Fuerza 2011 

45 11/01/2016 1 Blanco Oropeza Carlos Miguel Efectivo 171,400.00 
Fuerza 
Popular 
(2016) 

46 Varias 
fechas 10 Vergara Pinto Edwin Efectivo 170,931.24 

Fuerza 
Popular 
(2016) 

47 20/05/2011 1 Pesquera Rubí S.A. Efectivo 169,708.00 Fuerza 2011 

48 27/04/2011 1 Kishimoto Rojas Fidel Efectivo 169,620.00 Fuerza 2011 

49 27/04/2011 1 Osterling Letts Madeleine Efectivo 169,250.00 
Fuerza 
Popular 
(2016) 

50 26/11/2015 1 Huamán Granados Jhony Efectivo 166,800.00 PNP - Gana 
Perú (2011) 

Fuente: Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE) 

Como igualmente se observa en el texto de la investigación (Durand & Salcedo, 

2020), la mayoría de estos donantes pertenecen a la élite empresarial peruana, 



104 
 

principalmente de Lima. Algunos de estos donantes están vinculados a sectores clave 

de la economía como la minería, la agroexportación, la construcción, las finanzas y 

los medios de comunicación. 

 Ahora, siendo estos aportes significativos, no son realmente los más grandes 

en términos de monto económico. Los aportes mayores se dieron de forma no 

declarada, por una sencilla razón, superaban los montos máximos de donación por 

aportante individual. Además, por sus volúmenes, de declararse abiertamente 

conducirían a muchas preguntas e interpelaciones, que los aportantes seguramente 

querían mantener lejos de sí. Los aportes no declarados precisamente los 

abordaremos en la siguiente sección. 

3.3.3.4 Identificación de aportes no declarados 

La identificación de los aportes no declarados fue, sin duda, el aspecto más 

crucial y a la vez más desafiante de la investigación. Este proceso demandó un uso 

intensivo de las habilidades de rastreo, análisis y discernimiento de información 

acumuladas a lo largo de mi experiencia previa. Aplicando la metodología del process 

tracing, me enfoqué en seguir pistas fragmentadas para desenterrar patrones de 

financiamiento que no habían sido reportados oficialmente, cuando debería haber 

ocurrido, pues en varios casos son completamente evidentes. Aquí, la imaginación y 

la curiosidad sociológica desempeñaron un papel esencial, ya que me permitieron 

explorar lugares inesperados y fuentes poco convencionales, ricos en datos, que 

clarificaban las informaciones reveladas en medios periodísticos y otras fuentes. 

El hecho de que los aportes no declarados, por su naturaleza, no sean visibles 

en los registros públicos ni en la documentación oficial, exigió una investigación 

detallada y meticulosa que partió de información parcial. Mi experiencia con los 

actores económicos de mayor influencia en el país fue clave en este proceso, ya que 

me permitió identificar conexiones y trazos que habrían pasado desapercibidos para 

un observador no familiarizado con las dinámicas de poder y las redes de influencia 

en el Perú. Utilizando técnicas de triangulación de fuentes —combinando información 

periodística, declaraciones fiscales, y documentos públicos— logré construir una 

imagen mucho más clara y precisa del flujo real de dinero detrás de las campañas 

electorales. 



105 
 

Este trabajo no solo puso a prueba mis capacidades como investigador, sino 

que también me permitió desarrollar nuevas estrategias para abordar la falta de 

transparencia en el financiamiento político. La identificación de estos aportes, además 

de crucial, fue un reto intelectualmente estimulante, que me permitió aplicar de manera 

práctica todo el conocimiento teórico adquirido. Aunque expresar que fue "divertido" 

podría parecer inapropiado en un contexto académico, lo cierto es que el proceso fue 

apasionante, ya que revelaba una compleja red de influencias encubiertas que 

ampliaba nuestra comprensión de los mecanismos de captura del Estado. 

En la tabla N° 2, que elaboré para la investigación, producto de la 

sistematización realizada presenta los aportes no declarados que se identificaron, 

producto de todo el ejercicio investigativo. 

  



106 
 

Tabla 8. Grandes donaciones no declaradas en las elecciones 2011 y 2016 en US$ 

Donante Empresa Aporte Receptor Partido Elecció
n 

Dionisio Romero Paoletti Credicorp $3,650,00
0 Keiko Fujimori Fuerza 2011 2011 

Juan Rassmus Echecopar Sudamericana de Fibras 
y otras 

$3,400,00
0 Keiko Fujimori Fuerza 2011 2011 

Jorge Barata Odebrecht  $3,000,00
0 Ollanta Humala PNP - Gana 

Perú 2011 

Juan Rassmus Echecopar Sudamericana de Fibras 
y otras 

$1,465,00
0 Keiko Fujimori Fuerza 

Popular 2016 

Jorge Barata Odebrecht $1,000,00
0 Keiko Fujimori Fuerza 2011 2011 

Jorge Barata Odebrecht  $700,000 Avi Dan On Perú Posible 2011 

Familia Romero Credicorp $450,000 Keiko Fujimori Fuerza 
Popular 2016 

Jorge Barata Odebrecht  $300,000 Susana de la 
Puente 

Alianza por el 
Gran Kambio 2011 

José Ignacio de Romaña 
Letts Minera Volcan $260,000 Confiep   2011 

José Graña CAPECO $240,000 Confiep   2011 
Vito Rodríguez Grupo Gloria $200,000 Keiko Fujimori Fuerza 2011 2011 
Alfredo Pérez Gubbins Alicorp S.A.A. $200,000 Confiep   2011 

Roque Benavides Compañía de Minas 
Buenaventura  $200,000 Confiep   2011 

Jorge Barata Odebrecht $200,000 Confiep   2011 

Dionisio Romero Paoletti Credicorp $200,000 No se precisa Peruanos Por 
el Kambio 2016 

Vito Rodríguez Grupo Gloria $200,000 Pedro Pablo 
Kuczynski 

Peruanos Por 
el Kambio 2016 

Mariela García Figari de 
Fabbri Ferreycorp S.A.A. $100,000 Confiep   2011 

Gonzalo Andrade Nicoli Grupo Trafigura $50,000 Confiep   2011 

Jorge Peñaranda Alpha Consult (Club de 
la Construcción) $10,000 Jorge 

Yoshiyama 
Fuerza 
Popular 2016 

Jorge Peñaranda Alpha Consult (Club de 
la Construcción) $5,000 Keiko Fujimori Fuerza 2011 2011 

Fuente: Medios de comunicación sobre las manifestaciones dadas por los empresarios ante el fiscal 
José Domingo Pérez. 

A la luz de la investigación realizada, esta tabla sintetiza y refuerza varios 

puntos clave sobre la financiación de campañas electorales y el poder en el Perú 

contemporáneo: 

1. Predominio de la élite económica: La tabla muestra que las grandes donaciones 

provienen principalmente de empresarios y corporaciones poderosas como 

Credicorp, Grupo Gloria, Odebrecht, entre otros. Esto respalda la tesis de que 

las élites económicas tienen una influencia desproporcionada en la política 

peruana a través del financiamiento de campañas. 

2. Transgresión de la ley: La naturaleza misma de la tabla, que se centra en 

donaciones no declaradas, subraya la falta de transparencia en el 

financiamiento de campañas y la “naturalidad”, con la que los grandes poderes 

transgreden el cumplimiento de los reglamentos y las leyes.   



107 
 

3. Relación entre donaciones y captura del Estado: La tabla muestra donaciones 

a candidatos como Keiko Fujimori, Ollanta Humala y Pedro Pablo Kuczynski, 

quienes vienen enfrentando investigaciones por lavado de activos, 

organización criminal, obstrucción a la justicia, entre otros delitos. Esto ilustra 

la tesis central de la investigación: que las grandes donaciones no declaradas 

pueden ser un mecanismo para la captura del Estado, donde los donantes 

buscan influir en las decisiones políticas a su favor, sea de modo excesivo o 

indebido. Además, también muestra que los intereses que buscan la captura 

del Estado no hacen distinción ideológica. Marcelo Odebrecht explicó muy 

claramente la estrategia de sobornar a todo el espectro político, para 

asegurarse de contar con el apoyo tanto del Congreso como del Poder 

Ejecutivo. 

Finalmente, el desafío de sistematizar esta información y producir conocimiento 

a partir de este ejercicio, me dejó una lección muy clara del rotundo beneficio del 

abordaje multidisciplinario de fenómenos multicausales      y de una alta complejidad. 

Para llegar a un buen puerto, fue muy necesario mantenerse muy abierto a los aportes 

del derecho, la economía, la historia, la ciencia política, la antropología, el periodismo, 

entre otras disciplinas.  

3.3.4 Contribuciones, hallazgos y lecciones aprendidas 

Las actividades que realicé en el proyecto de investigación sobre 

financiamiento político en el Perú me dejaron muy valiosas contribuciones, hallazgos 

relevantes y muy importantes lecciones aprendidas. En primer término, contribuyeron 

a elevar mi comprensión sobre las formas en las que los grandes actores económicos 

influyen en la política a través de aportes financieros. Uno de los principales aportes 

de esta investigación fue demostrar, con evidencia detallada, cómo las élites 

económicas capturan el Estado a través de donaciones masivas a campañas 

electorales. A través del análisis de los flujos de financiamiento, la investigación logró 

identificar no solo los actores clave involucrados, sino también los patrones de 

comportamiento que permiten consolidar su influencia sobre el proceso político. 

Aprendí y logré desarrollar una metodología robusta que combina enfoques 

relacionales y cuantitativos, permitiendo rastrear y mapear las conexiones entre 

donantes, partidos políticos y actores gubernamentales. De esta manera, el estudio 



108 
 

sentó una base sólida para futuras investigaciones en la captura del Estado en Perú 

y América Latina, destacando cómo los donantes económicos utilizan mecanismos 

como el financiamiento oculto, el lobby y la puerta giratoria para perpetuar su influencia 

en las decisiones públicas. 

Entre los hallazgos más relevantes de la investigación podemos verificar la 

confirmación de la existencia de redes de poder económico que, mediante aportes 

declarados y no declarados, ejercen una influencia indebida en los resultados 

electorales y en la formulación de políticas públicas. La investigación identificó 

patrones comunes entre los principales aportantes, revelando una concentración de 

poder en manos de un reducido grupo de grandes empresarios y corporaciones. 

Otro hallazgo importante fue el descubrimiento de los aportes no declarados, 

que superaban con creces las donaciones registradas oficialmente. Estos aportes 

ocultos fueron fundamentales para entender cómo ciertos sectores económicos logran 

generar "deudas políticas" con los candidatos, lo que les permite cobrar favores 

posteriormente, ya sea a través de regulaciones favorables, contratos estatales o 

acceso a información privilegiada. La identificación de estos patrones no sólo valida 

la hipótesis de la captura del Estado, sino que también aporta un marco claro para 

analizar cómo el poder económico distorsiona la democracia. 

Corroboramos, que uno de los aprendizajes más significativos de estas 

investigaciones fue la comprensión del poder del enfoque relacional para mapear 

redes de influencia en contextos de opacidad y falta de transparencia. La experiencia 

adquirida al utilizar el process tracing fue clave para identificar los nexos ocultos entre 

los donantes y los actores políticos, lo que reforzó la importancia de analizar las 

relaciones de poder desde una perspectiva interconectada y dinámica. 

Asimismo, la investigación reforzó para mí el valor de la interdisciplinariedad, 

ya que fue necesario recurrir a diversas disciplinas como el derecho, la economía y el 

periodismo, y aprender de ellas, para poder analizar de manera efectiva el fenómeno 

del financiamiento político. La combinación de fuentes y la triangulación de datos 

fueron esenciales para superar los desafíos metodológicos relacionados con la falta 

de transparencia en los aportes de campaña. 

Finalmente, esta investigación puso a prueba mis habilidades para buscar, 

rastrear y discriminar información, en un corto periodo y con el tiempo en contra. La 



109 
 

curiosidad sociológica y la imaginación jugaron un papel crucial para encontrar fuentes 

inesperadas y lugares ricos en datos, que fueron claves para comprender los, a veces, 

crípticos mecanismos de captura. La experiencia de investigar aportes no declarados 

fue intelectualmente estimulante y me permitió afinar mis capacidades investigativas 

en un entorno de alta complejidad y desafíos constantes. 

Con todo, este proceso me dejó una lección clara: la creatividad y pensar en 

libertad, combinadas con una sólida base teórica y metodológica, son fundamentales 

para abordar fenómenos tan complejos como el financiamiento político y la captura 

del Estado. 

3.4 Conclusiones del capítulo 

La construcción de este capítulo ha significado un proceso muy enriquecedor e 

introspectivo, pues a través de su elaboración no solo retomé, sino que también 

actualicé y profundicé en el análisis de los vínculos entre el financiamiento político y 

la captura del Estado. Asimismo, también me permitió revisar, con mayor claridad, el 

impacto que estos mecanismos tienen sobre la institucionalidad democrática en el 

Perú. El ejercicio de reflexión en este capítulo ha sido clave para comprender aún más 

cómo las contribuciones económicas privadas condicionan el acceso al poder y las 

decisiones políticas, revelando la profundidad de la influencia de los grandes actores 

económicos sobre la política. 

Este examen me ha permitido volver y confirmar, que las élites económicas no 

solo influyen en las campañas electorales mediante aportes declarados, sino que 

también establecen compromisos ocultos a través de contribuciones no declaradas. 

Estos compromisos generan "deudas políticas" que se cobran mediante decisiones 

políticas favorables a sus intereses, consolidando un patrón de captura del Estado. 

Este ciclo de influencias distorsiona la voluntad popular y afecta la calidad de la 

democracia, desviando las decisiones públicas hacia la satisfacción de intereses 

privados. 

Además, el capítulo me permitió reflexionar sobre la fragilidad del sistema 

democrático peruano. El análisis del financiamiento político me llevó a reconsiderar la 

importancia del régimen político, el sistema electoral, y el derecho al voto como 

fundamentos de la democracia. Sin embargo, estos pilares están en constante 

amenaza debido a la opacidad en las contribuciones económicas y la falta de 



110 
 

mecanismos de control efectivos que protejan el respeto a la voluntad popular. A 

través de esta reflexión, ha quedado claro que la arquitectura democrática del país 

necesita ser reforzada, no solo en términos de regulación del financiamiento político, 

sino también en la protección de los derechos fundamentales de los ciudadanos. 

Otro punto relevante que exploré en el capítulo fue el rol que juegan los medios 

de comunicación en la captura del Estado. El caso del grupo El Comercio demuestra 

cómo, la concentración mediática, puede moldear la narrativa pública en favor de los 

intereses privados, limitando el debate público y debilitando la confianza en las 

instituciones democráticas. Esta captura mediática amplifica la influencia de las élites 

económicas, consolidando su poder y distorsionando la percepción pública de la 

realidad política. 

Finalmente, en la revisión que realizamos sobre los mecanismos de captura del 

Estado, el capítulo resalta que la captura del Estado no se limita a actos abiertamente 

ilícitos como el soborno, sino que también opera en zonas grises, utilizando 

herramientas como el lobby y la puerta giratoria, que son difíciles de regular. Esto 

plantea un desafío estructural que debe ser abordado mediante reformas profundas 

del sistema de nuestro sistema político y una mayor transparencia en los procesos de 

toma de decisiones. Solo a través de una supervisión adecuada y un fortalecimiento 

de los mecanismos de control será posible reducir la influencia desmedida del poder 

económico en la política. 

En conclusión, este capítulo ha sido fundamental para entender cómo el 

financiamiento político, cuando no está adecuadamente regulado, se convierte en un 

vehículo para la captura del Estado por parte de actores económicos poderosos. El 

respeto a la voluntad popular y la integridad del sistema democrático dependen de la 

transparencia y la equidad en el acceso al poder, principios que deben ser protegidos 

para garantizar que el Estado actúe en beneficio de todos los ciudadanos, y no solo 

de unos pocos privilegiados. 

  



111 
 

Conclusiones generales 
 

La realización de este trabajo de suficiencia profesional (TSP) ha sido una 

experiencia académica e investigativa enriquecedora, tanto a nivel personal como 

profesional. Este proceso no solo me permitió reflexionar sobre mi trayectoria durante 

los últimos diez años, sino que también impulsó mi crecimiento humano y académico. 

Desde la formulación del proyecto, recurrí a la memoria para redibujar mi encuentro 

con Francisco Durand, cuya obra y mentoría no solo resolvieron muchas de mis 

inquietudes, sino que también me formaron para proponer nuevas preguntas y buscar 

respuestas de manera independiente. Este ciclo de aprendizajes continuará, y algunas 

preguntas que surgirán ya no serán respondidas por mí, sino por otros y otras, 

quienes, a su vez, plantearán nuevas preguntas en el ciclo interminable de generación 

del conocimiento. 

Con el objetivo de reflexionar sobre los trabajos realizados y los aprendizajes 

adquiridos, hemos emprendido un recorrido que nos ha llevado tanto al pasado 

reciente de nuestro país como al de nuestra región continental. Asimismo, nos hemos 

adentrado en los orígenes de lenguas y culturas distantes, incluyendo aquellas 

ubicadas en las antípodas geográficas. En este proceso, hemos explorado bibliografía 

en idiomas como el ruso y el ucraniano, con el apoyo de las modernas herramientas 

tecnológicas, que han superado las barreras de comprensión lingüística, 

permitiéndonos identificar y rastrear el origen y la evolución de la teoría de la captura 

del Estado. 

Hemos presentado la doble paradoja que dio inicio y consolidó la discusión 

sobre la captura del Estado a principios de este siglo, promovida, paradójicamente, 

por los mismos actores responsables de la difusión y consolidación del paradigma de 

mercado y del Consenso de Washington. Estos actores, desde los principales 

organismos económicos multilaterales, identificaron que las reformas que habían 

propugnado y promovido, diseñadas para fortalecer las economías y fomentar 

Estados más eficientes y abiertos, enfrentaron un obstáculo insalvable que les impidió 

avanzar en la profundización de dichas reformas. Tal como hemos discutido, en varios 

países de Europa central, oriental y Asia central, estas reformas, tal vez mal 

diseñadas, implementadas y ejecutadas, o basadas en realidades radicalmente 

distintas, terminaron facilitando, en algunos casos, la captura del Estado. El resultado 



112 
 

fue opuesto al objetivo inicial: en lugar de contribuir a la creación de Estados más 

transparentes y competitivos, las reformas implementadas favorecieron la 

consolidación del poder y la concentración de la riqueza en manos de élites 

empresariales. Estas élites, lejos de limitarse a corromper funcionarios, optaron por 

manipular las políticas públicas en su favor, instaurando una “corte” de funcionarios 

encargados de elaborar legislación a medida de sus intereses. 

Así fue como Daniel Kaufmann y Joel Hellman comenzaron a hablar entre los 

años 2000 y 2001, de un patrón detectado en varias repúblicas otrora parte del sistema 

soviético, que impedía el avance de las reformas, cuando oligarcas comenzaron a 

“comprar las leyes” o capturar los Estados.  

A partir de ese momento, se va consolidando una teoría de captura del Estado 

que va emigrando hacia otras latitudes y contextos, pero en los que se advierte 

igualmente, la ocurrencia de grandes disparidades y extremas acumulaciones. En el 

Perú, Francisco Durand es uno de los primeros académicos que propone discutir el 

fenómeno en el año 2005, a través del libro La mano invisible en el Estado. Efectos 

del neoliberalismo en el empresariado y en la política.  

A lo largo de este proceso, hemos renovado y ampliado el conocimiento sobre 

la teoría de captura del Estado, examinando tanto su origen como su impacto en 

diferentes contextos, con especial atención en América Latina y Perú. A través del 

estudio de casos emblemáticos como Odebrecht y el financiamiento de la política, 

evidenciamos cómo actores privados emplean mecanismos legales e ilícitos para 

moldear decisiones públicas en su favor. 

Estos dos casos, complementarios pero distintos a la vez, definen los 

principales campos que son afectados por el fenómeno de captura: 

1. El Estado y el gobierno: A través de la corrupción, tanto en su forma 

convencional (sobornos) como sistémica (corporaciones que manipulan 

políticas públicas). El caso Odebrecht demostró cómo una corporación 

transnacional infiltró el sistema político peruano, obteniendo contratos y 

moldeando políticas públicas. Este análisis reveló la magnitud de la corrupción 

y la colusión entre Odebrecht y las élites políticas y económicas peruanas, así 

como la vulnerabilidad del Estado peruano frente a la captura 



113 
 

2. El régimen político: Que de una democracia joven e incipiente muta a una 

plutocracia, un gobierno del dinero, en el que quien decide sobre las políticas 

públicas es el que financia la política y a los partidos políticos, obteniendo un 

“retorno” en la captura instrumental de las instituciones o en la emisión de 

legislación “sastre” afín a su actividades y propósitos. El estudio del 

financiamiento de la política en Perú demostró cómo las grandes donaciones, 

especialmente las no declaradas, distorsionan la competencia electoral y crean 

relaciones de dependencia entre los políticos y sus financiadores. Esta 

dinámica refuerza la captura del Estado, ya que los grandes aportantes buscan 

asegurar que sus intereses sean protegidos a través de decisiones políticas 

favorables. La falta de transparencia en el financiamiento de campañas y la 

debilidad de los organismos reguladores agravan este problema, permitiendo 

que la influencia del dinero opaque la voluntad popular y perpetúe la 

desigualdad. 

En otras palabras, las investigaciones reseñadas han demostrado que la 

captura del Estado no es un evento aislado, sino un proceso continuo y adaptativo que 

se aprovecha de las debilidades institucionales y la falta de transparencia. El 

financiamiento de campañas electorales, las puertas giratorias, el lobby, la captura 

regulatoria, la captura cultural y la cognitiva, y el control o influjo desmedido sobre los 

medios de comunicación y la opinión pública, son algunas de las herramientas 

utilizadas por las élites económicas para consolidar su poder e influencia. Estos 

mecanismos, a menudo operando en zonas grises entre lo legal y lo ilegal, o aún en 

el inconsciente colectivo, permiten a los actores privados controlar decisiones clave, 

acceder a recursos públicos y obtener beneficios económicos a expensas del 

bienestar colectivo. 

El mapeo de actores en los casos de ambas investigaciones, pero 

particularmente en el caso Odebrecht demostró que las conexiones entre políticos, 

empresas constructoras y burócratas no son esporádicas, sino que forman parte de 

un patrón repetido de influencia que se extiende más allá de las fronteras nacionales. 

A través de la elaboración de líneas de tiempo y la contrastación de información en 

múltiples niveles, se pudieron esclarecer los momentos clave donde las decisiones 

políticas fueron influenciadas por intereses privados, demostrando que el caso 



114 
 

Odebrecht no es un incidente aislado, sino parte de una estrategia más amplia de 

cooptación del poder político en América Latina.  

Otro aporte significativo de esta sistematización de experiencias en el campo 

metodológico ha sido advertir la riqueza del diálogo interdisciplinario con el derecho, 

la economía, la ciencia política y el periodismo para entender cómo se construyen y 

operan estas redes de influencia. La combinación de fuentes diversas y la 

triangulación de datos permitió superar los desafíos metodológicos asociados a la 

opacidad en el financiamiento de campañas, aportando una visión más clara y 

comprensiva de los sistemas colusivos que perpetúan la captura del Estado en el 

Perú. 

La captura del Estado es un desafío persistente que amenaza la calidad de la 

democracia y el bienestar de la sociedad. Combatir este fenómeno requiere un 

esfuerzo conjunto de la sociedad civil, los actores políticos y las instituciones estatales. 

Solo a través de reformas estructurales, mayor transparencia y una ciudadanía 

empoderada será posible construir un Estado más justo, equitativo y resistente a la 

captura. 

Este trabajo de suficiencia profesional no solo ha contribuido a la comprensión 

de la teoría de la captura del Estado, sino que también reafirma el valor de la 

investigación sociológica aplicada empleada como una herramienta clave para 

desenmascarar las dinámicas ocultas de poder que subyacen en los procesos de 

captura del Estado. Asimismo, destaca la importancia de la creatividad, la imaginación 

y la reflexión crítica en el análisis de fenómenos complejos, como la corrupción política 

y la distorsión democrática, ofreciendo un marco claro para futuras investigaciones en 

nuestro país y la región. 

 

 

 

  



115 
 

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